حساب الإنتاجية المكافئة للضريبة لمقارنة Munis مع سندات أخرى
هل هذا يجعل من مونيس استثمارًا مثاليًا؟
ربما لا.
مونيس ليست للجميع
عندما يشتري مستثمر a muni ، هو يعبر عن استعداد للتخلي عن عائد أعلى على دولار إستثماريه في مقابل عدم الحاجة إلى دفع ضرائب على الربح. هذه خطوة جيدة للأفراد ذوي الدخل المرتفع ، ولكن شراء سند ضريبي يدفع سعر فائدة أعلى عادة ما يكون أكثر منطقية لبقية العالم.
إذاً ، أين تقف أنت وصافي صافلك على مقياس "يجب" أو "لا ينبغي لي"؟ اسأل نفسك بعض الأسئلة الرئيسية قبل أن تقرر ما إذا كان ينبغي عليك شراء السندات البلدية:
- ما هي شريحة الضرائب الاتحادية الخاصة بك؟ إذا كنت لا تعرف الإجابة ، فاتصل بمحاسبك. إذا لم يكن لديك محاسب ، احصل على واحد. إذا كنت واحدًا من هؤلاء الذين لا يحصلون على محاسب ، فخذ الوقت الكافي للبحث عن شريحة الضرائب الخاصة بك. لا يمكنك أن تفترض أنها تبقى كما هي من سنة إلى أخرى إذا كان دخلك يتقلب.
- ما هو قوس المعاملة المتبادلة لديك؟ اطرح قوس الضرائب الخاص بك من 100 للحصول على قوس المعاملة المتبادلة. على سبيل المثال ، إذا كنت قد حددت أنك في الفئة 33 بالمائة ، فإن 100 أقل من 33 هي 66 بحيث يكون قوسك المتبادل 66 بالمائة.
- ما هو المعدل على المونى الذى تفكر فيه؟ أعلى نسبة سندات معفاة من الضرائب لمدة 10 سنوات تحصل في أي مكان من 2 إلى 3.35 في المائة اعتبارًا من أكتوبر 2017 ، ولكنها يمكن أن تعتمد على السنة أو حتى في الأسبوع أو الشهر. سنستخدم الرقم العلوي في هذا السيناريو.
- ما هي نقطة قلبك؟ هنا هو المكان الذي تقرر ما إذا كان موني معين لك. قسِّم العائد - في هذه الحالة 3.35 في المائة - على معدل التبادل الخاص بك بنسبة 66 في المائة وستحصل على 5.07 في المائة. هذا هو عائدك المكافئ للضريبة. وبعبارة أخرى ، مع وجود كل شيء آخر مثل النضج والتصنيف متساويين ، فإن السند الخاضع للضريبة الذي ينتج أكثر من 5.07 في المائة يجعل الأمر أكثر منطقية من السند المعفي من الضرائب الذي تبلغ نسبته 3.35 في المائة لشخص في شريحة الضرائب الخاصة بك. يمكنك أيضًا استخدام الآلة الحاسبة على الويب لتشغيل الأرقام.
- أين تعيش؟ يتم إعفاء الأرباح على جميع سندات المونى من ضرائب الدخل الفيدرالية ، ولكنك ستدفع ضرائب محلية على دخل المونى من السندات خارج ولايتك. لذلك إذا كنت تعيش في ولاية ذات ضريبة عالية مثل كاليفورنيا أو نيويورك ، فإن شراء سندات محلية سيضيف إلى استقطاعك الضريبي. احسب معدل الضريبة المحلية ومعدل الولاية المتبادل ، ثم قم بتكرار العملية الموضحة أعلاه.
يجب أن تكون قادراً على معرفة ما إذا كان سند muni معين منطقيًا لمحفظة أعمالك بعد تشغيل الأرقام بضع مرات.