فهم لماذا تميل Rich إلى تفضيل حساب بشكل فردي
في الواقع ، تحدد الشركات الحد الأعلى من ذلك بكثير حيث تتراوح بين 1،000،000 دولار و 10،000،000 دولار غير معتاد على وجه الخصوص.
ما هو الحساب المدار بشكل فردي؟ لماذا بعض شركات إدارة الأصول تقدم لهم؟ ما هي الفوائد ولماذا يوجد الكثير من الناس في الطبقة الاقتصادية العليا؟ هذه أسئلة رائعة. اعتقدت أنه قد يكون الوقت مناسبًا للجلوس وشرح أدوات الاستثمار المتخصصة هذه كما أفكر بها في الآونة الأخيرة مع إطلاق مكتب عائلتي الخاص وشركة إدارة الأصول العالمية.
كيف يعمل الحساب المدار بشكل فردي
ربما يكون أسهل طريقة لفهم الحساب المُدار بشكل فردي إذا كنت غير معتاد على المفهوم هو التفكير في كيفية هيكلة صندوق الاستثمار المشترك . إنك تشتري الأسهم أو الشركة أو الثقة (الصندوق نفسه) تأخذ تلك الأموال ومدير المحفظة المعينين من قبل مجلس الإدارة أو الأمناء ، اعتمادًا على التفاصيل ، ثم تخصص ذلك رأس المال وفقًا لولاية الصندوق.
سواء أكانت تلك الولاية تشتري أسهم الشركات الكبرى ، أو في أوروبا ، أو تتبع قواعد مؤشر سوق الأسهم مثل S & P 500 . يتحمل مدير المحفظة رسوم الإدارة ، ويأخذ أمين الحفظ رسمًا (عادةً ما يكون متناسبًا) ، ويمكنك تحقيق تنوع واسع النطاق دون الكثير من الوقت أو الجهد.
هذا الترتيب برمته مفيد بشكل رائع بشرط أن يكون الصندوق مساهمين ، ولكن هناك بعض السلبيات. احتمالات جيدة لن تلتقي أبدا مدير الحافظة. قد لا تعرف حتى اسمه أو كيف يبدو. لا يمكن تخصيص المحفظة لاحتياجاتك الخاصة أو وضعك الضريبي. في ظل بعض الظروف الغريبة ، يمكن أن ينتهي بك الأمر مع دفع الضرائب الضخمة حتى لو كنت قد فقدت المال على صندوق . عليك أن تقلق بشأن منهجية الفهرس التي تم تغييرها سرا إلى ضررك (في رأيي). ربما يمكنك التفكير على الأقل بنصف اعتراضات أخرى.
باستخدام حساب مُدار بشكل فردي ، يمكن حل هذه المشكلات. بدلاً من الشراء في صندوق مشترك أو صندوق مؤشر ، تقوم بفتح حساب إيداع عالمي في إدارة ائتمان بنكية أو تاجر وسيط مسجل. بعد ذلك توقع عقدًا استشاريًا مع شركة مستشار الاستثمار المسجل في مدير المحفظة مباشرة. وستعتمد تفاصيل العقد على الكثير من الأشياء - سيحصل العديد منهم على رسوم سنوية صريحة ، والتي يمكن أن تكون متدرجة أو مسطحة ، باهظة الثمن أو غير مكلفة ، مشحونة سلفًا أو مشحونة في المتأخرات. قد يوافق آخرون على ترتيب رسوم الأداء (المعروف أيضا باسم "رسوم ارتكاز").
إن رسم نقطة الارتكاز هو المكان الذي تكون فيه نسبة الربح (خيار متاح فقط بأمر من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إذا مرت أنت ، المستثمر ، بالعديد من العقبات العالية ، بما في ذلك الحد الأدنى للاستثمار بـ 1،000،000 دولار مع المستشار الخاص أو قيمة صافية قدرها 2،000،000 دولار باستثناء الصفحة الرئيسية).
كجزء من عملية التعاقد االستشاري ، فإنك تمنح السلطة التقديرية لمدير المحافظ المالية على حساب الوصاية. أي أنه ، هي ، هي ، أو (في حالة كونها لجنة من قلة من الناس) يتم منحهم القدرة على وضع الصفقات نيابة عنك. تتضمن القوة القدرة على تجميع محفظة الأسهم والسندات ، أو أي أوراق مالية أخرى قد تكون وثيقة سياسة المحفظة الخاصة بك وتفويض الاستثمار قد حددتها خلال بداية العلاقة. تذهب عن حياتك ، تماما كما تفعل مع صندوق مشترك ، في كثير من الحالات لا ترى حتى الصفقات حتى تحصل على بيانك.
عندما يصل ذلك البيان ، لن ترى "صندوق XYZ" ، سترى الموجودات الأساسية. الحجاب بينك وبين الأسهم الفردية - ولا ننسى أبدًا أن جميع صناديق الأسهم المشتركة بما في ذلك صناديق المؤشرات تتكون من أسهم فردية لأن الصندوق نفسه عبارة عن هيكل قانوني وليس استثمارًا. لا يوجد شيء اسمه "أنا لا أملك أسهم فردية" ، إنها ببساطة مسألة المنهجية المستخدمة في اختيار تلك الأسهم - يتم إزالتها. ترى تحت غطاء محرك السيارة إلى الواقع الاقتصادي الأساسي.
تحديد الولاية لحسابك المُدار بشكل فردي
قد تختلف الولاية الاستثمارية للحساب الذي تتم إدارته فرديًا بشكل كبير اعتمادًا على مدير الشركة أو مدير المحفظة الذي تحدده. إذا وجدت مجموعة تقليدية تستند إلى القيم القديمة ، مثل مكتب عائلتي ، فستكون على الأرجح في نهاية المطاف مع عقد منخفض ، طويل الأجل ، سلبي في الغالب ، ورغبة في تحقيق أقصى قدر من الكفاءة الضريبية . بالإضافة إلى التركيز على ضمان هامش الأمان ، فإن المواقف تدعمها قيمة جوهرية ، حتى إذا كانت القيمة السوقية مفقودة في لحظة الاستحواذ . هناك شركات أخرى قد تحصل فيها على دوران سريع ، واستثمار في الزخم يتسبب في ارتدادك من موضع إلى وضع كل بضعة أشهر ، بينما تحاول إخفاء المعنى من الرسوم البيانية (حتى الكتابة التي تملأني بالازدراء ولكن هناك أشخاص يقومون بهذا النوع من شيء على الرغم من التكاليف الاحتكاكية الضخمة وفقدان المزايا الضريبية المؤجلة ). هناك شركات متخصصة في الاستثمار الديني ، وإزالة أشياء مثل التبغ أو الأسهم الدوائية (بسبب الروابط المحتملة للإجهاض). هناك شركات متخصصة في وضع الأموال للعمل في أجزاء معينة من العالم ، ويعمل بها محللون يستطيعون قراءة اللغة المحلية ويتم تدريبهم على البيانات المالية لغير المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً.
بعبارة أخرى: إذا كنت ترغب في ذلك ، فالفرص جيدة بوجودها في مكان ما ، للأفضل أو للأسوأ. يمكنك أن تكون محافظًا أو مضاربًا كما تريد. هناك حسابات مدارة بشكل فردي والتي سوف تستوعب فقط الأسهم المدفوعة بالكامل ، وغير الهامشية ، والأرباح المدفوعة ، وتلك التي ستستخدم كميات فاحشة من الرافعة المالية ، وتطلق النار على القمر ، وتصلي أنها ضربت الأوساخ (إلى جانب سمكها البالغ ثلاثة بوصات). كومة من الإفصاحات لشرح المخاطر التي تتعرض لها).
أسباب الحساب المُدار بشكل فردي غالبًا ما تكون متفوقة على البدائل
هناك عدد لا يحصى من الأسباب التي غالباً ما تكون الحسابات التي تتم إدارتها بشكل فردي هي الخيار الأفضل لأولئك الذين يمتلكون أصولًا كبيرة. مع الموارد المالية والنجاح لتحقيق الاستفادة القصوى من الترتيب. وتشمل هذه ، ولكنها لا تقتصر على:
- أكبر الهبات والكفاءة الضريبية. سواء كنت ترغب في بيع أصول لجمع الأموال أو مدير المحفظة تريد تعويض مكسب على مركز ناجح بحيث يبقى المزيد من رأس المال الصافي في الحساب ، مع حساب مدار بشكل فردي يمكنك المشاركة في استراتيجية تعرف باسم الحصاد الضريبي . إذا فعلت بشكل صحيح ، يمكن أن يضيف حصاد الضرائب بشكل جيد إلى معدل العائد الإجمالي بعد خصم الضريبة ، مما يحدث فرقًا كبيرًا عندما تمتد إلى فترات زمنية أطول ، خاصة إذا كنت في شريحة ضريبية أعلى. قد ترغب أيضًا في نقل مجموعات محددة من الأسهم إلى مؤسسة خيرية أو إلى صندوق ثقة خيري أو تقديم هدية لهم لأطفالك أو لأفراد العائلة الآخرين. إن الحساب الذي يتم إدارته بشكل فردي يجعل الأمر أسهل بكثير في ترتيبه بطريقة أكثر حيث تريد وأقل إلى رجل الضرائب.
- القدرة على أخذ الاعتبارات الأخلاقية والمعنوية في الاعتبار. كما تطرقت إلى فترة وجيزة ، فإنه يسبب بعض الضغط الشديد لدى بعض الناس لمعرفة أنهم يستفيدون من أشياء مثل بيع السجائر أو الإجهاض من خلال صناديق المؤشرات الخاصة بهم. لا يزال آخرون لا يريدون امتلاك مصانع تصنيع الأسلحة أو حفارات النفط. مع حساب مدارة بشكل فردي ، يمكن غسل هذا القلق إلى حد كبير دون أي جهد تقريبا.
- القدرة على تخصيص التعرض للمخاطر وتعويض المواقف الشخصية الفريدة لك ولعائلتك. دعنا نفترض أنك خالية من الديون وترغب في إنشاء تدفق احتياطي من الدخل السلبي وتنتج 4 ٪ سنويا لحماية عائلتك في حالة فقدان وظيفتك. أو ربما تكون أحد الوكلاء المشتركين لصندوق استئماني ورثته ولكنك لا تريد أن تأخذ أيًا من هذه الأسباب لأسباب تتعلق بحماية الأصول. بدلاً من ذلك ، أنت تريد أن تستثمر الأمانة نفسها في الأصول التي لا تدفع أرباحًا ، لذلك لا توجد ضريبة دخل مستحقة على مستوى الثقة (الرجوع إلى الكفاءة الضريبية التي ناقشناها سابقاً). ولكن ، لا يمكنك أن تنام جيداً في الليل إلا إذا كنت تعرف أن الشركات التي تمتلك فيها أسهمًا تكون صلبة مالياً مع ميزانيات عمومية كبيرة (لن تكون هناك أسهم شركات طيران لك!). ربما كنت تخطط للانتقال إلى ألمانيا للتقاعد وترغب في تقليل مخاطر العملات في هذه الأثناء ، حتى تعرف أنك ستتمكن من توفير مكان للعيش فيه باستخدام الأرباح ، الفوائد ، والإيجارات التي تنتجها محفظتك. هذا النوع من الأمور سهل مع حساب مُدار بشكل فردي. مهما كان وضعك ، يمكن توظيف أموالك لك بكفاءة أعلى بكثير من خلال آلية أخرى.
- اللمسة الإنسانية. يمكنك التقاط الهاتف أو إرسال بريد إلكتروني والتحدث إلى الشخص الفعلي المسؤول عن الإشراف على ثروتك. يمكنك طرح الأسئلة ، والجلوس وتناول فنجان من القهوة ، وحتى التوصل إلى استراتيجية لجعل أموالك تعمل بشكل أفضل لأهدافك الخاصة. انها ليست مثل التعامل مع شخص آخر عشوائي في مركز الاتصال. من المحتمل تمامًا أن يكون الشخص الذي تعمل معه طوال معظم حياتك المهنية هو مساعدة أطفالك وأحفادك على إدارة حسابهم الفردي في يوم من الأيام.
مهما كان السبب ، فإنه ليس من قبيل الصدفة أن العديد من المستثمرين المتعلمين ، المتطورة ، ولديهم قيمة صافية من سبعة أو ثمانية أرقام في نهاية المطاف مع نوع من خطة الخدمات المالية الشخصية ، والتي يمكن أن تشمل في كثير من الأحيان حساب مدارة بشكل فردي.