ما هي الاستثمارات التي قد تكون الأفضل لحافظة الحفاظ على رأس المال؟

أمثلة على أنواع الأصول التي يمكن استخدامها للحفاظ على رأس المال

أود أن أتوقف لحظة لمناقشة محافظ حفظ رأس المال ولكن قبل أن أقوم بها ، من المهم أن نذكركم بأن هذه المناقشة تهدف إلى أن تكون نظرة أكاديمية واسعة وعالية المستوى نظراً لأنني المدير الإداري لشركة إدارة الأصول العالمية . على وجه التحديد ، أريد أن أفعل ذلك في ضوء مناقشتنا الأخيرة حول أهمية حجز بعض الأموال للحفاظ على رأس المال ومهتمات الأسئلة الأربعة التي يجب عليك طرحها على نفسك عندما تضيف موقعًا آخر للمحافظة على رأس المال إلى محفظة استثماراتك .

اعتقدت أنه قد يكون من المفيد إنشاء ورقة مرجعية سريعة لأولئك منكم الذين يرغبون في معرفة أنواع الحسابات أو الأوراق المالية التي يمكن اعتبارها للمهمة في ظل ظروف مختلفة. هذا أبعد ما يكون عن الاكتمال ، وسوف تحتاج إلى التأكد من أن الشروط لم تتغير بشكل كبير منذ أن تم نشر هذه المقالة في الأصل لأن المعلومات قد تكون غير محدثة بالإضافة إلى التشاور مع مستشار الاستثمار الخاص بك ، ولكن يجب أن تشير على الأقل أنت في الاتجاه الصحيح وتعطيك فكرة تقريبية عن كيف قد ترغب في التفكير في مشكلة السلامة الرئيسية.

1. خيارات محفظة حفظ رأس المال للمال الذي تحتاجه عند الطلب

للحصول على النقد الذي تحتاجه ، أو قد تحتاج إليه ، أو إشعار قصير - بضعة أيام أو أقل - فإن أفضل خيارين سيبدو غير واقعي ، ولكن ببساطة لا يمكن التغلب عليهما في معظم الظروف:

• FDIC المؤمن حساب التحقق
• FDIC تأمين حساب التوفير

لا يمكنك فقط أن تضع مئات الآلاف من الدولارات جانباً (إذا كنت ذكياً وبنيتم ملكية حسابك بشكل صحيح ، يمكنك أن تنجح فعلياً في زيادة حدود تأمين FDIC الفعالة الخاصة بك حتى بضعة ملايين من الدولارات ؛ وهذا خارج نطاق مناقشتنا) ولكن لديك مكاتب فرعية يمكنك الدخول إليها إذا كنت بحاجة إلى النقد ، فلا داعي للقلق بشأن السرقة ، وعلى الرغم من أن هذا ليس هو الحال اليوم ، في ظل ظروف السوق العادية ، فستكسب بعض إيرادات الفوائد على العاصمة.

من الصعب أن ننسى في بعض الأحيان ، ولكن العالم من الصفر معدلات الفائدة التي نجد فيها أنفسنا هو شذوذ تاريخي من غير المرجح أن يستمر إلى أجل غير مسمى.

بدلاً من ذلك ، يمكنك إبقاء العملة الفعلية محشوة في مظروف أو مقفل في صندوق ودائع آمن ، ولكن يشمل ذلك مخاطر الخسارة والسرقة.

2. خيارات حفظ رأس المال للمال تحتاج في غضون الأشهر القليلة القادمة

إذا قمت بتمديد النافذة لفترة أطول قليلاً ، يمكننا إضافة العديد من الخيارات الإضافية إلى قائمة التسوق الخاصة بحفظ رأس المال الخاص بك.

• أذون خزانة الولايات المتحدة قصيرة الأجل التي تستحق في فترة لا تزيد عن 90 إلى 180 يومًا ، محتفظ بها مباشرة في الخزينة الأمريكية من خلال حساب TreasuryDirect
• تؤمن المؤسسة FDIC شهادات الإيداع التي تستحق في فترة لا تزيد عن 90 إلى 180 يومًا
• مؤمن FDIC حسابات سوق المال (وليس صناديق سوق المال ، وتلك تختلف)

كما هو الحال مع الفئة الأخيرة ، فإن الشيء الكبير هنا هو التأكد من أن القيمة الأساسية الخاصة بك مدعومة بالضمانة الضمنية لحكومة الولايات المتحدة ، إما مباشرة أو من خلال شركة التأمين الفيدرالية. إذا ضربت أزمة ائتمان أخرى ، فأنت تريد أن تكون قادرًا على الخروج بأموالك ، حتى إذا فشل البنك الذي تتعامل معه. إذا كنت تفضل البنك في اتحاد ائتماني ، فبدلاً من ذلك ، سوف تبحث عن الإيداعات المدعومة من NCUA ، وهي نسخة الاتحاد الائتماني لمؤسسة FDIC.

3. خيارات محفظة حفظ رأس المال للمال تحتاج في غضون السنوات القليلة القادمة

في هذه الحالة ، تصبح خياراتك أوسع بكثير حيث يمكنك دمج العديد من الأوراق المالية المختلفة ذات الدخل الثابت في مزيج الأصول المحتملة. بشكل عام ، يمكن إضافة الفئة السابقة أيضًا ، فستحتاج إلى اختيار فترة استحقاق أطول (على سبيل المثال ، قد تكون شهادات الإيداع المؤمنة من FDIC التي تستحق خلال خمس سنوات مناسبة).

• سندات الشركات التي تستحق في موعد لا يتجاوز التاريخ الأقدم الذي قد تحتاج فيه إلى الأموال
• السندات البلدية التي تستحق في موعد لا يتجاوز التاريخ الأقدم الذي قد تحتاج فيه إلى الأموال
• سندات التوفير الأمريكية ( السلسلة EE أو السلسلة I )
• تستحضر سندات الوكالة الأمريكية في موعد لا يتجاوز التاريخ الأقدم الذي قد تحتاج فيه إلى الأموال

وتشمل المخاطر الكبرى في هذه الفئة مدة السندات الناجمة عن حساسية سعر الفائدة ومخاطر الائتمان من الحالة المالية لمصدر السندات ، والتنبؤ الدقيق الذي تتوقعه عندما تتوقع أنك ستحتاج إلى الأموال (عليك الانتظار لفترة طويلة من المحتمل أن تعاني من خسائر في بيئة معدل مرتفعة ؛ البقاء قريباً جداً من الحاضر ويمكنك أن تترك قليلاً من عائد الفائدة على الطاولة).

في جميع الحالات ، سوف ترغب بشكل عام في تجنب السندات الأجنبية أو الصكوك المقومة بالعملات الأجنبية إذا كان من الممكن الاستيلاء عليها دون الرجوع ، كما يحدث على الأرجح في حالة الطوارئ.

ستحتاج أيضًا إلى مراقبة النفقات والضرائب عن كثب. إذا كنت في أعلى شريحة ضريبية ، على سبيل المثال ، فمن المرجح أن تؤدي حالة معظم السندات البلدية المعفاة من الضرائب إلى المزيد من الأموال الصافية في جيبك من سندات الشركات ذات العائد المرتفع ؛ لكسر الآلة الحاسبة ورسم عائد مكافئ خاضع للضريبة .

لا يوفر الرصيد الضرائب أو الاستثمار أو الخدمات المالية والمشورة. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار ، أو تحمل المخاطر ، أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد ، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.