طريقة عملهم ولماذا يستخدمهم المستثمرون لإدارة الصناديق الاستئمانية
ما الذي يمكنك دفعه لإدارة ثقة؟ كم يكلف؟ لماذا هذه البنوك في وسط البلدات الزراعية مع سكان صغيرين يخصصون موارد لهذا النشاط ما لم يستخدمهم الناس؟
هذه كلها أسئلة جيدة. أريد أن أستغرق بعض الوقت للإجابة عليها ، وآمل أن تضيف أداة إلى مجموعة مهاراتك الاستثمارية التي قد تكون مفيدة لك في وقت ما في المستقبل.
نظرة عامة موجزة عن إدارات المصرف
تعتبر أقسام الثقة المصرفية من بين أقدم وأقدم مجالات العمل المصرفي التقليدي. يمكن لعملاء قسم الثقة بالبنك أن يضم مالكاً صغيراً ناجحاً في المدينة يريد أن يضع المال جانباً لأحفاده للذهاب إلى الكلية ، والأيتام الذين فقدوا والديهم ولديهم الآن تأمين كبير للتأمين على الحياة ، أو شخص بالغ يعاني من العجز مكافأة تسوية بعد وقوع حادث. يمكن أن تكون الإدارات الموثوقة مسؤولة عن التأكد من أن كتلة من أسهم جونسون آند جونسون التي اشترتها جريت عمة بيتي قبل بضعة أجيال لا تزال تؤتي ثمارها لأصغر أفراد العائلة ، بينما لا تسمح لهم مطلقًا ببيع المركز أو الاقتراض مقابل الأسهم.
ويمكنهم العمل على ضمان السماح للزوجة الثانية بالبقاء في المنزل بعد وفاة زوجها ، ولكن المنزل نفسه يذهب إلى الأطفال من زواج أول عندما تموت الزوجة الثانية ، حتى إذا تزوجت في وقت لاحق أو فقدت عقلها. .
عادة ، سوف يقدم البنك الخدمات تحت مظلتين كبيرتين: 1.) الإدارة الموثوقة و 2.) إدارة الاستثمار.
دعونا نتوقف لحظة لمناقشة كل على حدة.
خدمات الإدارة الموثوقة
عندما تقوم بتوظيف قسم ائتمان بنكي لخدمات إدارة الثقة ، فإن تفاصيل العقد تختلف من حالة إلى أخرى. بشكل عام ، قد تشمل ما يلي:
- يعمل قسم الثقة البنكية كأمين وحيد أو أمين مساعد مع أحد أفراد العائلة أو صديق موثوق به عند تحديد القرارات وفقًا لوثائق الائتمان الحاكمة. في كثير من الأحيان ، هذه الرسوم هي عدة آلاف من الدولارات سنويا ، ابتداء من حوالي 2500 دولار لكل تسجيل الثقة.
- صرف الشيكات والممتلكات وفقا لشروط الثقة ، والتأكد من حصول المستفيدين على الأصول التي يريدها المانح عندما يريد هو أو هي ، بطريقة يوافق عليها. ويمكن أن يشمل ذلك دفع فواتير منزلية ، أو قطع شيك إلى الجامعة عن الرسوم الدراسية ، أو شراء منزل ، أو تحويل نقدي مباشر ، أو أي تعليمات قانونية أخرى.
- التعامل مع الوصاية على الأوراق المالية وإعداد التقارير حتى يتمكن مديرو الاستثمار الخارجيون من الأطراف الثالثة من تسليم شهادات الأسهم وسندات الملكية والسندات وغيرها من الأصول إلى البنك للاحتفاظ بأمان في الخزانة.
- إيداع الضرائب الفيدرالية والدولة للثقة نفسها ، والتي يتم التعامل معها ككيان مستقل مع رقم تعريف ضريبي خاص به.
- يتم تغطية الخدمات المتخصصة مثل إدارة التأمين لضمان أصول الأمانة في حالة حدوث خسارة.
توفر بعض الشركات ، مثل Edward Jones ، خدمات إدارة الثقة على أساس أكثر انتقائيًا. لإثبات ذلك ، قام إدوارد جونز بتحصيل 300 دولار مقابل تقديم الإقرار الضريبي ، وتسديد مبلغ 12500 دولارًا كرسوم تسوية ورسوم توزيع على إنشاء الصندوق الاستئماني ، و 1500 دولار لكل رسم تحويل ملكية على العقارات ، و 3،750 دولار لكل رسوم بيع العقارات ، إلخ.
قد تكون الإدارة الموثوقة منطقية جدًا بالنسبة للشخص الذي يريد أن يترك وراءه ملكية معينة ويبقى في الغالب دون مساس. النظر في بلدة كوينسي ، فلوريدا. يمتلك البنك المحلي ما يقرب من 50٪ من الأصول الاستئمانية في أسهم شركة كوكا كولا لأن المجتمع الصغير كان في يوم من الأيام يملك عدد أكبر من أصحاب الملايين من فحم الكوك مقارنة بأي مكان آخر على هذا الكوكب.
جاء ذلك لأنه في عشرينيات وثلاثينيات القرن العشرين ، قرر المصرفي ، بات مونرو ، أن يقنع زبائنه وأصدقائه ومعارفه بشراء أسهم مشروب عملاق بينما كان يبحر في فترة الكساد العظيم على ما يرام. حتى أنه ذهب إلى حد تقديم قروض مصرفية للذين يعرف أنهم يستطيعون سداد المال ، وتشجيعهم على الحصول على حصة ملكية يمكن أن يمروا بها عبر الأجيال ، تماماً كما يفعلون مع شركات خاصة.
العائلات التي ازدادت ثراءً من نصيبها من أرباح شركة كوكا كولا وأرباحها ، اجتازت الأسهم من خلال شجرة العائلة ، والآباء إلى الأطفال ، والأطفال إلى أحفادهم ، وأحفادهم إلى أحفاد أحفادهم. بالنسبة لبعض هذه الصناديق ، تتمثل المهمة الأساسية لمسؤول الائتمان في جمع الأرباح ، والتأكد من حصولهم على المستحقات الصحيحة ، وتقديم الإقرار الضريبي. هناك عدد قليل ، إن وجدت ، قرارات تخصيص رأس المال المعنية لذلك علاقة الإدارة هو ما هو مطلوب.
كما يمكن استخدام خدمات الإدارة الموثوقة في بعض الملكية الفكرية. تخيل أنك تكتب رواية مبيعا. نظرًا للتغيرات في قانون حقوق الطبع والنشر في الولايات المتحدة ، فإن ملكية حقوق الطبع والنشر هذه مضمونة لمدة 70 عامًا بعد تاريخ الوفاة. قد ينطوي ترتيب إدارة الثقة على قيام الوصي في المصرف بتحصيل إتاواتك ثم دفعها على أساس رغباتك المكتوبة بعناية. وبهذه الطريقة ، لن يتمكن أبناؤك أو أحفادك من بيع حقوق النشر ، أو فقدانها في لعبة بوكر عالية الرهان ، أو تبديدها بعيدًا.
خدمات إدارة الاستثمار
في بعض الأحيان ، لا تكفي خدمات إدارة الصناديق الاستئمانية. إذا كنت بحاجة إلى أو ترغب في أن تقوم إدارة الائتمان البنكي باتخاذ قرارات استثمارية ، فعليك أن تقوم بتدبير أصول الصندوق الاستئماني ، فإنك تحتاج إلى دفع تكاليف خدمات إدارة الاستثمار إلى جانب خدمات إدارة الثقة.
عندما تتعاقد مع إدارة ائتمان بنكية لتوفير خدمات إدارة الاستثمار ، فسوف تتعامل مع أصول الأمانة ، وتستثمر الأصول وتجردها وفقاً لوثائق الائتمان التي توضح رغبات المانح وقيوده. وتبعاً لخصائص الترتيب ، فإن معظم خدمات إدارة المحافظ الاستثمارية تتكلف ما بين 1٪ و 2٪ من صافي الأصول في السنة ، وعادة ما يتم اتخاذها على أقساط ربع سنوية ، مع تحديد حد أدنى للرسوم محدد بسعر معين يتوافق مع حجم العميل الذي يرغب المستشار في القيام به. جذب.
على سبيل المثال ، في عام 2014 ، لبدء علاقة إدارة الاستثمار ، قامت فانجارد ، وهي من بين أقل الشركات ثقة في الأعمال التجارية اليوم ، بتحصيل رسوم بنسبة 0.7٪ على أول أصول بقيمة 1،000،000 دولار ، مع رسوم سنوية لا تقل عن 4،500 دولار أمريكي و الحد الأدنى للقيمة الثقة 500،000 دولار. يتم تحصيل مبلغ الـ1،000،000 دولار التالي فقط بنسبة 0.3 ٪ ، وأي مبلغ فوق الـ 2،000،000 دولار هو 0.20 ٪ فقط. كما أنك ستدفع رسومًا غير مباشرة على أي صناديق طليعية مشتركة موجودة في المحفظة من خلال نسبة نفقات الصناديق المشتركة .
سوف تلتزم معظم أقسام الثقة المصرفية بالاستثمارات في فئات الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات والعقارات والنقد والأعمال الخاصة. للرجوع إلى Vanguard ، إذا كنت ستترك 500000 دولار في ثقة لأطفالك ، وكل ذلك نقدًا من بوليصة التأمين على الحياة ، فمن المرجح أن يقوم موظفو إدارة الاستثمار ببناء مجموعة متنوعة من مقتنياتهم بهدف السماح بمعدل سحب آمن . السندات ذات الحواف المذهبة ، والأسهم الممتازة ، وربما بعض صناديق REIT ، وبعض سندات الخزينة.
تتخصص بعض أقسام الثقة المصرفية في أنواع معينة من الأصول ، مع خبرة في مجالات معينة. على سبيل المثال ، في ولاية تكساس ، قد لا يكون من غير المألوف أن تشمل الثقة الماشية أو حقوق النفط. في أيوا ، يمكن وضع مزرعة عاملة كاملة حتى يكتمل عمر القاصر مع البنك الذي يتعامل مع العقود الخاصة بالمزارعين للحصول على أفضل عائد إنتاجي يمكن تحقيقه. في نيويورك ، قد يكون هناك سليل ثري في سن مبكرة يحتوي على مبنى سكني كامل أو مجموعة فنية نادرة. قد تكون رسوم هذه الخدمات أكثر وضوحا أعلى قليلا لأنها تنطوي على المزيد من التفاعل يوما بعد يوم. يمكنك أيضًا استئجار شركات إدارة الأموال الخاصة لعقد إدارة الاستثمار ، مثل تلك المتخصصة في الاستثمار في القيمة.
غالبًا ما تكون خدمات إدارة الاستثمار التي تقدمها إدارات الائتمان المصرفي محافظة للغاية مقارنةً بترتيب الإدارة المعتاد في حساب الوساطة المعتاد لأن المستشارين يعملون كمؤسسين. لذلك ، يجب أن يلتزموا بما يسمى "حكم الإنسان الحكيم" ، الذي ينبثق من قضية قرابة 200 عام في ماساتشوستس تُعرف باسم هارفرد كوليدج ضد أرموري . يتطلب هذا القرار من الأمناء "أن يراقبوا كيف يتصرف رجال الحكمة والسلطة والذكاء في شؤونهم الخاصة ، لا فيما يتعلق بالمضاربة ، ولكن فيما يتعلق بالتصرف الدائم لأموالهم ، مع الأخذ بعين الاعتبار الدخل المحتمل ، فضلاً عن السلامة المحتملة. من العاصمة لاستثمارها. " وبالنظر إلى مقدار السلطة التقديرية للقاضي إذا قام المستفيدون بمقاضاتهم عن الخسائر ، فإن القليل من أمناء الشركات مستعدون للقيام باستثمارات محفوفة بالمخاطر تقترب من الخط عند التعامل مع الأصول المحتفظ بها. انها مسؤولية أكثر من اللازم.
كيفية التعاقد مع إدارة الائتمان المصرفي
إذا كنت مهتمًا بمعرفة المزيد حول تسعير إدارة ائتمان مصرفي محددة ، فيجب عليك الاتصال بالمؤسسة وطلب جدول الرسوم الخاص بها. في هذه الأيام ، يمكن العثور على معظم عبر الإنترنت. باستخدامه ، يجب أن تكون قادرًا على الحصول على فكرة تقريبية عن مقدار المال الذي تحتاجه في الثقة لجعل مؤسسة معينة فعالة من حيث التكلفة.
بالنسبة لأولئك منكم الذين يقومون بإنشاء صندوق ائتمان ويحتاجون للمساعدة في تحديد شركة الصناديق الاستئمانية التي ستقوم بتوظيفها ، اقرأ ثلاثة أسئلة يجب طرحها عند اختيار أحد الأمناء لصندوقك الائتماني .