المبادئ الأساسية التي يمكن أن تساعدك على فتح الباب للاستقلال المالي
تم نشر هذه المقالة في الأصل عام 2005 ، ولكن بعد مرور أكثر من عشر سنوات ، أقوم بتحديثها وتوسيعها وإجرائها بحيث يتم تزويدك بمزيد من الوضوح حول نوع العقلية التي يمكنك اتخاذها لحماية الثروة وحفظها وتكديسها. .
مفتاح الاستثمار رقم 1. الإصرار على هامش السلامة
علم بنيامين جراهام ، والد التحليل الأمني الحديث ، أن بناء هامش الأمان في استثماراتك هو أهم شيء يمكنك القيام به لحماية محفظتك . هناك طريقتان يمكنك من خلالهما دمج هذا المبدأ في عملية اختيار الاستثمار.
أولاً: كن محافظاً في افتراضات تقييمك
كطبقة ، فإن المستثمرين لديهم عادة غريبة في استقراء الأحداث الأخيرة في المستقبل. عندما تكون الأوقات جيدة ، تصبح أكثر تفاؤلاً بشأن آفاق مشاريعها. وكما أشار غراهام في أطروحته الاستثمارية البارزة "المستثمر الذكي" ، فإن المخاطر الرئيسية لا تدفع مبالغ كبيرة إلى الشركات الممتازة ، بل تدفع الكثير من أجل الأعمال المتواضعة خلال الأوقات المزدهرة بشكل عام.
لتجنب هذا الموقف المؤسف ، من المهم أن تخطئ في جانب الحذر ، خاصة في مجال تقدير معدلات النمو المستقبلية عند تقييم نشاط تجاري لتحديد العائد المحتمل.
بالنسبة للمستثمر الذي يبلغ معدل العائد المطلوب 15 في المائة ، تبلغ قيمة الأعمال التي تولد دولارًا واحدًا للسهم الواحد 14.29 دولارًا إذا كان من المتوقع أن ينمو النشاط التجاري بنسبة 8 بالمائة. ومع بلوغ معدل النمو المتوقع 14 في المائة ، فإن القيمة الفعلية المقدرة للسهم الواحد هي 100 دولار ، أو سبعة أضعاف ذلك!
ثانيًا: اقتناء تجارة الأصول فقط (في حالة الأعمال الممتازة) أو بشكل كبير أدناه (في حالة الشركات الأخرى) تقديرك المحافظ للقيمة الجوهرية
بمجرد تقديرك التقديري للقيمة الجوهرية للمخزون أو الأعمال التجارية الخاصة ، مثل غسيل السيارات الذي يتم عقده من خلال شركة ذات مسؤولية محدودة ، يجب عليك التأكد من حصولك على صفقة عادلة. يعتمد المبلغ الذي ترغب في دفعه على مجموعة متنوعة من العوامل ، ولكن هذا السعر سيحدد معدل عائدك .
في حالة شركة استثنائية - نوع الشركة التي تتمتع بمزايا تنافسية ضخمة ، وفورات الحجم ، وحماية اسم العلامة التجارية ، وعوائد على رأس المال ، وميزانية قوية ، وبيان الدخل ، وبيان التدفقات النقدية - دفع كامل السعر ، وشراء أسهم إضافية بانتظام من خلال مشتريات جديدة وإعادة استثمار أرباحك ، يمكن أن يكون عقلانيا. كتبت مؤخرًا نظرة عامة على هذا المفهوم على مدونتي الشخصية باستخدام شركة هيرشي كدراسة حالة توضيحية. أشرت إلى كيف أن هيرشي لديها القدرة على توليد عائدات عالية بما فيه الكفاية ، حتى عندما تكون مقيّمة أكثر من اللازم ، حيث يحصل المستثمرون على بعض الحماية على الجانب السلبي ، وذلك باستخدام الأسعار المتضخمة لفقاعة "دوت كوم" في عام 1990 كنقطة بداية ، ويقارنون صانع الشوكولاتة بـ Vanguard S & P 500. صندوق مؤشر. على الرغم من سعرها الغني ، سحقت هيرشي المؤشر ، تماما كما فعلت لجيل بعد جيل على امتداد فترات طويلة.
(ملاحظة: السنوات الفردية ، وحتى فترات من 3-5 سنوات ، هي قصة مختلفة. في نهاية اللعبة ، شركة مثل هيرشي أفضل من المتوسط ، ولكن ليس هناك ما يقول ماذا ستفعل في الأشهر ال 60 المقبلة. من الأهمية بمكان أن تقرر من البداية ما إذا كنت مستثمراً حقيقياً على المدى الطويل أو تلعب لعبة مختلفة تماماً.)
هذه الأنواع من الأعمال نادرة. يقع معظمها في الإقليم أو جودة ثانوية أو ثالثة. عند التعامل مع هذه الأنواع من الشركات ، من الحكمة المطالبة بهامش إضافي من الأمان عن طريق تقليل الأرباح من خلال تعديلات دورية و / أو دفع سعر لا يزيد عن 2/3 أو القيمة الجوهرية المقدرة التي ستحصل عليها من من وقت إلى آخر. إنها طبيعة سوق الأسهم. في الواقع ، من الناحية التاريخية ، فإن الانخفاضات في القيمة السوقية المسجلة بنسبة 33٪ أو أكثر ليست شائعة كل بضع سنوات.
بناءً على المثال السابق للشركة التي تبلغ قيمتها الفعلية 14،29 دولارًا ، فهذا يعني أنك لن ترغب في شراء السهم إذا تم تداوله بسعر 12.86 دولارًا أمريكيًا لأن ذلك لا يمثل سوى هامش أمان بنسبة 10٪. بدلا من ذلك ، كنت تريد أن تنتظر أن تهبط إلى حوالي 9.57 دولار. يسمح لك بالحصول على حماية جانبية إضافية في حالة حدوث كساد عظيم آخر أو انهيار 1973-1974.
مفتاح الاستثمار رقم 2. استثمر فقط في الشركات أو الأصول التي تفهمها. من المهم أن تتعرف على قيودك الخاصة
كيف يمكنك تقدير الأرباح المستقبلية لكل شركة؟ في حالة Coca-Cola أو Hershey ، يمكنك النظر إلى استهلاك الفرد من المنتجات من قبل العديد من البلدان في العالم ، وتكاليف المدخلات مثل أسعار السكر ، وتاريخ الإدارة لتخصيص رأس المال ، وقائمة كاملة من الأشياء. يمكنك إنشاء جداول بيانات ، وتشغيل سيناريوهات ، والخروج بمجموعة من التوقعات المستقبلية استنادًا إلى مستويات الثقة المختلفة. كل هذا يتطلب فهم كيف تجني الشركات أموالها. كيف يتدفق النقد في الخزينة.
ومما يثير الدهشة أن العديد من المستثمرين يتجاهلون هذا الحس السليم ويستثمرون في الشركات التي تعمل خارج قاعدتها المعرفية. ما لم تفهم حقاً اقتصاديات صناعة ما ويمكن أن تتوقع أين ستكون الأعمال التجارية في غضون خمس إلى عشر سنوات بدرجة معقولة من اليقين ، لا تشتري السهم. في معظم الحالات ، تكون تصرفاتك مدفوعة بالخوف من أن يتم استبعادك من "شيء أكيد" أو التخلي عن إمكانات مكافأة كبيرة. إذا كان هذا يصف لك ، فسوف تشعر بالارتياح لمعرفة أنه في أعقاب اختراع السيارة والتلفزيون والكمبيوتر والإنترنت ، كان هناك آلاف من الشركات التي ظهرت إلى الوجود ، فقط لتخفق في النهاية. من وجهة نظر مجتمعية ، كانت هذه التطورات التكنولوجية من الإنجازات الرئيسية. وكاستثمارات ، تلاشت أغلبية كبيرة. المفتاح هو تجنب إغواء بالإثارة. المال ينفق نفسه ، بغض النظر عما إذا كنت تبيع الهوت دوغ أو رقائق. ننسى هذا ، ويمكنك أن تفقد كل شيء. واجه بعض المساهمين في شركة GT Advanced Technologies ، الذين لم تكن لديهم خبرة أو معرفة بالقطاع أو إقرارات المحاسبة ذات الصلة ، خرابًا كاملًا لأنهم لم يكونوا راغبين في جني الأموال من صندوق مؤشرات منخفض التكلفة أو محفظة أسهم الشركات الممتازة . إنها مأساة لا لزوم لها.
لكي تكون مستثمرًا ناجحًا ، لست مضطرًا لفهم التحكيم القابل للتحويل ، أو استراتيجيات تداول الدخل الثابت الباطنية ، أو تقييم خيار الأسهم ، أو حتى المحاسبة المتقدمة. هذه الأشياء مجرد توسيع مجال الاستثمار المتاح لك؛ قيمة ، ولكنها ليست حاسمة لتحقيق أحلامك المالية. العديد من المستثمرين ، لأسباب لا يعرفها سوى النجوم ، لا يرغبون في وضع بعض الفرص تحت كومة "صعبة للغاية" ، مترددين في الاعتراف بأنهم ليسوا على مستوى المهمة سواء من خلال الكبرياء أو التفاؤل الذي لا أساس له. إنها طريقة حمقاء للتصرف. حتى الملياردير وارين بوفيت ، المعروف بمعرفته الواسعة بقطاع المال والأعمال والمحاسبة وقانون الضرائب والإدارة ، يعترف بنواقصه. في اجتماع حاملي الأسهم في بيركشاير هاثاواي عام 2003 ، قال بافيت ، رداً على سؤال حول صناعة الاتصالات ، "أعلم أن الناس سيشربون الكوك ، ويستخدمون شفرات جيليت ويأكلون قضبان سنيكرز في غضون 10 إلى 20 سنة ، ولديهم فكرة تقريبية عن الكثير من الربح الذي سيحققه. لكني لا أعرف أي شيء عن الاتصالات. لا يزعجني. سيكسب أحدهم المال على حبوب الكاكاو ، لكن ليس أنا. لا أقلق بشأن ما لا أعرفه - أنا قلق بشأن التأكد مما أعرفه. "هذه القدرة على فحص نقاط قوته وضعفه بشكل واقعي هي إحدى الطرق التي تمكن بها بافت من تجنب ارتكاب أخطاء كبيرة بسبب مستقبله الاستثماري الكبير .
مفتاح الاستثمار رقم 3. قياس نجاحك من خلال الأداء التشغيلي الأساسي للأعمال ، وليس سعر السهم
أحد الإحباطات العميقة في مسيرتي المهنية هو أن يراقب الناس غير المناسبين يتحدثون كما لو كانوا خبراء في الأسهم والسندات والصناديق المشتركة وغيرها من الأصول التي لا يفهمونها بشكل جيد. لسوء الحظ ، ينظر عدد كبير من الرجال والنساء إلى سعر السوق الحالي للأصل من أجل التحقق والقياس عندما يتبع ، ببساطة على المدى البعيد ، ببساطة الأداء الأساسي للنقد الناتج عن الأصل. الدرس؟ ركز على هذا الأداء الأساسي. هذا ما يهم.
أحد الأمثلة التاريخية: خلال سبعينيات القرن العشرين ، بيع الناس من ممتلكات رائعة طويلة الأجل تم تخفيض قيمتها إلى ضعفين أو ثلاثة أضعاف ، مما أدى إلى تصفية حصصهم في الفنادق والمطاعم ومصانع التصنيع وشركات التأمين والبنوك وصانعي الحلوى ومطاحن الدقيق. عمالقة المستحضرات الدوائية ، وخطوط السكك الحديدية جميعها لأنها فقدت 60٪ أو 70٪ على الورق. كانت المؤسسات الأساسية على ما يرام ، في كثير من الحالات ضخ الكثير من المال من أي وقت مضى. إن أولئك الذين لديهم الانضباط والتبصر في المنزل ويجمعون أرباحهم ، استمروا في تجميع أموالهم بمعدلات متدنية على مدى الأربعين سنة اللاحقة على الرغم من التضخم والانكماش ، والحرب والسلام ، والتغيرات التكنولوجية المذهلة ، والعديد من فقاعات البورصة ورشقاتها. .
تبدو هذه المبادئ الأساسية حقيقة مستحيلة بالنسبة لأقلية معينة من الناس ، ولا سيما أولئك الذين لديهم ميل للعب القمار. عندما تلقيت خلال فقاعة الإنترنت ، تلقيت رسالة إلكترونية غاضبة من أحد القارئين استشاط غضبي من التأكيد (المدعوم أكاديميًا) الذي لا يمكن تداركه على أن نتائج التشغيل وسعر السهم ترتبط ارتباطًا وثيقًا على مدى فترات طويلة من الزمن. كان يعتقد أن هذا كان مشوهًا. "ألا تعرف أن سعر السهم لا علاقة له بالأعمال الأساسية؟"
كان جادا.
بالنسبة لأشخاص من هذا القبيل ، فإن الأسهم ليست أكثر من تذاكر يانصيب سحرية. هذه الأنواع من المضاربين تأتي وتذهب ، وتمحى بعد كل انهيار لاحق. يمكن للمستثمر المنظم حقا تجنب كل هذا الهراء من خلال الحصول على أشياء تولد مبالغ نقدية متزايدة باستمرار ، وتمسكهم بأكثر الطرق كفاءة في الضرائب المتاحة لهم ، والسماح للوقت بالباقي. لا يهم ما إذا كنت تصل إلى 30٪ أو 50٪ في أي سنة معينة طالما أن الأرباح والأرباح تستمر في الارتفاع بشكل كبير بمعدل يفوق التضخم بشكل كبير ، وهذا يمثل عائد جيد على حقوق المساهمين .
هو المقياس الذي نقيسه في أسرتي. أنا وزوجي لدينا جداول بيانات العقارات التي تكسر جميع ممتلكاتنا في جميع أعمالنا ، والملاجئ الضريبية ، والكيانات القانونية ، والائتمان ، والحسابات. يتم برمجة جدول البيانات لسحب بيانات المبيعات والربح والأرباح الحديثة من قاعدة بيانات ، مع تحديث المعلومات الجديدة. ثم ينشئ بيانًا ماليًا يوضح لنا كيف ستبدو أسهمنا إذا كانت واحدة من الشركات الخاصة التي نمتلكها ، مثل شركة ستراتمان ليبرمان. في كل عام ، نجلس ونستعرض مدى سرعة نمو أرباحنا الأساسية نسبة إلى رأس المال الذي نوظفه ؛ إلى أي مدى تم مقارنة دخل توزيعات الأرباح الخاص بنا بالفترة السابقة ؛ الشركات التي لديها نمو أو انخفاض المبيعات. إن سعر السوق غير واضح ، بلا معنى تقريباً لأننا لا نخطط لعمل أي شيء معه إلا إذا منحنا فرصة لشراء المزيد من الشركات التي نعتقد أنها تتفق مع أهدافنا طويلة الأجل.
مفتاح الاستثمار رقم 4. لديك صيغة عقلانية نحو السعر
هناك قاعدة واحدة للرياضيات لا يمكن تجنبها: كلما ارتفع السعر الذي تدفعه مقابل أصل فيما يتعلق بأرباحه ، انخفض عائدك على افتراض قيمة مضاعفة ثابتة. بكل بساطة. قد يكون السهم نفسه الذي كان استثمارًا مروعًا بقيمة 40 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد استثمارًا رائعًا بسعر 20 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. في صخب وول ستريت ، ينسى الكثير من الناس هذه الفرضية الأساسية ، وللأسف ، يدفعون ثمن ذلك مع جيوبهم.
تخيل أنك قمت بشراء منزل جديد مقابل 500000 دولار في حي ممتاز. بعد أسبوع ، يقرع شخص ما بابك ويقدم لك 300000 دولار للمنزل. كنت تضحك في وجوههم. في سوق الأسهم ، قد يكون من المحتمل أن تزعجك وتبيع اهتمامك النسبي في النشاط التجاري لمجرد أن الآخرين يعتقدون أن قيمته أقل من المبلغ الذي دفعته مقابل ذلك.
إذا كنت قد أنجزت واجبك المنزلي ، بشرط هامش أمان كبير ، وتم تشجيعك على اقتصاديات الأعمال على المدى الطويل ، يجب أن تشاهد انخفاضات الأسعار باعتبارها فرصة رائعة للحصول على المزيد من الأشياء الجيدة. إذا كانت هذه العبارات غير صحيحة ، فلا يجب عليك شراء السهم في المقام الأول. بدلا من ذلك ، يميل الناس إلى الإثارة حول الأسهم التي تزيد بسرعة في السعر. موقف غير منطقي تماما لأولئك الذين كانوا يأملون في بناء موقف كبير في الأعمال التجارية. هل سيكون لديك نزعة لشراء المزيد من السيارات إذا قامت فورد وجنرال موتورز بزيادة الأسعار بنسبة 20 في المائة؟ هل ترغب في شراء المزيد من الغاز إذا تضاعفت أسعار كل جالون؟ بالطبع لا! لماذا ، إذن ، يجب أن تنظر إلى الإنصاف في شركة بشكل مختلف؟ إذا قمت بذلك ، فذلك لأنك تقامر بالفعل ولا تستثمر. لا تخدع نفسك.
مفتاح الاستثمار رقم 5. تقليل التكاليف والمصروفات والرسوم
في المقال : حساب الاحتكاك: ضريبة الاستثمار الخفية ، تعلمت كيف يمكن للتداول المتكرر أن يخفض بشكل كبير نتائجك على المدى الطويل بسبب العمولات والرسوم ونسب الطلب / العطاء والضرائب . جنبا إلى جنب مع المعرفة التي تأتي من فهم القيمة الزمنية للنقود ، فإنك تدرك أن النتائج قد تكون مذهلة عندما تبدأ الحديث عن امتدادات 10 و 15 و 25 و 50 سنة.
تخيل أنك في الستينيات ، وأنك في الحادية والعشرين من عمرك. كنت تخطط للتقاعد في عيد ميلادك 65 ، مما يتيح لك 44 سنة من الناحية المالية المنتجة. في كل عام ، تستثمر 10000 دولار لمستقبلك في أسهم الشركات الصغيرة. خلال ذلك الوقت ، كنت قد حصلت على معدل 12 ٪ من العائد. إذا أنفقت 2٪ على التكاليف ، فستنتهي بـ 6026408 دولارًا. من المؤكد أنه ليس تغيير الخشبة بمعايير أي شخص. كانت مصاريف الاحتكاك تسيطر عليها ، مع الاحتفاظ بمعظم هذه النسبة في مجموعتك الاستثمارية بنسبة 2٪ لعائلتك ، فقد انتهى الأمر بمبلغ 12118125 دولار عن طريق التقاعد. هذا ما يقرب من ضعف رأس المال!
على الرغم من أنه يبدو بديهًا ، فإن النشاط المتكرر غالبًا ما يكون عدوًا لنتائج أفضل على المدى الطويل. وكما قال لي أحد المحللين الكبار في شركة خاصة لإدارة الثروات ذات سجل طويل الأمد رائع ، "يدفع العميل في بعض الأحيان إلينا ليخبرهم بعدم القيام بأي شيء".
مفتاح الاستثمار رقم 6. ابق على عيون مفتوحة للفرصة في جميع الأوقات
مثل كل المستثمرين الكبار ، كان بيتر لينش ، مدير الصناديق الاستثمارية الشهيرة ، يبحث عن الفرصة التالية. خلال فترة ولايته في فيديليتي ، لم يخف سرّ واجبه التحقيقي: بالسفر إلى البلاد ، وفحص الشركات ، واختبار المنتجات ، وإدارة الزيارات ، واستجواب عائلته بشأن رحلات التسوق. قادته إلى اكتشاف بعض أعظم قصص النمو في يومه قبل أن تدرك "وول ستريت" أنها موجودة.
وينطبق الشيء نفسه على محفظتك. بمجرد إبقاء عينيك مفتوحتين ، يمكنك أن تتعثر في مشروع ربحي أسهل بكثير من خلال مسح صفحات بارونز أو فورتشن. إذا كنت بحاجة إلى مساعدة للبدء ، فتحقق من البحث عن أفكار للاستثمار: أماكن عملية لاكتشاف الفرص المربحة .
مفتاح الاستثمار رقم 7. تخصيص رأس المال عن طريق تكلفة الفرصة
يجب عليك سداد الديون الخاصة بك أو الاستثمار ؟ شراء السندات الحكومية أو الأسهم العادية؟ الذهاب مع سعر ثابت أو الرهن العقاري بفائدة فقط؟ يجب دائمًا الإجابة عن الأسئلة المالية مثل هذه بناءً على تكلفة الفرصة المتوقعة.
في أبسط أشكاله ، يعني الاستثمار في تكلفة الفرصة البديلة النظر في كل استخدام محتمل للنقد ومقارنته مع ذلك الذي يوفر لك أعلى عائد معدل المخاطر. يتعلق الأمر بتقييم البدائل. إليك مثال على ذلك: تخيل أن عائلتك تمتلك سلسلة من متاجر الحرف الناجحة. أنت بصدد زيادة المبيعات والأرباح بنسبة 30٪ عند التوسع في جميع أنحاء البلاد. لن يكون من المنطقي جدًا شراء عقارات بسعر فائدة يبلغ 4٪ في سان فرانسيسكو من أجل تنويع دخلك السلبي. سوف ينتهي بك الأمر أفقر بكثير مما كنت ستكون عليه. بدلا من ذلك ، يجب عليك أن تفكر في فتح موقع آخر ، إضافة المزيد من التدفق النقدي لخزينة عائلتك من القيام بما تعرف كيف تفعل أفضل.
تلاحظ أن استخدام المؤهل المعدلة حسب المخاطر . في سياق الاستثمار في تكلفة الفرصة البديلة ، يعد هذا الأمر في غاية الأهمية. لا يمكنك فقط النظر إلى معدل الملصق وتصل إلى استنتاج ؛ يجب عليك معرفة الجوانب السلبية المحتملة والاحتمالات والعوامل الأخرى ذات الصلة. قد يساعد الرسم التوضيحي. تصور نفسك كطبيب ناجح. أنت وزوجتك لديهما 150،000 دولار في دين قروض الطلاب بنسبة 5 ٪. في هذه الحالة ، لا يهم إذا كان بإمكانك كسب 10٪ من خلال استثمار هذه الأموال ، فقد يكون من الحكمة سداد الخصوم. لماذا ا؟ يعامل قانون الإفلاس في الولايات المتحدة ديون قروض الطلاب كنوع من المسئولية السامة. يمكن أن يكون من المستحيل تقريبا تصريف. إذا تأخرت في فواتيرك ، فإن الرسوم المتأخرة وأسعار الفائدة يمكن أن تخرج عن نطاق السيطرة ، وهذا يتوقف على نوع قرض الطالب. يمكنك الحصول على شيكات الضمان الاجتماعي الخاصة بك مزينة خلال التقاعد. انها أكثر شريرة ، في كثير من الحالات من أشياء مثل القروض العقارية أو حتى ديون بطاقات الائتمان. على الرغم من أنه قد يبدو من الحماقة على أساس أول وهلة ، إلا أنه أكثر الطرق حكمة للقضاء على الألغام الأرضية المحتملة خلال لحظات الازدهار.
حتى لو اتبعت (في رأيي المهني ، الحكيم) ممارسة شراء صناديق المؤشرات بانتظام من خلال حساب متوسط تكلفة الدولار ، فإن مفهوم تكلفة الفرصة البديلة مهم بالنسبة لك. إذا لم تكن أكثر ازدهارًا من العائلة المتوسطة ، فربما لن يكون لديك ما يكفي من الدخل المتاح لزيادة الحد الأقصى لمساهماتك التقاعدية . هذا يعني أنه عليك النظر في خياراتك المتاحة وتحديد أولوياتك أين تذهب أموالك أولاً ، للتأكد من حصولك على أكبر قدر ممكن من المال.
لنفترض أنك تعمل في شركة ذات مطابقة بنسبة 100٪ على أول 3٪ من الدخل من خلال خطة 401 (ك). راتبك هو 50،000 دولار في السنة. في هذه الحالة ، سوف يخبرك العديد من المخططين الماليين أن أذكى شيء تقوم به (على افتراض أنك خالية من الديون) سيكون:
- قم بتمويل 401 (k) إلى الحد الأقصى المطابق 3٪ للحصول على أكبر قدر من المال المجاني. في هذه الحالة ، سيكون 1500 دولار. ستحصل على 1500 دولار في صناديق مطابقة ، مما يوفر لك مضاعفة فورية لمالتك.
- قم بتمويل Roth IRA حتى الحد الأقصى المسموح به للمساهمة لك ولزوجتك. هم أفضل من الجيش الجمهوري الايرلندي التقليدي في كثير من الحالات .
- قم ببناء صندوق طوارئ لمدة 6 أشهر في حساب التوفير المؤمن على نسبة عالية من السيولة ، والذي لا تستخدمه بخلاف ذلك.
- ارجع وتمويل مبلغ 401 (k) الخاص بك حتى حدود المساهمة المتبقية. على الرغم من أنك لن تحصل على المزيد من المال المطابق ، فستتمكن من الحصول على خصم ضريبي كبير إلى حد ما ، وستنمو الأموال بدون ضريبة داخل الحساب حتى تتقاعد أو تخرج من حدود الحماية للضريبة مأوى.
- قم بشراء صناديق المؤشرات أو الأسهم الممتازة أو السندات أو الأصول الأخرى من خلال حسابات الوساطة الخاضعة للضريبة و / أو الحصول على عقارات لدخل الإيجار بناءً على تفضيلاتك ومهاراتك وملف بيانات المخاطر والموارد.
من خلال الالتزام بخطة كهذه ، فإنك تتأكد من تخصيص المال إلى الاستخدامات الأكثر فائدة أولاً ، مع توفير أكبر قدر من الفائدة لك ولعائلتك إذا نفدت النقود لحفظها قبل الوصول إلى أسفل القائمة.