ما هو إجمالي صافي الأصول لدى صندوق الاستثمار المشترك؟

كيف أن معرفة صافي أصول الصندوق المشترك هو فائدة

عند البحث عن الصناديق المشتركة ، ربما تكون قد أجريت عبر إحصائية تسمى الأصول تحت الإدارة أو إجمالي الأصول تحت الإدارة. على الرغم من أن المصطلح يبدو واضحًا وسهل الفهم ، إلا أن هناك بعض التفاصيل الأساسية لمعرفة أنه يمكن أن يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء الصناديق المشتركة.

ماذا يعني هذا المصطلح ، صافي الأصول تحت الإدارة ، يعني وكيف هو مهم؟ على الرغم من أنه قد يبدو سهلاً ، إلا أن هناك أكثر مما تراه العين مع مصطلح الصندوق المشترك.

صندوق مشترك إجمالي صافي الأصول التعريف

يمثل إجمالي صافي أصول الصندوق المشترك ، والذي لا ينبغي الخلط بينه وبين صافي قيمة الأصول ( NAV ) ، مجموع جميع الدولارات المستثمرة المستثمرة في جميع فئات الأسهم في الصندوق . على سبيل المثال ، لدى صندوق نمو الصناديق الأمريكية (AGTHX) العديد من حصص الأسهم الأخرى المتاحة للمستثمرين للشراء.

يشمل صافي المبلغ الأسهم التي سيتم استبدالها في نهاية اليوم ، والتي سيكون لها تأثير تخفيض إجمالي الأصول تحت الإدارة ، للوصول إلى صافي الأصول.

فوائد تحليل مجموع صافي الأصول

يمكن لأصول الصندوق المشترك تحت الإدارة (AUM) ، أو ما يطلق عليه Morningstar "صافي الأصول" ، أن تكون مفيدة للمستثمر ، لأن AUM الأكبر يمكن أن يجعل من الصناديق المشتركة أكثر صعوبة وتعقيداً لإدارة ، الأمر الذي يمكن أن يسحب أداء الصناديق.

كما يمكن أن يؤدي الحجم النسبي الكبير لصافي الأصول إلى إجبار الصندوق على نمط أو فئة مختلفة. على سبيل المثال ، قد لا يؤدي صندوق أسهم الشركات الصغيرة التي لديها أصول صافية بقيمة 1 مليار دولار ، إلى جانب صندوق أسهم صغير الحجم بقيمة 500 مليون دولار في صافي الأصول.

وذلك لأن الاستثمارات الكبيرة في الشركات الصغيرة يمكن أن يكون لها تأثير سلبي على سعر سهم الشركة الصغيرة التي يتم شراؤها أو بيعها في الصندوق. ولهذا السبب ، تميل صناديق الأسهم الصغيرة ذات الأصول الصافية المرتفعة إلى شراء الأسهم ذات القيمة الكبيرة ، والتي يمكن أن تتسبب في تحول الصندوق إلى صندوق أسهم متوسط.

وهذا ما يسمى الانجراف الاسلوب .

كم في صافي الأصول هو أكثر من اللازم؟

الحجم نسبي. لذلك ، من الحكمة أن يفهم المستثمر مقدار ما هو زائد عن طريق المقارنة مع المتوسطات - التفاح إلى التفاح ، إذا جاز التعبير. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون صافي الأصول الخاضعة للإدارة لمتوسط ​​صندوق أسهم رأس المال الكبير في حدود 500 مليون دولار. ومع ذلك ، يمكن أن يكون أكبر صناديق الأسهم ذات رأس المال الكبير أكثر من 50 مليار دولار تحت الإدارة. أكبر ليس أفضل. يمكن أن يكون من الحكمة البحث عن متوسط ​​الأصول إلى أقل من المتوسط ​​لصندوق مشترك ، ومن الصحيح عمومًا أنه كلما قل حجم رأس المال للصندوق ، انخفض صافي الأصول التي يسعى المستثمر للحصول عليها بحكمة. ومع ذلك ، يمكن أن يكون صافي الأصول المنخفضة للغاية ، مثل 10 ملايين دولار أو أقل ، حذرًا. مرة أخرى ، استخدم المتوسطات ضمن فئة الصناديق لإجراء مقارنات بين التفاح والتفاح والبحث عن متوسط ​​الأصول إلى أقل من المتوسط.

وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن حجم إجمالي الأصول الصافية لصندوق ما لن يؤثر عادة على أدائه ، مثل صندوق الاستثمار المشترك الذي يتم إدارته بنشاط . في الواقع ، كثير من الصناديق المشتركة ذات رأس المال الكبير ذات الإدارة النشطة والتي لها أصول صافية نسبية غالباً ما تبدأ في الأداء مثل صندوق المؤشر لأن المدير مجبر على شراء الأسهم الموجودة في المؤشر.

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.