تعريف الصناديق الممزوجة ، المزايا والمساوئ
فيما يتعلق بالاستثمار ، فإن الصندوق الممزوج هو الأكثر شيوعًا والذي يتكون من أصول مجمعة معًا ، على غرار الصناديق المشتركة ، تأتي من حسابات عملاء متعددة.
يمكن إدارة الصناديق الممزوجة ، وهي نوع من الحسابات المنفصلة ، بطريقة احترافية من قبل مدير واحد أو أكثر.
صناديق مختلطة مقابل صناديق الاستثمار
تتشارك الصناديق المشتركة والصناديق المشتركة في صفات مشابهة ، بالإضافة إلى بعض الاختلافات. في ما يلي الطرق الأساسية لمثل هذه الصناديق المتشعبة والصناديق المشتركة:
- الأصول المجمعة : تتألف الصناديق الممزوجة والصناديق المشتركة من أصول قادمة من حسابات متعددة أو عملاء أو مستثمرين. وكلا النوعين من الصناديق يستثمران عادة في الأوراق المالية لواحد (أو مجموعة) من فئات الموجودات الأساسية ، وهي الأسهم والسندات والنقد.
- الإدارة المهنية : مثل الصناديق المشتركة ، يمكن إدارة الصناديق الممزوجة بواسطة مدير واحد أو فريق من المديرين. تقرر الإدارة الأوراق المالية التي سيتم شراؤها للمحفظة وتحدد توقيت تداول الأوراق المالية.
فيما يلي الاختلافات الأساسية بين الصناديق الممزوجة والصناديق المشتركة:
- تسجيل SEC : يجب على الصناديق المشتركة التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة ، أو SEC ، في حين أن الأموال الممزوجة ليست أوراق مالية مسجلة. إنه مكتب الولايات المتحدة للمراقب المالي للعملة والجهات التنظيمية الحكومية التي تشرف على الأموال المختلطة.
- المصروفات : بما أن الأموال المجمعة تتطلب هيكلية قانونية أقل ومراقبة ، فإن النفقات تميل إلى أن تكون أقل ، خاصة عند مقارنتها بصناديق الاستثمار المشتركة التي تدار بفعالية .
- الإفصاحات ومعلومات المستثمرين : قد تقدم الصناديق الممزوجة للمستثمرين والمستثمرين المحتملين وصف موجز للخطة (SPD) ، في حين أن الصناديق المشتركة مطلوبة لتقديم نشرة .
لماذا الاستثمار في الصناديق المختلطة؟ المميزات والعيوب
وتشترك الصناديق الممزوجة في نفس مزايا وعيوب الصناديق المشتركة ، في حين أن بعض الإيجابيات والسلبيات فريدة من نوعها للأموال المتداخلة.
فيما يلي المزايا الأساسية للأموال الممزوجة:
- الإدارة المهنية : يتم إنشاء الأموال المجمعة لأغراض الكفاءة ، حيث يمكن للمستشار أو مدير المال أو فريق المديرين استخدام أفضل أفكارهم لحساب واحد ، بدلاً من العشرات أو المئات من الحسابات الفردية. يمكن أن يكون هذا الترتيب مربحًا للعميل والمستشار.
- نفقات منخفضة : تترجم كفاءة الصناديق الممزوجة إلى تكاليف أقل ، وهي غالباً ما تكون أقل من متوسط نسبة المصروفات لصناديق الاستثمار المشتركة التي تدار بفعالية.
- التنويع : على غرار الصناديق المشتركة ، غالباً ما تتألف الصناديق الممزوجة من مزيج متنوع من الأوراق المالية ، مثل الأسهم والسندات والنقد. يمكن أن يوفر التنويع مخاطر سوق أقل ، مقارنة بالمحفظة التقليدية التي تتكون من 10 إلى 20 من أسهم الشركات الكبرى.
فيما يلي بعض عيوب الصناديق الممزوجة:
- السيولة النسبية المنخفضة : على عكس الصناديق المشتركة ، قد لا يكون لدى المستثمرون إمكانية الوصول السريع إلى الأموال النقدية مع صندوق ممزوج. ويرجع ذلك إلى أن الأموال المجمعة لا تحتوي عادةً على مبالغ كبيرة في الأصول الخاضعة للإدارة ، ولهذا السبب ، قد تفرض الإدارة قيودًا على سرعة وصول العملاء إلى النقود.
- أداء التتبع : في عالم تتوفر فيه المعلومات في الوقت الفعلي ، لا يمكن الوصول إلى بيانات الأداء الخاصة بالأموال المتداخلة مثل الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) . وذلك لأن الصناديق الممزوجة غير مسجلة ولا تحتوي على رموز المؤشرات التي يمكن تتبعها في أي موقع إلكتروني تقريباً ، كما هو الحال بالنسبة للأوراق المالية المتداولة علناً.
الخط السفلي لشراء صناديق متضاربة
يمكن أن يكون الاستثمار في الصناديق الممزوجة خيارًا ذكيًا ، ولكن تأكد من إجراء واجبك المنزلي أولاً. ابدأ بقراءة صندوق SPD وتحقق من خبرة وخلفية مدير (مدراء) الصناديق. وكالعادة ، تأكد من أن الصندوق يتوافق مع هدفك الاستثماري الشخصي وتحمل المخاطر.
من الجيد أيضًا أن تتأكد من أن فترة امتلاكك تتماشى مع أهداف الصندوق الممزوج وأنك لست بحاجة إلى سيولة فورية.
وبعبارة مختلفة ، قد لا تكون الصناديق الممزوجة مثالية لأهداف الاستثمار قصيرة الأجل ، مثل صناديق الطوارئ والأفق الزمني لأقل من عام واحد.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.