ما هو الفهرس وكيفية التخطيط والاتجار به
يدرك المتداولين المتمرسين مؤشرات الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا ، لأن هذه هي المؤشرات المسجلة في الأخبار. ومن أمثلة هذه المؤشرات مؤشر S & P 500 ومؤشر Dow Jones Industrial و FTSE 100 و Nikkei 225 و CAC 40 و DAX.
في حين أن معظم المتداولين قد سمعوا أو يراقبون هذه المؤشرات ، فإن العديد من المتداولين الجدد لا يعرفون كيف يتم تداول مؤشرات الأسهم ، وكثيراً ما يفترضون أنها يتم تداولها مثل الأسهم الفردية.
لا يمكن تداول مؤشرات البورصة بشكل مباشر ، وهي متاحة للعلم فقط (كطريقة لتتبع أداء مجموعة من الأسهم). بيانات السوق متاحة لمؤشرات الأسهم ، ويمكن رسمها مثل أي سوق آخر ، ولكن لا توجد طريقة لجعل التجارة طويلة أو قصيرة على مؤشرات الأسهم الفعلية. ولكن يمكن استخدام المنتجات المالية الأخرى ، مثل العقود الآجلة وعقود الخيارات ، للتداول في تحركات مؤشرات الأسهم.
ما هو مؤشر البورصة؟
مؤشر البورصة هو أخذ العينات أو جمع الأسهم التي تعطي لمحة عامة عن كيفية أداء جزء معين من سوق الأسهم. على سبيل المثال ، سيحتوي مؤشر أسهم التكنولوجيا على العديد من أو كل مخزون التكنولوجيا. ثم ينتقل المؤشر مع الأداء العام للأسهم التي يحتفظ بها داخلها. يمكن بعد ذلك استخدام هذا المؤشر بسرعة لمراقبة كيفية أداء مخزونات التكنولوجيا حاليًا وبمرور الوقت.
فهذه المؤشرات تحظى بشعبية كبيرة لأنها توفر معلومات لسلة من الأسهم ، وليست واحدة فقط.
لذلك ، فهي أداة تحليل جيدة ، وكذلك أداة تداول جيدة. كما ذكرنا ، لا يمكن تداولها مباشرة ، ولكن هناك منتجات تسمح للمتداولين بالمشاركة في تحركات مؤشرات الأسهم. مؤشر S & P 500 هو مؤشر شائع للغاية بين المتداولين الأفراد والمؤسسيين ، لأنه يوفر الوصول إلى 500 سهم مع صفقة عقود مستقبلية واحدة أو عقود خيارات.
العقود الآجلة والأسواق خيارات
وكلما سمعنا متداولًا ذكر أنه طال أمدًا على NASDAQ 100 ، أو باختصار على S & P 500 ، فهو ليس في الواقع وقتًا طويلاً أو قصيرًا في مؤشرات NASDAQ 100 أو S & P 500. فهي في الواقع طويلة أو قصيرة في سوق العقود الآجلة أو الخيارات ، مثل سوق العقود الآجلة NQ أو سوق خيارات SPXW.
تعرف العقود الآجلة والخيارات التي تستند إلى مؤشر البورصة بأنها أسواق المشتقات ، لأنها مشتقة من مؤشر البورصة الأساسي (الأساسي لأن قيمة العقود الآجلة أو عقود الخيارات تستند إلى تحركات المؤشر الذي تستند إليه). هناك أسواق العقود الآجلة والخيارات المتاحة لجميع مؤشرات الأسهم الشعبية. تعد العقود الآجلة ومؤشرات الأسهم من أكثر الأسواق شعبية بالنسبة للتجار على المدى القصير والطويل على حد سواء.
في حين أن هذه الأسواق يمكن استخدامها من قبل المستثمرين ، فإن العقود الآجلة والخيارات لها تاريخ انتهاء صلاحية . لذلك ، عادة ما يستخدم المتداولون الأفراد هذه المنتجات في التداول اليومي أو التداول المتأرجح .
رسم مؤشرات الأسهم
تتحرك أسواق العقود الآجلة والخيارات عادةً بالتزامن مع مؤشرات الأسهم الأساسية الخاصة بها (عندما يتحرك مؤشر الأسهم CAC 40 للأسفل ، يتحرك سوق العقود الآجلة CAC 40 للأسفل). ولذلك فمن الممكن لرسم مؤشرات الأسهم أثناء تداول أسواق العقود الآجلة أو الخيارات.
ومع ذلك ، يمكن أيضًا تحليل العقود المستقبلية وتحليلها .
هناك بعض المزايا لتخطيط مؤشرات الأسهم بدلاً من أسواق العقود المستقبلية أو الخيارات. على سبيل المثال ، مؤشرات البورصة هي أسواق مستمرة (لا تنتهي مثل العقود الآجلة وعقود الخيارات) ، لذلك لا يحتاج التجار إلى تحديث برنامج رسم الخرائط الخاص بهم إلى عقد جديد كل ثلاثة أشهر (أو شهريا حسب السوق المعنية). كما أن أسواق الخيارات صعبة التخطيط لأنها تتكون من العديد من العقود النشطة بشكل متساو (بأسعار مختلفة) ، لذلك فإن تخطيط مؤشرات الأسهم يسمح للمتداول بتحليل عقود خيارات متعددة باستخدام مخطط واحد.
إذا قررت رسم مؤشرات الأسهم بدلاً من أسواق العقود الآجلة أو الخيارات ، فلاحظ أنك لا تزال بحاجة إلى تحديث برنامج التداول الخاص بك (برنامج إدخال الطلبات) لاستخدام العقود المستقبلية أو عقود الخيارات المناسبة ، عند التداول ، وإلا قد تجد نفسك تحاول أن تتاجر بعقد منتهي الصلاحية وتتساءل عن سبب عدم نجاحه.
تحتوي معظم برامج التخطيط على مربع يمكنك إدخال الرمز الذي تريد رسمه. إذا بدأت في كتابة اسم الفهرس ، فغالبًا ما يظهر الفهرس بالإضافة إلى العقود المستقبلية أو الخيارات المرتبطة به ، في قائمة منسدلة. ابدأ بكتابة S & P 500 ، وقد ترى SPX ، وهو رمز شائع على معظم مخططات الرسوم البيانية لمؤشر S & P 500 (كما هو موضح في الرسم البياني المرفق ، جنبا إلى جنب مع S & P 500 E-Mini Futures). قد ترى أيضًا منتجات متغيرة أو اختيارية متنوعة ، ويمكنك تحديدها من القائمة لرؤية مخطط لها.
TradingView.com هو موقع رسم بياني مجاني يوفر فهرسًا ورسمًا للعقود الآجلة (إلى جانب منتجات أخرى). اكتب اسم الفهرس ، ثم حدد ما إذا كنت تريد عرض الفهارس أو العقود الآجلة من القائمة المنسدلة.
كلمة أخيرة على مؤشرات الأسهم التجارية
مؤشرات الأسهم هي إحدى المركبات التجارية الشهيرة ، ولكن لا يمكن تداولها مباشرة. فالمؤشر هو ببساطة مجموعة من الأسهم (أو الأصول الأخرى) التي تتحرك وفقاً للأسهم الموجودة بها. يمكن للمتداولين تحليل كل من المؤشر والعقود الآجلة / عقود الخيارات التي يتطلعون إلى تداولها. لا تنتهي صلاحية المؤشرات ، ولكن العقود الآجلة وعقود الخيارات متاحة ، لذلك يحتاج المتداولون إلى التأكد من أنهم يتداولون في العقد المناسب.