صناديق الاستثمار المشترك ونسب النفقات لها تأثير مباشر على معدل عائدك
تمثل كل حصة من صناديق الاستثمار المشتركة ملكية جزئية للمستثمر في الصندوق والدخل الذي ينتجه. هناك صناديق مشتركة تقريبًا لكل هدف محتمل وتوقعات اقتصادية. كما أن هناك تكاليف مرتبطة بتداول الأوراق المالية الفردية في السوق ، هناك تكاليف مرتبطة بإدارة صندوق مشترك. هنا تأتي رسوم الصندوق المشترك .
لاتخاذ أفضل القرارات عند الاستثمار في الصناديق المشتركة ، من المهم أن نفهم كيف تعمل الرسوم والمصروفات الأساسية للصناديق المشتركة.
صندوق الأحمال المتبادلة
عندما تشتري أسهم من صندوق مشترك ، فإن أحد أهم الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها هو مبلغ الرسوم الذي سيتم خصمه من استثمارك أو ما دفعته أنت. يمكن أن يكون لهذه الرسوم تأثير حقيقي على إجمالي العائد الذي تحصل عليه.
أولاً ، هناك رسوم تفرضها بعض الصناديق المشتركة كعمولات عند شراء أو بيع صندوق مشترك. تسمى هذه الرسوم بالأحمال ويتم احتسابها كنسبة مئوية من المبلغ الذي تشتريه أو تبيعه.
يمكن أن يكون الصندوق المشترك:
- صندوق تحميل مسبق ، مما يعني أنك تدفع نسبة معينة من مشترياتك كعمولة مقدمًا
- صندوق التحميل الخلفي ، مما يعني أنك تدفع العمولة (كنسبة مئوية) عند بيع كل أو جزء من ممتلكاتك في الصندوق
- صندوق تحميل ثابت يأخذ الرسوم على أساس منتظم
- أو صندوق بدون تحميل ، مما يعني أنك لا تدفع عمولة. من وجهة نظر معدل العائد الحقيقي ، هذا هو النوع الوحيد من الصناديق المشتركة التي يجب أن يشتريها المستثمر العادي ولكنها ليست متوفرة دائمًا.
ليس من غير المألوف أن يصل الحمل إلى 5.75٪ ، لذلك إذا استثمرت 10،000 دولار في أحد صناديق التحميل الأمامية هذه ، فستفقد 575 دولارًا على الفور. لكن صناديق التحميل الخلفي ليست أقل إيلاما. إما أن تشاهد الرسوم التي تم خصمها من ما كنت تعتقد أنه أرباحك ، أو الأسوأ من ذلك ، فقد تخسر أموالاً على استثماراتك ولا يزال عليك سداد أموال التحميل الخلفي عند البيع.
في حين أن صندوق الاستثمار المشترك قد يكون جذابًا في البداية من حيث أدائه الاستثماري السابق أو فلسفته الاستثمارية أو سمعته ، فمن الضروري معرفة بالضبط ما هي الرسوم قبل الاستثمار. هناك صناديق مشتركة ممتازة بدون حمولة ، مثل صناديق Vanguard و Fidelity وغيرها الكثير. ومن الغريب أن هذه الصناديق غالباً ما تتفوق على الأموال التي تم تحميلها.
صناديق الاستثمار المتبادلة
قبل شراء صندوق مشترك ، يجب عليك أيضًا التحقق دائمًا من نسبة المصروفات في الصندوق. هذه هي النسبة المئوية لأصول الصندوق التي يتم خصمها من الأرباح كل عام لتغطية نفقات التشغيل الخاصة بالصندوق. بعض الصناديق لديها رسوم معقولة لا تتجاوز 1٪.
يمكن أن يكون آخرون 3 ٪ أو أكثر. تأتي هذه الرسوم مباشرة من أرباحك ، لذا كلما انخفضت الرسوم ، كلما ارتفع معدل العائد الحقيقي لديك.
وتتكون نسبة المصروفات من ، وهي عبارة عن رسم لتغطية تسويق الصندوق للمستثمرين المحتملين ، ورسوم الإدارة ، التي تدفع رواتب مديري الصندوق. لا تتقاضى جميع الأموال رسم 12b-1 ، ولكن إذا فعلت ذلك ، فمن الضروري قانونًا إدراجها في نشرة الإصدار (المستند الرسمي الذي يعرض بيع الأسهم للجمهور). نسبة متوسط نفقات الصناديق الاستثمارية تتراوح بين 1.3-1.5٪. ولكن كما هو الحال مع أي متوسط ، بالطبع ، هناك أموال تقل نسبة المصروفات فيها وأخرى أعلى بكثير.
بعض الصناديق ، مثل Vanguard ، تقوم بعمل ممتاز للحفاظ على الرسوم منخفضة بحيث يتم إرجاع أكبر قدر ممكن من دخل الصندوق إلى المستثمرين ، وليس المدفوع إلى المديرين.
لوضع رسوم صندوق آخر في المنظور ، قارنها ب Vanguard.
يمكنك البحث عن الرسوم والتحميل من أي صناديق مشتركة عبر الإنترنت على مواقع مثل Morningstar.