جميع صناديق الاستثمار لديها رسوم - بعض أكثر من غيرها
1. نسبة المصروفات - هذه الرسوم الجارية في كل صندوق مشترك
يكلف المال لتشغيل صندوق مشترك . بعض الصناديق تكلف أكثر من غيرها. بغض النظر عن التكلفة ، فإن جميع الصناديق المشتركة لديها رسم يُعرف باسم نسبة المصروفات ، أو أحيانًا تسمى رسوم الإدارة أو مصروفات التشغيل.
يتم خصم هذه الرسوم من إجمالي أصول الصندوق قبل تحديد سعر سهمك.
مثال: لنفترض أنك تمتلك صندوقًا مشتركًا بقيمة 10.00 دولارات أمريكية لكل سهم. ويبلغ عائده الإجمالي 10٪ ، مما يعني أن عائد الاستثمار الإجمالي كان 1.00 دولار للسهم الواحد. إذا لم تكن هناك رسوم ، فسيتم تقييم حصة الصندوق بمبلغ 11.00 دولار ، ولكن مدير الصندوق يخصم 1٪ من الرسوم ، لذلك فإن عائد الاستثمار الفعلي الخاص بك هو 0.8 سنتًا بدلاً من 1.00 دولار كامل ، وبعد الرسوم ، تبلغ حصتك 10.89 دولارًا.
القواعد العامة حول نسب النفقات:
- تمتلك الصناديق المدارة بشكل فعال مصروفات تشغيلية أعلى من الصناديق المنفعلة أو صناديق المؤشرات. ويرجع ذلك إلى قيام صندوق مدارة بنشاط بإجراء أبحاث جارية في محاولة لتحديد أفضل الأوراق المالية التي يمتلكها. يكلف هذا البحث أكثر ، لكن الإحصائيات تظهر أنك لا تحصل على ما تدفعه مقابل .
- الصناديق الدولية لديها رسوم أعلى من الأموال المحلية. يكلف أكثر لشراء الاستثمارات التي يتم تداولها خارج الولايات المتحدة. يتم تمرير هذه التكلفة العالية على طول في شكل نسب نفقات أعلى.
- صناديق رؤوس الأموال الصغيرة لديها رسوم أعلى من الصناديق ذات رؤوس الأموال الكبيرة. يكلف أكثر لشراء وبيع الأسهم الصغيرة من الشركات الكبيرة. يتم تمرير هذه التكلفة العالية على طول في شكل نسب حساب أعلى.
- وعادة ما يكون لأموال المؤشرات أو الصناديق المدارة بشكل سلبي أدنى رسوم ، وقد ثبت أن العثور على هذه الأنواع من الأموال مؤشر قوي على الأداء الجيد للصندوق في المستقبل .
- قد تفرض شركات مختلفة نسب نفقات مختلفة على نطاق واسع لأموال مماثلة. قد يكون صندوق نمو رأس المال السهمي الكبير في الشركة أ أعلى بكثير من نفس نوع الصندوق في الشركة ب.
عند مقارنة رسوم الصندوق ، ضع العناصر المذكورة في اعتبارك. ليس من المنطقي مقارنة رسوم الصندوق على صندوق رأس المال الأمريكي الكبير بواحد في صندوق دولي. هذه ليست مقارنة من التفاح إلى التفاح.
2. رسوم أو عمولة المبيعات - رسوم مقدمة تقوم بدفعها
عندما تشتري صندوقًا مشتركًا "A share" ، ستدفع عمولة عند شراء الأسهم. يشار إلى هذا النوع من الرسوم أحيانًا باسم رسوم المبيعات أو "تحميل الواجهة الأمامية". وبالتالي فإن صندوق "عدم التحميل" لا يوجد لديه رسوم مقدما.
مع صندوق تحميل للواجهة الأمامية إذا تجاوز إجمالي مبلغ الاستثمار الخاص بك مبلغ الحد الأدنى وكنت على استعداد لاستثماره في نفس عائلة الصناديق التي قد تكون مؤهلة للحصول على ما يسمى "نقطة توقف" أو رسوم مقدمة أقل.
في ما يلي مثال لحمل الواجهة الأمامية: لنفترض أنك تشتري صندوقًا بقيمة 10.00 دولارات أمريكية لكل سهم وله خصم مبيعات بنسبة 5٪ أو تحميل. ستدفع حوالي 10.52 دولارًا أمريكيًا لكل سهم يتم شراؤه ، حيث ستتم إضافة رسوم مبيعات بنسبة 5٪ إلى سعر الشراء الأولي لأسهمك.
يتم دفع العديد من مندوبي المبيعات المالية من قبل هذه الأنواع من الأحمال أو العمولات .
3. رسوم الاسترداد - رسم تدفعه عند بيع الأسهم
عندما تشتري صندوقًا مشتركًا "B" ، إذا كنت تبيع أسهمًا من صندوقك خلال إطار زمني محدد ، فسوف تدفع رسوم استرداد ، ويُشار إليها أيضًا باسم "الحمل الأخير" ، أو رسوم المبيعات المؤجلة ، أو الاستسلام تهمة .
مثال: لنفترض أنك تشتري صندوقًا بقيمة 10.00 دولارات أمريكية للسهم الواحد ويحصل على 5٪ رسوم مبيعات مؤجلة. إذا كنت تبيع أسهمك خلال عام واحد من الشراء ، فستتلقى 9.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. عادة ، هذا الرسم ينخفض كل عام ، لذلك في العام 2 ، قد ينخفض إلى رسوم 4 ٪ ، في السنة 3 ، 3 ٪ ، وهلم جرا.
إذا كنت تملك أموالك الخاصة بـ B لفترة الوقت المطلوبة ، وفقًا للجدول الزمني للصندوق ، فلن تتحمل رسوم الاستسلام عند بيعها.
4. رسوم التداول على المدى القصير
الصناديق المشتركة مصممة لتكون استثمارات طويلة الأجل ؛ وقد تم فرض رسوم تداول قصيرة الأجل على بعض الصناديق لثني المستثمرين عن التداول داخل وخارج الصناديق.
قد تخضع الصناديق المشتركة داخل حسابك 401 (k) لرسوم تداول قصيرة الأجل.
يتم فرض رسوم تداول قصيرة الأجل عند شراء الأسهم ثم بيعها مرة أخرى في غضون 30-90 يومًا. في هذا السيناريو ، قد يفرض عليك الصندوق المشترك رسمًا بنسبة 1-3٪ عند بيع الأسهم المشتراة حديثًا.
5. 12 (ب) 1 الرسوم ، رسوم الخدمة ، أو رسوم التوزيع
العديد من الصناديق لديها رسوم خدمة أو تسويقية مستمرة ، وتسمى أيضا رسوم 12 (ب) 1 ، والتي يتم دفعها إلى مستشار مالي أو شركة خدمات مالية كتعويض لتسويق الصندوق.
إذا قمت بشراء صندوق مشترك "C" ، فستحصل عادة على رسوم إضافية بنسبة 1٪ 12 (b) 1 ، بالإضافة إلى نسبة المصروفات. تمامًا مثل نسبة المصروفات ، سيتم خصم رسوم الخدمة هذه من إجمالي أصول الصندوق قبل تحديد سعر سهمك.
مثال: لنفترض أنك تمتلك مشاركة C بقيمة 10.00 دولارات أمريكية لكل سهم. لديه عائد إجمالي للسنة 10 ٪ ، وهذا يعني أن إجمالي عائد الاستثمار كان 1.00 دولار للسهم الواحد. يقتطع مدير الصندوق 1٪ من الرسوم ، لذلك فإن عائد الاستثمار الفعلي الخاص بك هو 0.8 سنت بدلاً من 1.00 دولار كامل.
الزمن يتغير
في السنوات الأخيرة ، أصبح المستثمرون أكثر حساسية للرسوم التي يدفعونها للاستثمار. شركات صناديق الاستثمار المشتركة تشعر بالضغط لتخفيض أجورها لتتنافس بشكل أفضل مع صناديق الاستثمار المتداولة ETFs ، و roboadvising ، وخيارات أخرى أقل تكلفة.
تشير الدراسات إلى أن رسوم الصناديق المشتركة انخفضت إلى حد كبير ولكن لا تدعوا حذرك. قد تؤدي الرسوم المرتفعة إلى سرقة كمية كبيرة من نمو المحفظة مع مرور الوقت وتشير الدراسات إلى أن ارتفاع الرسوم لا يساوي أداء أفضل.