لماذا أسعار الأشياء التي تحتاج إلى تغيير أكثر كل يوم؟
يستخدم مشترو الغذاء والطاقة والمعادن العقود الآجلة لإصلاح سعر السلعة التي يشترونها.
هذا يقلل من مخاطر ارتفاع الأسعار. يستخدم بائعو هذه السلع الآجلة لضمان أنهم سيحصلون على السعر المتفق عليه. أنها تزيل خطر انخفاض الأسعار.
ذلك لأن أسعار السلع تتغير على أساس أسبوعي أو حتى يومي. تغيرت أسعار العقود أيضا. هذا هو السبب في أن تكلفة اللحوم والبنزين والذهب تتغير في كثير من الأحيان.
كيف هؤلاء يعملون
إذا ارتفع سعر السلعة الأساسية ، فإن مشترى العقود الآجلة يجني المال. يحصل على المنتج بسعر أقل متفق عليه ويمكنه الآن بيعه بسعر السوق المرتفع اليوم. إذا انخفض السعر ، فإن البائع الآجل يجني المال. ويمكنه شراء السلعة بسعر السوق الحالي المنخفض ، وبيعها إلى المشتري الآجل بسعر أعلى ومتفق عليه.
إذا كان على تجار السلع تسليم المنتج ، فإن قلة من الناس سوف يفعلون ذلك. بدلا من ذلك ، يمكنهم الوفاء بالعقد من خلال تقديم دليل على أن المنتج في المستودع.
يمكنهم أيضا دفع الفرق النقدي ، أو عن طريق تقديم عقد آخر بسعر السوق.
كيف تستثمر
أكثر الطرق أمانا للاستثمار في السلع الآجلة هي من خلال صناديق السلع الأساسية. يمكن أن تكون الصناديق المتداولة في البورصة أو الصناديق المشتركة للسلع. تتضمن هذه الصناديق الطيف الواسع من العقود الآجلة للسلع التي تحدث في أي وقت.
إن التداول في العقود الآجلة وعقود الخيارات للسلع هو أمر معقد ومحفوف بالمخاطر. أسعار السلع متقلبة جدا. السوق مليئ بالأنشطة الاحتيالية. إذا لم تكن متأكدًا تمامًا مما تفعله ، يمكنك أن تخسر أكثر من استثمارك الأولي.
قبل أن تستثمر ، اقرأ السلع وتداول اليوم في السلع الآجلة . راجع أيضًا دليل CTFC للنشاط الاحتيالي ومركزه التعليمي.
كيف تؤثر على الأسعار
تقوم العقود الآجلة للسلع بتقييم دقيق لسعر المواد الخام لأنها تتداول في سوق مفتوح. كما يتوقعون قيمة السلعة في المستقبل. يتم تعيين القيم من قبل التجار والمحللين. انهم يقضون كل يوم كل يوم في البحث عن سلعة معينة . تنبؤات تشمل على الفور أخبار كل يوم. على سبيل المثال ، إذا كانت إيران تهدد بإغلاق مضيق هرمز ، فسوف تتغير أسعار السلع الأساسية بشكل كبير.
في بعض الأحيان تعكس السلع الآجلة عاطفة التاجر أو السوق أكثر من العرض والطلب. يقوم المضاربون برفع الأسعار لتحقيق الربح في حالة حدوث أزمة ويتوقعون حدوث نقص. عندما يرى متداولون آخرون أن سعر سلعة ما يرتفع بشكل كبير ، فإنهم يخلقون حرب مزايدة. هذا يدفع السعر أعلى من ذلك.
لكن أساسيات العرض والطلب لم تتغير. عندما تنتهي الأزمة ، تنخفض الأسعار إلى الأرض.
أيضا ، يتم تداول السلع بالدولار الأمريكي. ومع ارتفاع قيمة الدولار ، ينخفض سعر السلع. هذا لأن المتداولين يمكنهم الحصول على نفس الكمية من السلع مقابل أموال أقل. (المصدر: " العلاقات العكسية بين الدولار والسلع ")
أمثلة
نفط. يأخذ التجار في الاعتبار جميع المعلومات حول العرض والطلب على النفط ، وكذلك الاعتبارات الجيوسياسية. هذا يؤثر على أسعار النفط. هذه هي الافتراضات وراء أسعار النفط التي تؤثر على الاقتصاد بشكل كبير. ذلك لأن سعر النفط يؤثر على كل سلعة وخدمة منتجة في أمريكا.
على سبيل المثال ، في عام 2008 ارتفعت أسعار النفط بشكل كبير. كان ذلك على الرغم من أن الطلب العالمي انخفض ، وكان العرض العالمي في ارتفاع.
وأفادت إدارة معلومات الطاقة أن استهلاك النفط انخفض من 86.66 مليون برميل في اليوم في الربع الأخير من عام 2007 إلى 85.73 مليون برميل في اليوم في الربع الثاني من عام 2008. وخلال هذه الفترة ، ارتفع العرض بمقدار 85.49 مليون برميل يومياً ليصل إلى 86.17 مليون برميل يومياً. وفقا لقوانين العرض والطلب ، ينبغي أن تكون الأسعار قد انخفضت. وبدلاً من ذلك ، ارتفعت أسعار مايو بنحو 25 في المائة ، من 87.79 إلى 110.21 دولاراً للبرميل.
وذكرت وكالة معلومات الطاقة أن "تدفق أموال الاستثمار في أسواق السلع" تسبب في هذا الاتجاه. قام التجار بتحويل الأموال من العقارات أو الأسهم إلى عقود نفطية مستقبلية. في وقت لاحق من ذلك العام ، دفع تجار السلع المسعورة السعر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 145 دولار للبرميل.
في عام 2011 ، لم تبدأ أسعار النفط بالارتفاع حتى شهر مايو ، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الغاز على الفور. وكان ذلك نتيجة لتوقع المتداولين بارتفاع أسعار النفط والغاز بسبب ارتفاع الطلب من موسم الرحلات الصيفية. يشكل النفط 72 في المئة من سعر الغاز. عندما ترتفع أسعار النفط ، عادة ما تظهر في أسعار الغاز بعد ثلاثة إلى ستة أسابيع. لمزيد من المعلومات ، راجع كيف تؤثر أسعار النفط الخام على أسعار الغاز .
في عام 2012 ، هددت إيران بإغلاق مضيق هرمز ، أحد أكثر ممرات الشحن البحري استراتيجية في العالم. قلق التجار من أن إغلاق محتمل للمضيق سيحد من إمدادات النفط. فقد رفعوا أسعار النفط في شهر مارس ، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الغاز في أبريل.
في يناير 2013 ، قام المتداولون برفع أسعار النفط في بداية العام. خلقت إيران الخوف من خلال لعب ألعاب الحرب بالقرب من المضيق. بحلول 8 فبراير ، ارتفعت أسعار النفط إلى 118.90 دولار للبرميل ، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الغاز إلى 3.85 دولار في 25 فبراير. لمزيد من المعلومات ، انظر ما الذي يجعل أسعار النفط مرتفعة للغاية؟
المعادن. في عام 2011 ، سجل الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1،895 دولار للأونصة. لم يتغير الطلب والعرض ، ولكن التجار رفعوا أسعار الذهب استجابة لمخاوف من عدم اليقين الاقتصادي المستمر. غالبًا ما يتم شراء الذهب في أوقات الشدة نظرًا لأن العديد من الأشخاص يرون ذلك كملاذ آمن. لمزيد من المعلومات ، راجع أسعار الذهب والاقتصاد الأمريكي .
في عام 2014 ، ارتفع مؤشر الدولار 15 في المئة. بحلول عام 2015 ، انخفضت أسعار الألمنيوم بنسبة 19 في المائة ، وانخفضت أسعار النحاس بنسبة 27 في المائة. تعرض النفط للأسوأ ، حيث انخفضت الأسعار إلى أدنى مستوى لها في 6 سنوات. (المصدر: "Copper، Aluminium Fall to Six-Year Low"، The Wall Street Journal، August 3، 2015.)
العرض والطلب كان له بعض التأثير أيضا. بدأ الاقتصاد الصيني في التباطؤ ، مما قلل الطلب على النحاس. كجزء من الإصلاحات الاقتصادية ، تحولت الصين من البناء إلى الإنفاق الاستهلاكي. أرادت أن تعتمد بشكل أقل على الصادرات ، وأكثر على الطلب المحلي. أدى ذلك إلى تقليص الحاجة إلى النحاس ، حيث أن بناء المساكن يستخدم الكثير من النحاس مقارنة بالمنتجات الاستهلاكية. استخدمت صناعة البناء في الصين 3 إلى 4 ملايين طن في السنة. وهذا يعادل ما استخدمته اقتصادات الولايات المتحدة واليابان وكندا والمكسيك مجتمعة.
في الوقت نفسه ، أضافت الصين إلى المعروض من السلع الأساسية ، مزيد من خفض الأسعار. في عام 2014 ، أنتجت البلاد 52 في المئة من الألمنيوم العالمي. عزز هذا المبلغ في عام 2015 ، مضيفا 10 في المئة إلى العرض. (المصدر: "Metal Meltdown" ، Bloomberg BusinessWeek ، 11 أكتوبر 2015.)
في يوليو 2015 ، باعت بورصة شنغهاي للذهب 200 مليون دولار من الذهب. التي أرسلت أسعار منخفضة في جميع أنحاء العالم. فقد تداولت 316 طن في يوليو ، بزيادة قدرها 44 في المئة عن عام 2014. وأصبح بنك الصين جزءا من آلية تحديد سعر الذهب في لندن. وتشهد بورصة شانغهاي للعقود الآجلة 31 في المائة من الفولاذ والزنك والألمنيوم. تم شراء بورصة لندن للمعادن من بورصة هونج كونج (المصدر: "الشهية العملاقة" ، وول ستريت جورنال ، 26 أغسطس 2015.)
طعام. في عام 2008 ، خلق تجار السلع أسعار مرتفعة للمواد الغذائية . وقد أدى ذلك إلى أعمال شغب في البلدان الأقل نموا. أولاً ، قام التجار بتحويل الأموال من سوق الأوراق المالية الفاشلة إلى القمح والذرة والسلع الأخرى. ثانيا ، قاموا أيضا بتحويل الأموال إلى أسعار النفط. خلقوا تكاليف توزيع أعلى للطعام. (المصدر: "ازدهار السلع مستمر في التراجع" ، بي بي سي ، 16 يناير / كانون الثاني 2008. "انتشار الشغب وعدم الاستقرار مع ارتفاع أسعار المواد الغذائية ،" سي إن إن ، 18 فبراير / شباط ، 2008.)