كيف تحميك هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وتحول دون حدوث كساد آخر
ماذا يفعل المجلس الأعلى للتعليم
تحافظ SEC على الثقة في سوق الأسهم الأمريكي. هذا أمر حاسم للأداء القوي للاقتصاد الأمريكي.
يفعل ذلك من خلال توفير الشفافية في أعمال الشركات الأمريكية. وهو يجعل من الممكن للمستثمرين الحصول على معلومات دقيقة حول ربحية الشركات.
يسمح ذلك للمستثمرين بتحديد سعر عادل لمخزون الشركة. بدون هذه الشفافية ، ستكون سوق الأوراق المالية عرضة لتحولات مفاجئة كما ظهرت المعلومات الخفية. كان هذا الافتقار للشفافية هو سبب فشل إنرون. هذا لم يكن الفشل من جانب المجلس الأعلى للتعليم ، على الرغم من. كذبت شركة إنرون ببساطة على تقارير لجنة الأوراق المالية والبورصات.
تحاكم اللجنة المخالفين مثل إنرون. كما يعاقب على التداول من الداخل ، والتلاعب المتعمد في الأسواق ، وبيع الأسهم والسندات دون تسجيل مناسب.
هناك بعض القلق من أن SEC تصبح أقل فعالية خلال إدارة ترامب . من فبراير إلى سبتمبر 2017 ، جمعت الوكالة 127 مليون دولار من العقوبات المدنية للشركات في 15 قضية. هذا أقل بكثير من الـ 702 مليون دولار التي تم جمعها من 43 حالة خلال نفس الفترة من عام 2016.
منظمة SEC
لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) خمسة مفوضين يتم تعيينهم من قبل الرئيس الأمريكي. ويدعمها 100 3 موظف في 18 مكتبا في جميع أنحاء البلد.
لجنة مراقبة البورصة لديها خمسة أقسام. تقوم شعبة تمويل الشركات بمراجعة متطلبات إيداع الشركات. وتأكد من أن هذه الوثائق كاملة ودقيقة.
وهذا يسمح للمستثمرين بفهم صحة الشركة.
تحتفظ شعبة التجارة والأسواق بالمعايير التي تنظم أسواق الأسهم. وهي تشرف على بورصات الأوراق المالية وشركات الأوراق المالية. كما يحافظ على المراقبة على المنظمات ذاتية التنظيم في الصناعة. وتشمل هذه الهيئات هيئة تنظيم الصناعة المالية ، ومجلس صناعة قواعد الأوراق المالية البلدية ، ووكالات المقاصة التي تسهل التسوية التجارية. كما تشرف الشعبة على شركة حماية الأوراق المالية. وهي شركة خاصة غير ربحية تؤمن حسابات العملاء في حالة إفلاس شركة سمسرة.
ينظم قسم إدارة الاستثمار شركات إدارة الاستثمار ، بما في ذلك الصناديق المشتركة والمعاشات المتغيرة. ويستعرض الوثائق المقدمة بموجب قانون Sarbanes-Oxley لعام 2002 .
تقوم شعبة الإنفاذ بالتحقيق في انتهاكات قوانين ولوائح الأوراق المالية وملاحقتها. وهي تجري التحقيقات بشكل خاص. ويمكنه استخدام أمر رسمي للتحقيق في استدعاء الشهود للإدلاء بشهاداتهم وتقديم المستندات ذات الصلة. يعرض القسم النتائج التي توصل إليها إلى لجنة SEC ، والتي تسمح لها بتقديم دعوى في المحكمة الفيدرالية. غالبا ما تقوم المفوضية بتسوية القضية خارج المحكمة.
تقدم شعبة التحليل الاقتصادي وتحليل المخاطر التحليلات الاقتصادية وتحليل المخاطر للأقسام الأخرى. ويتنبأ كيف ستؤثر قواعد SEC المقترحة على الأسواق والاقتصاد. ويستعرض المخاطر الشاملة في الأسواق. ويوفر التعرف المبكر على الأنشطة الاحتيالية المحتملة.
كيف تؤثر هيئة الأوراق المالية والبورصات على الاقتصاد الأمريكي
تزيد SEC من الشفافية والثقة في سوق الأسهم الأمريكي. هذا هو السبب الرئيسي في أن بورصة نيويورك هي البورصة الأكثر تطوراً وشعبية في العالم. تجذب هذه الشفافية الكثير من الأعمال إلى المؤسسات المالية الأمريكية ، بما في ذلك البنوك والشركات القانونية
كما أنه يسهل على الشركات إصدار طرح عام أولي . هذا 'عندما تكون كبيرة بما فيه الكفاية تحتاج إلى بيع الأسهم لتمويل المرحلة القادمة من التنمية. وتساعد سهولة التداول العام الشركات الأمريكية على النمو بشكل أكبر وأسرع من الشركات الأخرى في البلدان الأقل تقدمًا.
يجلس مفوض هيئة الأوراق المالية والبورصات في مجلس مراقبة الاستقرار المالي. أنشأ قانون دود فرانك لإصلاح وول ستريت المجلس بعد الأزمة المالية عام 2008. تبحث عن نقاط ضعف في الأسواق المالية التي يمكن أن تخلق أزمة أخرى.
كيف تؤثر عليك SEC
تؤثر عليك هيئة الأوراق المالية والبورصات في جعلها أكثر أمانًا بالنسبة لك لشراء الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة . لا ينظم صناديق التحوط أو المشتقات. يوفر SEC الكثير من المعلومات لمساعدتك على الاستثمار.
طلب دود فرانك من هيئة الأوراق المالية والبورصات أن تدرس محو الأمية المالية للمستثمر الأمريكي العادي. وجدت أن معظم المستثمرين لا يفهمون أساسيات كيفية عمل الأسواق أو الاقتصاد. اقترح طرق لتحسين المعرفة المستثمرين.
الأكثر فائدة بالنسبة لك هو إنشاء Investor.gov. ويوفر التعليم الأساسي ، مثل كيفية عمل الأسواق ، وتخصيص الأصول ، ومراجعة خطط التقاعد المختلفة. كما أن لديها قسم حول كيفية اختيار وسيط. يمكنك معرفة ما إذا كان وسيطك مسجلاً. يعطيك خمس خطوات لتجنب الغش في المستثمر.
يعطيك الموقع أدوات التخطيط المالي. يمكن أن يخبرك كم تحتاج للتقاعد. يمكنك معرفة كيفية تأثير الرسوم على استثماراتك. يمكنك حتى تعلم كيفية إدارة أموال الوالد العاجز.
التاريخ
في عام 1934 ، أنشأ الكونغرس لجنة الأوراق المالية والبورصات لاستعادة ثقة الجمهور في الأسواق المالية بعد انهيار سوق البورصة عام 1929 . وكان أول رئيس جوزيف كينيدي ، والد الرئيس جون كنيدي .
أنشأ قانون الأوراق المالية لعام 1934 لجنة الأوراق المالية والبورصة نفسها. ولكن لم يكن من الممكن أن يكون قد نجح مع قانون الأوراق المالية لعام 1933. وهو يتطلب من الشركات العامة تسجيل مبيعاتها من الأسهم. هذا يعني أن عليهم تحديد من هم كبار حملة الأسهم. قبل هذا القانون ، فإن مجموعة صغيرة تمتلك حصة أغلبية من الأسهم. يمكنهم التلاعب بالأسواق دون أن يعلم أحد.
ألغى قانون شركة المرافق العامة لعام 1935 الشركات القابضة أكثر من مرتين من المرافق التي كانت تملك أسهمها. وهذا يعني أن الشركات القابضة لم تعد قادرة على حجب الملكية المتشابكة لشركات المرافق العامة. سمح هذا القانون للمجلس الأعلى للتعليم بتفكيك مجموعات المرافق الكبيرة إلى شركات أصغر جغرافيًا. كما أنشأ اللجان الفيدرالية المحلية لتنظيم أسعار الفائدة.