لماذا يريد الصندوق المشترك أن يمتلك الأسهم والسندات على حد سواء؟
ببساطة ، بعض المستثمرين لا يريدون التعامل مع الاختيار من بين مجموعة واسعة من الصناديق المشتركة. إنهم يريدون خياراً واحداً وشاملاً يمكن لهم شراؤه بانتظام ، ويوفر فرصة لائقة مقابل عائد جيد على أموالهم ، ومن المرجح أن يتجنبوا التقلبات الكبرى عندما ينهار العالم ، على الرغم من أن هذا يعني صعود أقل عندما نكون في سوق صعودي . يمتلك الصندوق المتوازن والمدار بشكل جيد أفضل فرصة لتحقيق هذه الأهداف لأن السندات تميل إلى الاحتفاظ بقيمتها على نحو أفضل عندما تنخفض أسعار الأسهم. وعادة ما تعوض البورصة البيئات ذات العوائد المنخفضة على السندات ، وتنتج عوائد أرباح تنافسية على عائدات السندات للشركات .
كن حذرا لمشاهدة نسبة النفقات للصندوق المشترك الكلي
أحد أكبر مخاطر الاستثمار في صندوق متوازن هو احتمال أن تكون نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المشترك ، وهي التكاليف التي يدفعها صندوق الاستثمار المشترك نيابة عن المساهمين في الصندوق المشترك ، أعلى مما لو كنت ستشتري صندوقين منفصلين ، واحد صندوق الأسهم (الأسهم) واحد صندوق الدخل الثابت (السندات).
قد لا يزعجك هذا إذا اعتبرت أنه رسوم إزعاج - بعد كل شيء ، عليك فقط التعامل مع استثمار واحد ، والذي له قيمة خاصة به. ومع ذلك ، يجب النظر في هذا الأمر على الأقل.
كقاعدة عامة ، يجب على المستثمرين أن يسعوا إلى دفع أقل من 1.50٪ سنوياً في رسوم الإدارة والنفقات والتكاليف الأخرى عند إنشاء حساب مُدار بشكل فردي يتبع نفس الإستراتيجية المتوازنة (شيء ما هو إلا مستثمر ذو قيمة عالية أو مستثمر عالي القيمة) من المرجح القيام به).
في هذه الأثناء ، يجب على المستثمرين أن يحاولوا دفع ما بين 1.25٪ و 1.50٪ عند الاستثمار من خلال صندوق متوازن يتم تداوله بشكل عام ، والذي يمكن أن يأتي مع عدد لا يحصى من العيوب الضريبية ومشاكل المنهجية إذا لم تكن حذراً.
على سبيل المثال ، فإن أسهم Vanguard Fund Fundor المتداولة (رمز مؤشر VBINX) ، والتي تحتفظ بـ 60٪ من الأموال في الأسهم الأمريكية و 40٪ في السندات الأمريكية ، لديها نسبة نفقات تبلغ 0.25٪ فقط سنوياً ، ولكنها تمتلك أيضًا مكاسب ضخمة في رأس المال. ، مما يعني أنه سيكون من الحماقة شرائه في حساب وساطة خاضع للضريبة. في الملاجئ الضريبية مثل Roth IRA ، أثبت هذا الصندوق أنه استثمار جيد بين فترات مثل 2000 و 2010 عندما تفوق على مؤشر Dow Jones الصناعي كقيم للسندات ، حيث كان بمثابة وسادة أمان بعد انهيار سوق الأسهم الذي تزامن مع انفجار فقاعة الدوت كوم.
فهم الاستراتيجية الذكية وراء صناديق الاستثمار المتوازنة
إن التبرير النظري لحقيبة متوازنة يتجاوز مجرد صناديق الاستثمار المتوازنة. أكبر ميزة من النهج المتوازن هي النفسية ، متجذرة في الانضباط المعروف باسم الاقتصاد السلوكي. وبعباراتها الأساسية ، فإن المستثمرين أقل عرضة للذعر ويفعلون شيئا غبيا إذا كانت محفظتهم تميل إلى الاحتفاظ بقيمتها.
وباعتباره غير عقلاني ، فإن معظم المستثمرين يفضلون عوائد أقل قليلاً جاءت في فترات أكثر سلاسة من عائد أعلى جاء مع انخفاضات هائلة وزيادات في القيمة. إن قبول هذه الحقيقة حول الطبيعة البشرية قد يحمل مفتاح النوم الجيد ليلاً وتراكم الثروة بنجاح.