نوعان من الاستثمارات يمكنك القيام بها في الأعمال التجارية الصغيرة

الأسهم والديون هي الخيارات في قائمة الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة

إن الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة سيكون ، وعلى الأرجح ، أحد أكثر الطرق شعبية التي يبدأ بها الأفراد والأسر رحلتهم إلى الاستقلال المالي . طريقة لإنشاء ورعاية وتنمية الأصول التي ، عندما تعمل بذكاء في ظل الظروف المناسبة ، تخلص من الفائض النقدي ليس فقط لتوفير مستوى معيشة جيد ولكن لتمويل استثمارات أخرى. ومع ذلك ، فليس من غير المألوف ، على الأقل في الدول التي لها تاريخ ريادي في الأعمال التجارية ، مثل الولايات المتحدة ، أن يمتلك صاحب شركة صغيرة ، على الإطلاق ، حصة من الأسهم المتداولة علانية من الأسهم أو صندوقًا مشتركًا ، يختار بدلاً من ذلك وضع كل شيء في المطعم أو أعمال التنظيف الجاف أو أعمال الرعاية في الحديقة أو متجر السلع الرياضية.

في كثير من الأحيان ، تنمو هذه الأعمال الصغيرة لتمثل أهم مورد مالي تملكه العائلة ، باستثناء مكان إقامتهم الأساسي.

واليوم ، غالباً ما تتم هيكلة استثمارات الشركات الصغيرة إما كشركة ذات مسؤولية محدودة أو شراكة محدودة ، حيث أن الأول هو الهيكل الأكثر شعبية بسبب حقيقة أنه يجمع بين العديد من أفضل سمات الشركات والشراكات. في السنوات الماضية ، كانت الملكية الفردية أو الشراكات العامة أكثر شعبية ، على الرغم من أنها لا توفر أي حماية لأصول المالك الشخصية خارج الشركة.

سواء كنت تفكر في الاستثمار في شركة صغيرة عن طريق تأسيس شركة من الصفر أو الشراء إلى شركة قائمة ، فهناك عادة نوعين فقط من الوظائف التي يمكنك اتخاذها: الأسهم أو الديون. على الرغم من وجود اختلافات لا حصر لها ، إلا أن جميع الاستثمارات تعود إلى هاتين المؤسستين.

استثمارات الأسهم في الشركات الصغيرة

عندما تقوم باستثمار الأسهم في شركة صغيرة ، فأنت تشتري حصة ملكية - "قطعة من الكعكة". يقدم مستثمرو الأسهم رأس المال ، وهم دائمًا ما يكونون على شكل نقود ، مقابل نسبة من الأرباح والخسائر.

وتستطيع الشركة استخدام هذا النقد في مجموعة متنوعة من الأشياء ، بما في ذلك تمويل النفقات الرأسمالية للتوسع ، وتشغيل العمليات اليومية ، والحد من الديون ، وشراء المالكين الآخرين ، وبناء السيولة ، أو تعيين موظفين جدد.

في بعض الحالات ، تكون النسبة المئوية للأعمال التي يتلقاها المستثمر متناسبة مع إجمالي رأس المال الذي يقدمه.

على سبيل المثال ، إذا دفعت مبلغ 100000 دولار نقدًا وركض مستثمرون آخرون مبلغ 900،000 دولار ، أي ما مجموعه 1000000 دولار ، فقد تتوقع 10٪ من أي أرباح أو خسائر لأنك قدمت 1/10 من إجمالي المال. في حالات أخرى ، خاصة عند التعامل مع شركة راسخة أو أحدها بواسطة مدير رئيسي ، لن يكون هذا هو الحال. فكر في شراكات الاستثمار وارن بافيت في 20 و 30. كان لديه شركاء محدودين يساهمون في كل رأس المال تقريبًا ، ولكن تم تقسيم الأرباح بنسبة 75٪ إلى شركاء محددين ، بما يتناسب مع حصتهم الإجمالية من رأس المال ، و 25٪ له كشريك عام ، على الرغم من أنهم لم يقدموا سوى القليل جدًا من رأس ماله. مال. كان الشركاء المحدودون على ما يرام مع هذا الترتيب لأن بافيت كان يوفر الخبرة.

يمكن أن يؤدي الاستثمار في الأسهم في الشركات الصغيرة إلى تحقيق أكبر المكاسب ، ولكنه يأتي جنبًا إلى جنب مع أكثر المخاطر. إذا كانت المصروفات أعلى من المبيعات ، يتم تعيين الخسائر لك. ربع رديء ، أو سنة ، وقد ترى الشركة تفشل أو حتى تفلس. ومع ذلك ، إذا سارت الأمور على ما يرام ، يمكن أن تكون عائداتك هائلة. تقريبا كل الأبحاث حول المليونيرات في الولايات المتحدة تظهر أن أكبر تصنيف واحد لأصحاب الملايين هو أصحاب الأعمال التجارية العصاميين.

إحصائيًا ، إذا كنت تريد أن تحتل المرتبة الأولى في قائمة أفضل 1٪ من الأثرياء ، فإن امتلاكك لقطاع الأعمال المربح في سوق متخصّصة يكون بمثابة توزيع الأرباح كل عام هو أفضل فرصك.

استثمارات الديون في الشركات الصغيرة

عندما تقوم باستثمار ديون في شركة صغيرة ، تقوم بإقراضها في مقابل الوعد بفوائد الفائدة وتسديد رأس المال في نهاية المطاف. غالباً ما يتم توفير رأس مال الديون إما في شكل قروض مباشرة مع إطفاء منتظم أو شراء سندات صادرة عن الشركة ، والتي تقدم مدفوعات فائدة نصف سنوية إلى حامل السندات.

أكبر ميزة من الديون هو أن لديها مكانا متميزا في هيكل الرسملة . وهذا يعني أنه في حالة انهيار الشركة ، يكون للديون الأولوية على حملة الأسهم (مستثمرو الأسهم). بشكل عام ، أعلى مستوى من الديون هو السندات المضمونة برهن عقاري لأول مرة التي لديها امتياز على قطعة محددة من الممتلكات الثمينة أو الأصول ، مثل اسم العلامة التجارية.

على سبيل المثال ، إذا قمت بإقراض المال إلى متجر للآيس كريم وتم منحك حق الامتياز على العقارات والبناء ، فيمكنك أن تحجزه في حال انفجرت الشركة. قد يستغرق الأمر بعض الوقت والجهد والمال ، ولكن يجب أن تكون قادرًا على استرداد أي أرباح صافية يمكنك الحصول عليها من بيع الممتلكات الأساسية التي قمت بمصادرتها. يُعرف أدنى مستوى من الديون باسم السند ، وهو دين غير مضمون بأي أصل محدد ، بل هو اسم وائتمان جيدان للشركة.

أيهما أفضل: استثمار في الأسهم أو استثمار الديون؟

كما هو الحال مع العديد من الأشياء في الحياة والأعمال ، لا توجد إجابة بسيطة على هذا السؤال. إذا كنت مستثمراً مبكراً في ماكدونالدز واشتريت حقوق الملكية ، فستكون ثرياً. إذا كنت قد اشتريت السندات ، واستثمار الديون ، وكنت قد حصلت على لائق ، ولكن بأي حال من الأحوال مذهلة ، والعودة على أموالك. من ناحية أخرى ، إذا اشتركت في شركة تفشل ، فإن أفضل فرصة لك للهروب دون ضرر هي امتلاك الديون وليس حقوق الملكية.

كل هذا أكثر تعقيدا من خلال ملاحظة أن مستثمر القيمة الشهير بنيامين جراهام قدم في أعماله الأساسية ، تحليل الأمن . أي أن رأس المال في شركة خالية من الديون لا يمكن أن يشكل خطراً أكبر من استثمار الديون في نفس الشركة ، لأنه في كلتا الحالتين ، سيكون الشخص أول شخص في صف الهيكل الرأسمالي.

حقوق الملكية المثلى الهجين

في بعض الأحيان ، تمتد استثمارات الشركات الصغيرة بين الاستثمارات في الأسهم واستثمارات الديون ، مما يجعلها نموذجاً للمخزون المفضل. بعيدا عن تقديم أفضل ما في العالمين ، يبدو أن الأسهم الممتازة تجمع بين أسوأ سمات كل من الأسهم والديون. تحديدًا ، الإمكانية الصعودية المحدودة للديون ، مع انخفاض رأس المال في رأس المال. دائما هنا استثناءات لهذه القاعدة. لمعرفة المزيد عن الأسهم الممتازة ، اقرأ "العديد من النكهات في المخزون المفضل" .