"نصيحتي للوصي لا يمكن أن تكون أكثر بساطة: وضع 10 ٪ من النقد في السندات الحكومية قصيرة الأجل و 90 ٪ في صندوق مؤشر S & P 500 منخفضة التكلفة للغاية" ، كما أشار في الرسالة السنوية 2013 بيركشاير هاثاواي للمساهمين .
ومع ذلك ، وعلى الرغم من نصيحة بافيت ، فإن الأثرياء لا يستثمرون عادة في صناديق المؤشرات البسيطة ذات الرسوم المتدنية والسوقية. بدلا من ذلك ، يستثمرون في أعمال فردية ، بالإضافة إلى الفن والعقارات وصناديق التحوط وأنواع أخرى من الاستثمارات ذات تكاليف دخول عالية. تتطلب هذه الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر بشكل عام تكاليف شراء كبيرة وتحمل رسومًا عالية ، في حين تعد بفرصة الحصول على مكافآت كبيرة.
كيف الاستثمار الثرى
أبلغ ستيف بالمر ، الرئيس التنفيذي السابق لشركة مايكروسوفت ، عن وجود قيمة صافية في حدود 32 مليار دولار. بعد مغادرة مايكروسوفت ، اشترى بالمر لوس انجليس كليبرز لوس انجليس للحصول على رقم قياسي قدره 2 مليار دولار. على الرغم من مغادرة مايكروسوفت ، يمتلك 330 مليون سهم من أسهم الشركة ، وحصة 4 ٪ من الشركة اعتبارا من عام 2014. بسعر 69.94 دولار اليوم ، وهذا هو استثمار ضخم بقيمة 23.08 مليار دولار.
لكن أكبر مساهم في شركة مايكروسوفت لديها استثمارات أخرى كذلك. تمتلك شركة Ballmer ما يقرب من 450 مليون دولار في أسهم Twitter ، بالإضافة إلى الاستثمارات العقارية في Hunts Point وواشنطن و Whidbey Island.
ويعني ذلك أن ثروته تتركز في عدد قليل من الاستثمارات - وهو أمر بعيد كل البعد عن الاستثمار في صناديق المؤشرات منخفضة الرسوم التي يروج لها بافيت ومعظم خبراء التمويل الشخصي.
توماس ج. ستانلي ، مؤلف كتاب المليونير المجاور ، يشير إلى أن معظم أصحاب الملايين هم أصحاب الأعمال. لذا ، ليس من المفاجئ أن يفضل رواد الأعمال هذا الاستثمار في الأعمال التجارية ، والشركات الخاصة بهم وغيرهم.
الأثرياء أيضا لديهم المال لشراء ما يحبون ومشاهدته نقدر. من الفن النادر إلى العقارات إلى المقتنيات ، يتمتع الأثرياء باستثماراتهم بينما ينمون في القيمة.
صناديق التحوط هي أيضا شعبية مع الأثرياء. هذه الأموال للأغنياء تتطلب من المستثمرين إظهار مبلغ 1،000،000 دولار أو أكثر في القيمة الصافية ، واستخدام استراتيجيات متطورة تهدف إلى التغلب على السوق. لكن صناديق التحوط تتقاضى حوالي 2٪ من الرسوم و 20٪ من الأرباح. يحتاج المستثمرون للحصول على عوائد ضخمة لدعم هذه الرسوم العالية!
يملك الأثرياء أيضا الأسهم التقليدية ، السندات ، والاستثمارات في الصناديق. ومع ذلك ، فإن ثرواتهم واهتماماتهم تفتح الأبواب لأنواع أخرى من الاستثمارات المثيرة والحصرية التي لا تتوفر عادة للشخص العادي.
لماذا لا تستثمر ثروات في صناديق المؤشرات منخفضة الرسوم؟
على مدار التسعين عامًا الماضية ، كان مؤشر ستاندرد آند بورز 500 متوسط العائد السنوي 9.53٪. كنت تعتقد أن الأغنياء سيكونون راضيين عن هذا النوع من العائد على استثماراتهم. على سبيل المثال ، تبلغ قيمة $ 0.038.47 المستثمرة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في عام 1955 مبلغ 3،286،458.70 دولار في نهاية عام 2016. الاستثمار في السوق برمته مع صناديق المؤشرات يوفر عوائد ثابتة ، مع تقليل المخاطر المرتبطة بالأسهم الفردية والاستثمارات الأخرى إلى الحد الأدنى.
لكن الأثرياء يستطيعون تحمل بعض المخاطر في خدمة مضاعفة الملايين (أو المليارات). لنأخذ مثالاً واحداً ، أنظر إلى المستثمر والمضارب المشهور عالمياً جورج سوروس ، الذي كان في يوم من الأيام قد جمع 1.5 مليار دولار في شهر واحد من خلال المراهنة على أن الجنيه البريطاني وعدة عملات أوروبية أخرى مبالغ في قيمتها مقابل العلامة الألمانية الألمانية.
تعد صناديق التحوط مكاسب استثنائية ، على الرغم من فشلها في السنوات الأخيرة في التفوق على مؤشرات سوق الأسهم. لكن يمكنهم أيضًا أن يدفعوا بطريقة كبيرة لعملائهم الأغنياء. في العام الماضي ، حصل جيمس سيمونز من شركة رينيسانس تكنولوجي على مستثمريه بنسبة 21.5٪ من الرسوم. وحصل سيمونز نفسه على مبلغ وسيم قدره 1.5 مليار دولار. الأثرياء على استعداد للمخاطرة برسوم شراء ضخمة من 100،000 دولار إلى 25 مليون دولار للحصول على فرصة لجني عوائد كبيرة.
تميل عادات الاستثمار بنسبة 1٪ أيضًا إلى عكس اهتماماتهم.
وبما أن معظم الأثرياء يكسبون الملايين (أو المليارات) من الأعمال ، فإنهم يرون هذا الطريق كطريقة للاستمرار في تعظيم مواردهم المالية. كما يتمتعون بالفن والسيارات والمنازل والمقتنيات. شراء تلك الكماليات يعزز أسلوب حياتهم ، والتقدير في المستقبل هو مكافأة لطيفة.
الأثرياء مختلفون عني وعنك ، مع دخل هائل ، وقيمة صافية ، وفرص. على الرغم من أنهم يبحثون عن استثمارات فريدة من نوعها على أمل الحصول على عائدات مذهلة ، إلا أن جميع مشاريعهم لا تحقق أرباحًا تفوق عوائد صندوق مؤشر منخفض الرسوم. استراتيجية استثمار بسيطة في صناديق المؤشرات منخفضة الرسوم جيدة بما فيه الكفاية لـ Warren Buffett ، وهي جيدة بما فيه الكفاية للمستثمر العادي.
Barbara A. Friedberg هي مديرة استثمارات سابقة ومدربة استثمارات جامعية. تظهر كتاباتها على العديد من المواقع الإلكترونية بما في ذلك Robo-Advisor Pros.com و Barbara Friedberg Personal Finance.