مقدمة في الأسواق المالية

التعريف والأنواع والوظيفة

ما هي الأسواق المالية؟ يمكن أن يكون مربكًا ، لأنهم يذهبون بعبارات عديدة. وهي تشمل أسواق رأس المال ، وول ستريت ، وحتى ببساطة "الأسواق". بغض النظر عن ما تسمونه ، فإن الأسواق المالية هي المكان الذي يشتري فيه المتداولون الأصول ويبيعونها ، بما في ذلك الأسهم والسندات والمشتقات المالية والعملات الأجنبية والسلع. اذهب إلى جمع الأموال للنمو ، حيث تعمل الشركات على الحد من المخاطر ويجني المستثمرون المال.

أنواع الأسواق المالية

البورصة هي سلسلة من البورصات حيث تذهب الشركات الناجحة لجمع مبالغ كبيرة من النقد للتوسع. الأسهم هي أسهم ملكية شركة عامة يتم بيعها للمستثمرين من خلال الوسطاء الماليين. يربح المستثمرون عندما تزيد الشركات أرباحها. هذا يحافظ على نمو الاقتصاد الأمريكي. من السهل شراء الأسهم ، ولكن الأمر يتطلب الكثير من المعرفة لشراء الأسهم في الشركة المناسبة.

بالنسبة لكثير من الناس ، فإن مؤشر داو هو سوق الأسهم. يعتبر مؤشر داو جونز ، الذي يعد لقب مؤشر داو جونز الصناعي ، مجرد طريقة واحدة لتتبع أداء مجموعة من الأسهم. هناك أيضًا مؤشر داو جونز للنقل ومؤشر داو جونز للمرافق . يتجاهل العديد من المستثمرين مؤشر داو جونز ، ويركزون بدلاً من ذلك على مؤشر ستاندارد آند بورز 500 أو غيرها من المؤشرات لتتبع تقدم سوق الأسهم. يتم تداول الأسهم التي تشكل هذه المعدلات في البورصات العالمية ، اثنان منها تشمل بورصة نيويورك و NASDAQ .

تعتمد طريقة عمل سوق الأوراق المالية على إجراءات وقرارات كل من المشترين والبائعين فيما يتعلق بتصوراتهم حول أرباح الشركات المتداولة.

تمنحك الصناديق المشتركة القدرة على شراء الكثير من الأسهم دفعة واحدة. بطريقة ما ، يجعلها هذا أسهل أداة للاستثمار من الأسهم الفردية.

من خلال الحد من تقلبات سوق الأسهم ، كان لها أيضًا تأثير مهدئ على الاقتصاد الأمريكي. على الرغم من فوائدها ، ما زلت بحاجة لمعرفة كيفية اختيار صندوق مشترك جيد .

سوق السندات هو المكان الذي تذهب فيه المنظمات للحصول على قروض كبيرة للغاية. عندما ترتفع أسعار الأسهم ، تنخفض أسعار السندات. هناك العديد من أنواع السندات المختلفة ، بما في ذلك سندات الخزينة وسندات الشركات والسندات البلدية . كما توفر السندات بعض السيولة التي تجعل الاقتصاد الأميركي يعمل بسلاسة.

من المهم فهم العلاقة بين سندات الخزانة وسندات الخزانة . عندما تنخفض قيم سندات الخزانة ، ترتفع العوائد للتعويض. عندما ترتفع عوائد سندات الخزانة ، كذلك ترتفع أسعار الفائدة على الرهن العقاري . والأسوأ من ذلك ، عندما تنخفض قيم الخزانة ، كذلك قيمة الدولار . هذا يجعل ارتفاع أسعار الواردات ، والذي يمكن أن يؤدي إلى التضخم . يمكن عوائد سندات الخزينة أيضا التنبؤ بالمستقبل. على سبيل المثال ، يبشر منحنى العائد المقلوب بالركود.

سوق السلع هو حيث تعوض الشركات مخاطرها المستقبلية عند شراء أو بيع الموارد الطبيعية. بما أن أسعار أشياء مثل النفط والذرة والذهب متقلبة للغاية ، يمكن للشركات أن تقفل سعرًا معروفًا اليوم. وبما أن هذه التبادلات عامة ، فإن العديد من المستثمرين يتاجرون في السلع من أجل الربح فقط.

ليس لديهم نية لشراء كميات كبيرة من بطون لحم الخنزير ، على سبيل المثال.

النفط هو أهم سلعة في الاقتصاد الأمريكي. يتم استخدامه لنقل ، والمنتجات الصناعية ، والبلاستيك ، والتدفئة ، وتوليد الكهرباء. عندما ترتفع أسعار النفط ، سترى التأثير في أسعار الغاز بعد حوالي أسبوع. إذا ظلت أسعار النفط والغاز مرتفعة ، سترى التأثير على أسعار المواد الغذائية في حوالي ستة أسابيع.

يحدد سوق العقود الآجلة للسلع أسعار النفط . ما هي العقود الآجلة ؟ هم وسيلة لدفع ثمن شيء اليوم الذي يتم تسليمه غدا. هذا يزيل بعض التقلبات في الاقتصاد الأمريكي. فهي تسمح للشركات بالتحكم في التكاليف المستقبلية للسلع الأساسية التي تستخدمها كل يوم.

كما أن العقود الآجلة تزيد من نفوذ التاجر من خلال السماح له بالاقتراض من المال لشراء السلعة.

هذه الرافعة يمكن أن تخلق مكاسب كبيرة ، إذا كان التجار يخمنون الحق. كما أنه يضخم الخسائر إذا كان التجار يخمنون خطأ. إذا كان هناك ما يكفي من التجار يخمنون أنه خاطئ ، فقد يكون له تأثير كبير على الاقتصاد الأمريكي ، مما يزيد من التقلبات في الواقع. كانت تجارة السلع مسؤولة عن ارتفاع أسعار النفط في عامي 2008 و 2011 ، مما أدى إلى أعمال شغب في األغذية وحتى في الربيع العربي.

سلعة مهمة أخرى هي الذهب . يتم شراؤه كتحوط ضد التضخم. كما ترتفع أسعار الذهب عندما يكون هناك الكثير من عدم اليقين الاقتصادي في العالم. في الماضي ، كان يمكن تداول كل دولار مقابل قيمته في الذهب. لكن عندما خرجت الولايات المتحدة عن المعيار الذهبي ، فقدت هذه العلاقة بالمال. لا يزال الكثير من الناس ينظرون إلى الذهب على أنه بديل أكثر أمانًا للنقد أو العملة.

Deri v atives هي منتجات مالية معقدة تقوم على أساس قيمتها على الأصول الأساسية. ويستخدمها المستثمرون المتطورون وصناديق التحوط لتضخيم مكاسبهم المحتملة. في عام 2007 ، ازدادت شعبية صناديق التحوط بسبب عوائدها العالية المفترضة للمستثمرين المتميزين. بما أن صناديق التحوط تستثمر بكثافة في العقود الآجلة ، فقد جادل البعض بأنها قللت من تقلبات سوق الأسهم وبالتالي الاقتصاد الأمريكي. وقد تسببت استثمارات صناديق التحوط في الرهون العقارية عالية المخاطر والمشتقات الأخرى في الأزمة المالية العالمية عام 2008 .

وحتى قبل ذلك ، أظهرت صناديق التحوط طبيعتها الخطرة. في عام 1997 ، كان أكبر صندوق تحوط في العالم في ذلك الوقت ، لونج تيرم كابيتال مانجمنت ، هو الذي أوقع الاقتصاد الأمريكي.

تداول العملات الأجنبية هو سوق عالمي لامركزي يتم فيه بيع العملات وبيعها. يتم تداول أكثر من 5.3 تريليون دولار في اليوم الواحد ، وينطوي 87 في المائة على الدولار الأمريكي. يتم تنفيذ ربع الصفقات تقريبًا من قبل البنوك لعملائها ، وذلك للحد من التقلبات في ممارسة الأعمال في الخارج. صناديق التحوط هي المسؤولة عن 11 في المئة أخرى وبعضها هو المضاربة. هذا السوق يؤثر على أسعار الصرف وبالتالي قيمة الدولار والعملات الأخرى. تعمل أسعار الصرف على أساس الطلب والعرض لعملة الدولة ، وكذلك الاستقرار الاقتصادي والمالي لتلك الدولة.

وظائف الأسواق المالية

تنشئ الأسواق المالية نظامًا مفتوحًا ومنظمًا للشركات للحصول على كميات كبيرة من رأس المال. يتم ذلك من خلال أسواق الأسهم والسندات. تسمح الأسواق أيضًا لهذه الشركات بتعويض المخاطر. يفعلون ذلك مع السلع ، والعقود الآجلة في العملات الأجنبية ، وغيرها من المشتقات.

وبما أن الأسواق عامة ، فإنها توفر طريقة مفتوحة وشفافة لتحديد الأسعار على كل شيء يتم تداوله. وهي تعكس كل المعلومات المتاحة عن كل شيء يتم تداوله. هذا يقلل من تكلفة الحصول على المعلومات ، لأنه أدرج بالفعل في السعر.

الحجم الهائل للأسواق المالية يوفر السيولة. وبعبارة أخرى ، يمكن للبائعين تفريغ الأصول كلما كانوا بحاجة إلى جمع الأموال. كما يقلل الحجم من تكلفة ممارسة الأعمال. لا يتعين على الشركات الذهاب بعيداً للعثور على مشتر أو شخص يرغب في البيع.