إن النجاح في تخصيص الأصول يدور حول الاتساق والبساطة والاعتدال
إذا كنت في الموقع لفترة من الزمن ، فستكون لديك بداية قوية لأننا ناقشنا بالفعل أهمية الانضباط المعروف باسم تخصيص الأصول ، والذي يتضمن الاختيار بين فئات الأصول المختلفة لبناء محفظة متوازنة يمكن أن تتنوع فالبيئات الاقتصادية ، والأنظمة الضريبية ، والظروف العالمية ، والتضخم ، أو الانكماش ، ومجموعة من المتغيرات الأخرى التي أظهرها التاريخ سوف تتذبذب مع مرور الوقت. مفتاح النجاح في اجتياز المياه العاصفة في بعض الأحيان والتي يمكن أن تشكل الموارد المالية الشخصية الخاصة بك هو هذا التوازن. تريد أن تكون مستعدا لجميع الفصول. لتعلم أنه بغض النظر عما يحدث مع وضعك الوظيفي ، أو ميزانية الحكومة ، أو الاحتياطي الفيدرالي ، أو أسعار الفائدة ، أو سوق الأسهم ، ستحصل عائلتك على دخل أعلى من الأرباح ، الفوائد ، والإيجارات مع مرور كل عام.
1. أنت لا تريد كل من رأس المال الاستثمار الخاص بك المستثمر في الأسهم
لا شك في أن المخزونات ، استنادًا إلى بيانات منطقية وباردة ومنطقية ، هي أفضل فئة أصول منفذة على المدى الطويل للمستثمرين المنضبطين الذين لا يتأثرون بالعواطف ، ويركزون على الأرباح والأرباح ، ولا يدفعون الكثير مقابل الأسهم. ، وكثيرا ما يتم قياسه على أساس متحفظ في بداية أرباح العائدات نسبة إلى عائد سندات الخزينة.
قد لا يكون الأمر براقاً ، لكن بيانات Ibbotson & Associates تُظهر أن أولئك الذين كانوا قادرين على القيام بذلك لفترات طويلة من الزمن قد حققوا متوسط معدلات العائد بنسبة 10٪ سنوياً . كانت تلك العائدات متقلبة بشكل لا يصدق - فقد ينخفض المخزون بنسبة 30٪ في العام الواحد وبنسبة 50٪ في العام المقبل - ولكن قوة امتلاك محفظة متنوعة بشكل جيد من الشركات المذهلة التي تحقق أرباحًا حقيقية ، مثل شركات كوكا كولا ، كافأت شركتا Walt Disney و Procter & Gamble و Johnson & Johnson أصحاب المال أكثر ربحًا من السندات والعقارات والنقد المعادل وشهادات الإيداع وأسواق المال والقطع الذهبية والذهبية والفضية والفنية أو معظم فئات الأصول الأخرى.
وتجدر الإشارة ، للتسجيل ، أن معظم الناس ليسوا قادرين عاطفيا على القيام بذلك. أظهرت دراسة واحدة من Morningstar أنه خلال فترة ارتفعت فيها أصول المحفظة الأساسية بنسبة 9٪ أو 10٪ ، كسب المستثمر العادي 2٪ إلى 3٪ بسبب كثرة التداول ، وارتفاع النفقات ، وغيرها من القرارات الغبية. هذا ليس ضمانًا للفشل ، لأنه إذا لم تكن مناسبًا لهذه المهمة ، فلن تضطر إلى الاستثمار في الأسهم للحصول على الثراء .
ومع ذلك ، فإن الأسهم فريدة لأنها قطع صغيرة من الملكية في الشركات. هذه القطع من الملكية ، والتي نسميها "الأسهم" ، يتم تداولها في مزاد في الوقت الفعلي يشير إليه الناس باسم سوق الأسهم. عندما يقع العالم قبالة جرف اقتصادي ، يجد العديد من الناس والمؤسسات الذين أساءوا إدارة السيولة أنفسهم في وضع غير مريح حيث يضطرون إلى بيع كل ما لديهم من أجل الحصول على المال.
والنتيجة هي أن هناك ضغوط هائلة على أسعار الأسهم ، مما تسبب في انخفاضات كبيرة في القيمة السوقية المعلنة. بالنسبة للمستثمر على المدى الطويل ، يعد هذا أمرًا جيدًا ، حيث أنه يمثل فرصة لشراء حصة أسهم أكبر ، وزيادة الملكية ، والأرباح والأرباح عند العودة إلى الوضع الطبيعي. على المدى القصير ، يمكن أن يكون مدمرا.
عندما تتاح مثل هذه الفرص نفسها ، فأنت في حاجة إلى مصدر دخل خارج البورصة لتوليد المال لك للاستفادة من الوضع ، وكذلك عزلك عن الاحتمال المؤلم بالحاجة إلى التخلي عن شهادات الأسهم الخاصة بك في جزء صغير من قيمتها الحقيقية فقط لدفع فاتورة الكهرباء.
سواء كانت هذه كومة من سندات الشركات ، فإن الشركات الصغيرة ذات الربحية العالية والممتلكات العقارية التي تملكها مع ديون قليلة أو معدومة ، مثل الشقق السكنية أو المباني المكتبية ، أو الملكية الفكرية ، مثل حقوق النشر وبراءات الاختراع ، متروك لك لاتخاذ القرار. النقطة هي ، أنك بحاجة إلى شيء يرسل الدولار على طريقك عندما تنهار أسواق الأسهم من وقت لآخر - وهو ما سيحدث - حتى يمكنك الاستفادة منه.
2. أنت على الارجح تريد بعض أشكال التمويل المحافظ ، والنقد توليد العقارات
على الرغم من أن العوائد طويلة الأجل على العقارات هي أقل من الأسهم العادية كطبقة (لأن مبنى سكني لا يمكن أن يستمر في التوسع) ، يمكن للعقارات التخلص من مبالغ نقدية كبيرة مقابل استثماراتك.
يتطلب الانضباط في الاستثمار في هذه الفئة من الأصول بعض المعرفة في التخصص ؛ على سبيل المثال ، بيوت الإيجار لها خصائص اقتصادية مختلفة والإيجارات من المستودعات الصناعية ، وحدات التخزين ، مباني المكاتب ، أو معاملات الإيجار. يجب أيضًا أن تقلق بشأن أشياء مثل توقعات العرض والطلب للسوق المحلية ، والسائل الخاص بك
الحالة ، البنية القانونية (لن ترغب أبدًا في امتلاك سيارة غسيل مباشرة في اسمك ؛ بدلاً من ذلك ، قد ترغب في الاحتفاظ بها في شيء مثل شركة ذات مسؤولية محدودة ) ، وتغطية تأمينية. لا يزال ، في النهاية ، وجود قطعة ملموسة من الممتلكات التي يمكنك رؤيتها بأم عينيك ، واللمس بيديك ، والذي يسمح لك بمشاهدة النقود المادية بشكل منتظم تأتي من الشيكات التي يرسلها المستأجرون إليك بشكل فعال ، من الناحية المالية ونفسيا.
الخطر الأكبر للاستثمار في فئة الأصول العقارية هو إغراء استخدام الكثير من النفوذ. فالمدفوعات الصغيرة ، وفرضيات الإشغال الوردية ، وتوقعات الإيجار الباعثة على متوسط الإيجار ، لديها عادة الجمع بين تشكيل تريفيكا من الكوارث المالية للمضارب غير الحكيم الذي يعتقد خطأ أنه يتصرف كمستثمر.
3. يجب أن لا نقلل من أهمية النقد والمكافئ النقدي
في العوائد الحقيقية المعدلة حسب التضخم ، وبعد الضرائب ، فإن النقد والنقد المعادل تشهد عوائد سلبية في وقت كتابة هذه المقالة. هذا يعني أنك متأكد من أنك ستفقد القدرة الشرائية كلما طالت فترة بقائها. ومع ذلك ، يمكن أن تكون النقود بمثابة مرساة قوية في محفظتك. في الأوقات الجيدة ، فإنه يخفف العوائد إلى رقم أقل إلى حد ما. في الأوقات السيئة ، يساعد على استقرار ميزانية عمومية متناقصة. بعض من أفضل المستثمرين وأكثرهم خبرة في العالم لديهم عادة الاحتفاظ بنسبة 20٪ من صافي أصولهم نقدًا وما في حكم النقد ، وهو غالباً المكان الآمن الحقيقي الوحيد لإيقاف هذه الأموال كونها سندات خزانة الولايات المتحدة قصيرة الأجل. مباشرة مع وزارة الخزانة الأمريكية.
لا تكن واحداً من هؤلاء الأشخاص الذين لا يستطيعون الاحتفاظ بالنقد إما لأنك تنفقه أو يميل إلى الإفراط في الاستثمار بسرعة كبيرة. كن صبوراً. إدارة السيولة هي واحدة من أبسط الأمور وأكثرها صعوبة. يتطلب الأمر فهمًا وقبولًا بأن دور الأموال في فئة الأصول النقدية والنقدية المعادلة لا يُقصد به كسب الأموال من أجلك ، بل ليكون بمثابة هامش أمان.
نقطة التعرض للموازنة بين فئات الأصول هي الحماية والفرص
يعد الحصول على درجة التعرض لقيمة الأصول من أهم الوظائف التي ستحصل عليها كمدير تنفيذي في حياتك. يمكن أن يضعك في موقف حيث تبحر من خلال سوء الأداء الاقتصادي ، دون أن يفقد أي نوم. يمكن أن يوفر لك تيارات ومصادر للتمويل عندما تظهر الفرص نفسها بينما يتبارى الآخرون لدفع فواتيرهم. لا تعامله كشيء صغير. فكر مليًا وصعبًا في ذلك. أبعد من ذلك ، تأكد من أنك تفهم ما تملكه .
لا تبدأ إضافة فئات الأصول التي تتجاوز خبرتك ، مما يقلل من الفرص الجيدة أمامك للخروج من بعض الحركات الخاطئة للتنويع. نعم ، التنويع مهم لكن إدارة المخاطر يجب أن تبدأ بالتأكد من أن كل موقف تمتلكه ، أو في بعض الحالات ، سلال معينة من المناصب التي تراهن على قطاعات أو صناعات بأكملها ، تعد باحتمالية مرضية لتحقيق نتائج جيدة حتى لو كانت الأمور لا تسير على ما يرام.