نداءات الهامش في العقود الآجلة والأسهم ، ولماذا يجب تجنبها
تحتوي أسواق التداول طوال اليوم على متطلبات الهامش التي تحدد الحد الأدنى للمبلغ النقدي أو الأسهم التي يجب الاحتفاظ بها في حساب تداول من أجل التداول في هذا السوق. يتم تحديد الحد الأدنى من متطلبات الهامش من قبل البورصات أو الهيئات التنظيمية ، ولكن قد يكون للمتداولين متطلبات هامش أعلى من الحد الأدنى المطلوب.
ما هو نداء الهامش الآجل؟
نداء الهامش هو عندما يتصل بك سمسار التداول باليوم لإعلامك بأن رصيد حساب التداول الخاص بك قد انخفض إلى أقل من متطلبات الهامش لأحد صفقاتك النشطة.
هناك ثلاثة أنواع من الهامش ، واحدة منها فقط ذات صلة بالتجار النهاريين.
الهامش المبدئي والصيانة له علاقة بالتجار الذين يحتفظون بمراكز العقود الآجلة بين عشية وضحاها. من أجل الاحتفاظ بمركز ما بين عشية وضحاها ، يجب أن يكون لديك رأس مال كافٍ في حسابك لتغطية الهامش المبدئي لدخول الصفقة. الهوامش الأولية تختلف حسب العقود الآجلة التي يتم تداولها. هامش الصيانة هو الحد الأدنى للرصيد الذي يجب على المتداول امتلاكه في الحساب للحفاظ على المركز مفتوحًا. إذا خسر الحساب المال وتراجع الرصيد إلى ما دون مستوى هامش الصيانة (يختلف أيضًا حسب العقد) ، عندها سيتلقى المتداول نداء هامش.
نداء الهامش عندما يطلب الوسيط من التاجر أن يودع رأس مال كافٍ لجعل رصيد الحساب يصل إلى متطلبات هامش الصيانة المطلوبة للمراكز التي يتم الاحتفاظ بها.
لا يقلق المتداولون اليوم عن الهامش الأولي أو الهامش ، حيث أن هناك متطلبات هامش خاصة للمتداولين اليوميين: هوامش التداول خلال اليوم.
عادة ما يكون الهامش اليومي أصغر بكثير من الهامش الأولي وهامش الصيانة ، لأنه لا ينطبق إلا على المراكز التي لن يتم عقدها بين عشية وضحاها (صفقات قصيرة الأجل للغاية).
وكمثال على ذلك ، لدى NinjaTrader هامش مبدئي قدره 4620 دولار ، بهامش صيانة يبلغ 4200 دولار وهامش خلال اليوم بقيمة 500 دولار أمريكي للتداول في العقود الآجلة E-mini S & P 500 (ES) .
طالما أن المتداول اليوم لديه أكثر من 500 دولار في حسابه ، فإنه يمكنه اليوم التداول في هذا العقد الآجل. إذا انخفض رصيدهما إلى أقل من 500 دولار - على الرغم من أن التداول الفعلي الذي يخسر المال - فإن المتداول في سيناريو استدعاء الهامش.
ما هو نداء الهامش في سوق الأسهم؟
إذا كنت تتداول الأسهم على الرافعة المالية (الأموال المقترضة) فيمكن أن تواجه سيناريو نداء الهامش. في الولايات المتحدة ، يستطيع وسيطك أن يوفر لك رافعة مالية تصل إلى 2: 1 على المراكز الليلية ، ورافعة مالية بنسبة 4: 1 على مراكز التداول اليومي. هذا يمكن أن تختلف حسب سعر السهم رغم ذلك ، وعن طريق الوسيط.
عند الإمساك بمراكز ليلة واحدة ، يجب عليك الاحتفاظ برصيد أسهم أكبر من 25٪ من قيمة أوراقك المالية. الأسهم هي قيمة الأوراق المالية الخاصة بك ناقص المبلغ المقترض لتمويل شراء الأسهم. في الواقع ، يحتاج معظم سماسرة الأسهم إلى هامش صيانة يزيد عن 25٪ ؛ عادة 30 ٪ إلى 40 ٪ ، وأعلى على أسهم قرش.
يجب أن يحتفظ المتداولون باليوم برصيد حقوق ملكية لا يقل عن 25،000 دولار في حسابهم في جميع الأوقات. إذا انخفض رصيدهم المالي (قيمة الضمان مطروحًا منه الأموال المقترضة) إلى أقل من 25،000 دولار ، فلا يمكنهم التداول يومًا.
تنفيذ مكالمات الهامش
حصلت على مكالمات الهامش في الأصل اسمهم لأن الوساطة سوف تدعو المتداول على الهاتف.
لم تعد السمسرة التجارية في معظم اليوم تقوم بإجراء مكالمات هاتفية. وبدلاً من الاتصال بالمتداول لإبلاغهم بهامش الهامش ، فإن العديد من السماسرة سوف يخرجون تلقائياً من التجارة المسيئة في محاولة لتخفيف الخسائر وإمكانية خسارة المتداول أكثر مما لديهم في الحساب. تحقق مع الوسيط الخاص بك لمعرفة ما إذا كنت ستتلقى مكالمة الهامش (أو تحذير) ، أو إذا تم إغلاق المراكز تلقائيا إذا فشلت في تلبية متطلبات الهامش لمواقعك.
يجب تجنب نداءات الهامش
يجب على المتداولين المحترفين عدم تجربة مكالمات الهامش. يتم تلقي مكالمات الهامش فقط عندما يفقد التداول مبلغًا كبيرًا من المال الذي يريده الوسيط أو الوسيط للحصول على مزيد من الأموال كضمان للسماح بالتجارة. يجب على المتداول المحترف أن يدير صفقاته بشكل جيد بما فيه الكفاية بحيث لا يسمح أبدًا للتجارة أن تصبح هذا الخاسر.
غالباً ما يتم اختبار مكالمات الهامش من قبل الهواة الذين يشترون ويحتفظون بالمستثمرين ، لأنه بمجرد دخولهم في صفقاتهم (عادة عن طريق شراء أسهم) ، فإنهم سوف يعقدون التداول بغض النظر عما يفعله السوق ... حتى لو كانت تسقط كالصخرة. يقوم المستثمرون الهواة عادة بإيداع الأموال لتلبية طلب الهامش والحفاظ على مراكزهم الخاسرة. يقوم المتداولون المحترفون بتصفية الخسائر ونادراً ما يلبون نداء الهامش على مركز لم يتحرك بعد كما هو متوقع (وقد سار بالفعل في الاتجاه المعاكس).