الاستثمار في سوق الأوراق المالية الآجلة يوفر المخاطرة والمكافأة على حد سواء
العقود الآجلة لمؤشر الأسهم هي الكرة البلورية للأسواق المالية - حيث تراهن على اتجاه سوق الأسهم ، وتتبع مؤشرات سوق الأسهم الرئيسية لإنجاز المهمة.
يعود تاريخ العقود الآجلة للأسهم بشكل عام إلى أربعينيات القرن التاسع عشر ، عندما اجتمع المزارعون الإقليميون في شيكاغو لبيع القمح إلى التجار لشراء النقود الباردة والصلبة - وهي ممارسة سميت باسم التسعير "الفوري". وقد تطور هذا السيناريو ليشمل تجارة لبوشل القمح المستقبلي ، مما مكن البائع من معرفة مقدار ما يحصل عليه من القمح في الطريق ، والمشتري كان يعلم التكاليف التي كان سيدفعها مقابل قمحه.
وبعد قرن ونصف من ذلك ، أدى "تطور العقود الآجلة" إلى إنشاء العقود الآجلة لمؤشر الأسهم ، والتي بدأت بالتداول في بورصة شيكاغو للسلع في عام 1997 ، ولا تزال تقدم تعاملات قوية اليوم للمشترين والبائعين. رؤية طويلة الأجل للاستثمارات المالية ذات الصلة بالأسهم.
تحديد العقود الآجلة لمؤشر الأسهم
باختصار ، تعد العقود الآجلة لمؤشر الأسهم اتفاقيات قانونية إما لشراء أو بيع الأسهم في تاريخ مستقبلي ، وبسعر محدد. وتمكن هذه الممارسة المستثمرين من التكهن بأداء أسعار الأسهم في المستقبل ، مما يمنحهم المزيد من النفوذ إلى جانب تداول الأوراق المالية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع في أسواق منظمة للغاية ، دون امتلاك مؤشر سوق الأسهم الذي يغطي العقد الآجل.
إن أكبر جاذبيتها (إلى جانب توفير تنويع محفظة الأوراق المالية التي تمس الحاجة إليها) هي إمكانية الاستفادة من عائد استثماري كبير بأقل القليل من المال. ولكن هذا هو السيناريو الذي يمكن أن يعمل ضد المستثمرين في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الذين يراهنون كثيرا على نتائج السوق في المستقبل ، ويفقدون قوة كبيرة ، ويفقدون استثماراتهم بالكامل عندما تتعارض ظروف السوق معهم.
وعلى العموم ، تعد العقود الآجلة لمؤشر الأسهم أدوات مالية معقدة ويجب تجنبها من قبل مستثمري Main Street. ومع ذلك ، إذا كنت متشوقًا بشأن كيفية المتاجرة بها وشعرت أنك حصلت على الشرائح المالية للتعامل مع عقد مستقبلي ، فإليك هذه الصفقة.
ما الذي يجب معرفته عند الاستثمار في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم
ضع نقاط البيانات هذه في اعتبارك عند الاستثمار في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم:
أنواع العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم : على العموم ، هناك أربعة عقود تداول مستقبلي على نطاق واسع لمؤشر الأسهم المتاحة للمستثمرين الأمريكيين ، وكلها تعتمد على مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية الرئيسية (بما في ذلك مؤشر داو جونز الصناعي ، و NASDAQ 100 ، و Russell 2000 مؤشر ، ومؤشر ستاندرد اند بورز 500.)
مسائل التداول: عادة ما يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم بمساعدة وسيط العقود الآجلة ، الذي يقوم بتسهيل التداول على أوامر الشراء والبيع. تماما مثل تداول الأوراق المالية في سوق الأوراق المالية التقليدي ، تتيح أوضاع الشراء للمستثمرين الربح من سوق الأسهم المرتفعة بينما يتيح أمر البيع للمستثمرين الاستفادة من انخفاض سوق الأسهم.
تكاليف التجارة: عند شراء العقود الآجلة لمؤشر الأسهم المرتبطة بالمؤشرات المذكورة أعلاه ، فأنت تدفع أقل بكثير من السعر المحدد لمؤشر سوق الأوراق المالية الفعلي الذي تتبعه العقود الآجلة. على سبيل المثال ، سيكلف استثمار بقيمة 100 دولار أمريكي لكل سهم لـ 100 سهم من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 10000 دولار. من خلال شراء عقد واحد S & P 500 الآجل (أو 100 سهم من المؤشر) ، فإن المستثمر الآجل يدفع مبلغ أقل بكثير.
التحويلات النقدية: هناك تمييز واحد مهم عند الاستثمار في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم. للمشاركة ، يطلب من المستثمرين الآجلون الاحتفاظ بالنقد في ما يسمى حساب "الهامش" في شركة وساطة.
مطلوب من حسابات الهامش لتغطية الخسائر الحادة في التجارة الآجلة ، وهو أمر معروف في وول ستريت كنداء للهامش. تأكد دائمًا من فهم متطلبات هامش شركة الاستثمار قبل التوقيع على العقود الآجلة.
التعرف على المخاطر: الجانب السلبي لهذا الاستثمار في العقود الآجلة هو المستوى المرتفع من المخاطر الكامنة في شراء وبيع هذه العقود. تقوم الرابطة الوطنية للعقود الآجلة بعمل جيد في تفاصيل تعقيدات النفوذ والمخاطر المرتبطة بمؤشرات الأسهم الآجلة (تجدها في NFAFutures.org). وهي أيضًا مكان جيد لفحص أي سماسرة محتملين تفكر في مساعدتك على الاستثمار في مؤشر الأسهم العقود الآجلة. في هذه العملية ، سترغب في التحقق من أي رسوم مرتبطة بالتداول في العقود الآجلة ، وأية شكاوى مقدمة ضد الوسيط ، وسجله في توليد صفقات مستقبلية نظيفة وعادلة.
فكر في ETF : لست متأكدًا من أنك تريد أن تذهب بمفردها؟ خذ بعين الإعتبار صناديق الأسهم المتداولة في البورصة ، والتي تتيح الوصول إلى الأسهم الآجلة ، ولكن بدون المستوى الأعلى نسبياً من مخاطر مؤشرات سوق الأوراق المالية المستقلة. على سبيل المثال ، يوفر كل من SPDR S & P 500 Fund (SPY) ومؤشر iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) الوصول إلى مؤشرات الأسهم الآجلة.
تحدث مع خبير
الوجبات الجاهزة؟ إذا كنت ستستثمر في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم ، فاستشر مستشارًا استثماريًا أو محترفًا ماليًا متمرسًا آخر قبل توقيع أي صفقات.
سوف تستفيد من مصدر صناعة استثمار موضوعي محنك يمكن أن يشرح بشكل صحيح مخاطر ومكاسب الاستثمار الآجل لمؤشر الأسهم - قبل أن تضع عائدات محفظتك على المحك ، ومن المحتمل أن تكون ضارة.