وصف العقود المستقبلية وعقود الآجلة
إليك ما هي العقود المستقبلية ، وكيف تعمل ، وما تحتاجه لبدء تداولها.
ما هي العقود الآجلة؟
العقود الآجلة تجارة العقود الآجلة. العقد الآجل هو اتفاق بين المشتري والبائع في العقد على أن بعض الموجودات - مثل سلعة أو عملة أو مؤشر - سوف يتم شراؤها / بيعها بسعر محدد ، في يوم محدد ، في المستقبل (تاريخ انتهاء الصلاحية) . على سبيل المثال ، إذا قام شخص ما بشراء عقد مستقبلي للنفط الخام لشهر يوليو (CL) ، فإنهم يقولون إنهم سيشترون 1000 برميل من النفط من البائع بالسعر الذي يدفعونه مقابل العقد الآجل ، ويأتون في يوليو. يوافق البائع على بيع المشتري 1000 برميل من النفط بالسعر المتفق عليه.
لا يتاجر المتداولون اليوم بعقود مستقبلية بقصد الاستحواذ الفعلي (في حالة الشراء) أو توزيع البراميل المادية للنفط (في حالة بيعها). بالأحرى ، يقوم المتداولون اليوميون بجني الأموال على تقلبات الأسعار التي تحدث بعد إجراء عملية تداول.
على سبيل المثال ، إذا اشترى متداول اليوم عقدًا مستقبليًا للغاز الطبيعي (NG) عند 2.065 ، وقام ببيعه في وقت لاحق من اليوم عند 2.105 ، فقد حقق أرباحًا. يتحرك سعر العقود الآجلة بشكل مستمر مع حدوث عمليات بيع وشراء جديدة.
يتم تداول العقود المستقبلية من قبل كل من المتداولين اليوم والتجار على المدى الطويل ، وكذلك من قبل غير المتداولين الذين لديهم مصلحة في السلعة الأساسية.
على سبيل المثال ، قد يبيع مزارع الحبوب عقدًا مستقبليًا لضمان حصوله على سعر معين لحبوبه ، أو ربما يشتري مزارع الماشية عقدًا مستقبليًا لضمان أن يمكنه شراء إمداداته من الطعام الشتوي بسعر معين. وفي كلتا الحالتين ، يتعين على كل من المشتري والبائع لعقد آجل الوفاء بشروط العقد في نهاية مدة العقد. لا يهتم المتداولون اليوم بهذه الالتزامات لأنهم لا يحتفظون بعقود العقود الآجلة حتى تنتهي صلاحيتها. كل ما عليهم فعله لتحقيق الربح أو الخسارة على مركزهم هو إجراء صفقة معادلة. على سبيل المثال ، إذا اشتروا 5 عقود آجلة ، فيجب عليهم بيع العقود الآجلة الخمسة قبل انتهاء الصلاحية.
يتم تداول العقود الآجلة في بورصة العقود الآجلة ، مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) أو InterCinental Exchange (ICE).
أسواق العقود الآجلة والرموز الشعبية
العقود الآجلة للمؤشر الشعبي تشمل:
- تم تداول مؤشر Emini S & P 500 على CME. رمزه هو ES.
- تم تداول متوسط Emini Dow Jones الصناعي في المستقبل على CME. رمز هذا العقد الآجل هو YM.
فيما يلي بعض العقود الآجلة للعملات الرائجة للمتداولين اليوميين.
- مستقبل اليورو إلى الدولار الأمريكي على CME. رمزه هو 6E.
- الجنيه البريطاني إلى الدولار الأمريكي المستقبل على CME. الرمز هو 6B.
فيما يلي بعض العقود المستقبلية للتداول ذات الصلة بالسلع الشائعة.
- مستقبل الذهب أونصة تروي 100 على CME لديه رمز GC .
- مستقبل الفضة 5000 أونصة على CME لديه رمز SI.
- إن العقود الآجلة للنفط الخام 1000 برميل على CME لديها رمز CL.
انظر أيضا أفضل العقود الآجلة للتداول اليوم .
الرمز يتبعه حرف آخر ورقم آخر. تمثل الرسالة الشهر الذي تنتهي فيه العقود الآجلة ، ويمثل الرقم سنة انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال ، تنتهي صلاحية عقود ES في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. رموز الأشهر الآجلة لتلك الأشهر هي H و M و U و Z. لذا فإن عقد ES الذي ينتهي في ديسمبر 2019 لديه رمز ESZ9 (مع بعض الوسطاء ومنصات الرسم البياني تحتاج إلى إدخال آخر رقمين للسنة: ESZ19).
القراد وقيمة القراد - كيف تتحرك العقود الآجلة
القراد هو الحد الأدنى من تقلبات الأسعار التي يمكن أن يقدمها العقد الآجل. حجم القراد يختلف حسب العقود الآجلة التي يتم تداولها. على سبيل المثال ، يتحرك النفط الخام (CL) بزيادات 0.01 (حجم التجزئة) ، في حين يتحرك Emini S & P 500 (ES) ب 0.25 زيادة. يمثل كل علامة من علامات الحركة مكسبًا أو خسارة مالية للمتداول الذي يشغل مركزًا. وتسمى قيمة كل علامة بقيمة القراد. قيم القراد تختلف أيضا حسب العقود الآجلة. على سبيل المثال ، العلامة في عقد النفط الخام (CL) هي 10 دولار ، في حين أن علامة على الحركة في Emini S & P 500 (ES) تبلغ قيمتها 12.50 دولار ، لكل عقد. لمعرفة حجم القطة وقيمة عقد العقود الآجلة ، اقرأ مواصفات العقد الخاصة بالعقد ، كما يتم نشرها في البورصة التي يتم تداول العقود الآجلة عليها.
رأس المال المطلوب ، والرسوم ، لعقود التداول الآجلة
لتداول العقود الآجلة تتطلب استخدام وسيط. سوف يقوم الوسيط بفرض رسوم على التجارة ، تسمى عمولة. تجار اليوم يريدون وسيط يوفر لهم عمولات منخفضة ، لأنها قد تكون مرتبطة فقط لجعل عدة علامات على كل صفقة.
على عكس الأسهم ، لا يطلب من المتداولين في العقود الآجلة الحصول على 25،000 دولار في حساب التداول الخاص بهم. بدلاً من ذلك ، يُطلب منهم فقط الحصول على هامش تداول يومي كافٍ للعقد الذي يتم تداوله (يطلب بعض السماسرة وجود حد أدنى من الرصيد في الحساب أعلى من الهامش المطلوب). الهامش هو مقدار التاجر الذي يجب أن يكون في حسابه لبدء التداول. الهوام تختلف باختلاف العقود الآجلة ، وكذلك من قبل وسيط. تحقق مع وسيط الخاص بك لمعرفة مقدار رأس المال الذي يحتاجونه لفتح حساب العقود الآجلة (مطلوب 1000 دولار أو أكثر عادة). ثم تحقق من متطلبات الهامش الخاصة بها للعقود الآجلة التي ترغب في تداولها. هذا سيتيح لك معرفة الحد الأدنى لرأس المال الذي تحتاجه. سوف ترغب في التداول بأكثر من الحد الأدنى على الرغم من أنك تحتاج إلى التكيف مع خسارة الصفقات وتقلبات الأسعار التي تحدث أثناء الاحتفاظ بمركز آجل. للحصول على إرشادات حول مقدار رأس المال الذي تحتاجه للتداول اليوم بالعقود الآجلة المختلفة ، انظر الحد الأدنى لرأس المال المطلوب للعقود الآجلة للتداول اليومي.
الكلمة النهائية على العقود الآجلة
تعتبر العقود الآجلة سوق تداول يومي شهير لأن المتداولين يمكنهم الوصول إلى المؤشرات والسلع و / أو العملات. تتحرك العقود الآجلة في القراد ، مع قيمة القراد المرتبطة بها. يخبرك هذا عن المبلغ الذي يمكنك تحمله أو خسارته مقابل كل زيادة يتحركها السعر. تنتهي العقود الآجلة ، ولكن المتداولين يشترون ويبيعون قبل انتهاء الصلاحية ، ولا يأخذون فعليًا (أو يضطرون إلى توزيع) الأصل الأساسي. يقوم المتداولون المستقبليون بدفع عمولة على كل صفقة يقومون بها. يتطلب كل عقد مبلغًا معينًا من الهامش ، مما يؤثر على الحد الأدنى للرصيد المطلوب للتداول. يجوز للوسطاء تحديد متطلبات الهامش الخاصة بهم أو الحد الأدنى لحسابات التداول.