مقدمة في المشتقات
أنواع أسواق المشتقات
هناك العديد من أسواق المشتقات العامة ، تحتوي كل منها على آلاف من المشتقات الفردية التي يمكن تداولها.
في ما يلي أهم متداولي اليوم:
- أسواق العقود الآجلة
- خيارات الأسواق
- عقود الفروقات (CFD)
العقود الآجلة
تجار يوم مايو التجارة في سوق العقود الآجلة. هذا لأن هناك العديد من الأنواع المختلفة من العقود الآجلة للتداول ؛ كثير منهم مع حجم كبير وتقلبات الأسعار اليومية ، وهو كيف كسب المال يوم التجار. عقد مستقبلي هو اتفاق بين مشترٍ لتبادل النقود للأوراق المالية ، في وقت ما في المستقبل.
على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء / بيع عقد مستقبلي للنفط الخام ، فإنك توافق على شراء / بيع كمية محددة من النفط الخام بسعر محدد (السعر الذي تطلبه) في وقت ما في المستقبل. لا تحتاج في الواقع إلى تسليم النفط الخام ، بل ستجني أو تخسر المال بناءً على ما إذا كان العقد الذي اشتريته / بيعته يرتفع أو ينخفض في القيمة بالنسبة إلى المكان الذي اشتريت / باعته. يمكنك عندئذ إغلاق الصفقة في أي وقت قبل أن تنتهي صلاحية تأمين الربح أو الخسارة.
خيارات
الخيارات هي سوق مشتقات مشهورة أخرى. يمكن أن تكون الخيارات معقدة للغاية أو بسيطة ، اعتمادًا على الطريقة التي تختارها للتداول بها. إن أبسط طريقة لخيارات التداول هي من خلال شراء عروض أو مكالمات. عندما تشتري وضعًا فأنت تتوقع أن ينخفض سعر الأصل تحت سعر التنفيذ للخيار قبل انتهاء صلاحية الخيار.
إذا كان الأمر كذلك ، فأنت تجني المال ، إذا لم يكن كذلك ، فستفقد القيمة (أو بعضه) التي دفعتها مقابل هذا الخيار.
على سبيل المثال ، إذا تم تداول سهم XYZ بسعر 63 دولارًا ، لكنك تعتقد أنه يقل عن 60 دولارًا ، يمكنك عندئذٍ شراء خيار وضع بقيمة 60 دولارًا. سيكلفك هذا المبلغ مبلغًا محددًا بالدولار يُسمى القسط. إذا ارتفع السهم ، فستفقد فقط العلاوة التي دفعتها مقابل الوضع. إذا انخفض سعر السهم على الرغم من أن الخيار الخاص بك سيزيد في القيمة ، ويمكنك بيعه أكثر من ما دفعته له (قسط).
تعمل خيارات المكالمة بالطريقة نفسها ، إلا عند شراء مكالمة تتوقع أن يرتفع سعرها. على سبيل المثال ، إذا كنت تعتقد أن سهم ZYZY ، الذي يتداول حاليًا بسعر 58 دولارًا ، سوف يرتفع فوق 60 دولارًا ، يمكنك شراء خيار شراء بسعر 60 دولارًا. إذا ارتفع سعر السهم ، فسوف يزيد خيارك في القيمة وستكون أكثر مما تدفعه (علاوة). إذا انخفض السهم بدلاً من ذلك ، فستفقد فقط قسط التأمين الذي دفعته مقابل خيار المكالمة.
عقد للفرق (CFD)
يتم تقديم عقود فرق (CFD) من قبل مختلف السماسرة ، وبالتالي قد تختلف من وسيط لآخر. عادةً ما تكون أدوات بسيطة على الرغم من أنها تحمل اسمًا مشابهًا لها.
على سبيل المثال ، إذا كنت تشتري عقود CFD للنفط الخام ، فأنت لا تشتري فعليًا اتفاقية لشراء النفط الخام (كما هو الحال مع عقد مستقبلي) ، ولكنك فقط تدخل في اتفاق مع الوسيط الخاص بك بأنه إذا ارتفع السعر ، المال ، وإذا انخفض السعر تخسر المال. يشبه عقد CFD "رهان جانبي" في سوق آخر.
مع معظم أسواق CFD (تحقق مع وسيطك) ، إذا كنت تعتقد أن الأصول الأساسية سترتفع ، فإنك تشتري CFD. إذا كنت تعتقد أن الأصل الأساسي سوف ينخفض في القيمة ، فأنت تبيع أو تقلص CFD. الربح أو الخسارة هي الفرق بين الأسعار التي تدخلها وتخرج من الصفقة.
كلمة أخيرة في أسواق المشتقات المالية
اعتمادا على نمط تداول المتداول ، ومتطلبات رأس المال الخاصة به ، قد يتناسب أحد السوق مع تاجر واحد أكثر من آخر. على الرغم من أن سوق المشتقات واحد ليس بالضرورة أفضل من الآخر.
يتطلب كل سوق مبالغ رأسمالية مختلفة للتداول ، على أساس متطلبات الهامش لتلك السوق.
تحظى العقود الآجلة بشعبية كبيرة لدى المتداولين النهاريين - حيث يتداول المتداولين فقط خلال اليوم ولا يتداولون بين عشية وضحاها. الخيارات والعقود مقابل الفروقات هي أكثر شعبية بين المتداولين المتأرجحين - المتداولين المتأرجحين يأخذون الصفقات التي تدوم من بضعة أيام إلى بضعة أسابيع.