تقلب الأسعار
هناك ثلاثة عوامل تنتج تقلبات برية في الطلب والعرض تسبب تقلبات الأسعار. الأول هو الموسمية . على سبيل المثال ، ترتفع أسعار الغرف الفندقية في فصل الشتاء ، عندما يرغب الناس في الابتعاد عن الثلوج.
أنها تسقط في الصيف عندما يرضي المصطافون للسفر في مكان قريب. هذا مثال على التغيرات في الطلب.
عامل آخر يؤثر على تقلب الأسعار هو الطقس . على سبيل المثال ، تعتمد الأسعار الزراعية على العرض. هذا يعتمد على الطقس مواتية للمحاصيل الوفيرة.
العامل الثالث هو العواطف . عندما يشعر التجار بالقلق ، فإنهم يفاقمون تقلبات ما يشترونه. هذا هو السبب في أن أسعار السلع شديدة الاضطراب. على سبيل المثال ، في فبراير 2012 ، هددت الولايات المتحدة وأوروبا بفرض عقوبات على إيران لتطوير اليورانيوم المستخدم في تصنيع الأسلحة. رداً على ذلك ، هددت إيران بإغلاق مضيق هرمز ، وتقييد إمدادات النفط. على الرغم من أن المعروض من النفط لم يتغير ، إلا أن التجار رفعوا سعر النفط إلى ما يقارب 110 دولارات في مارس. وبحلول حزيران (يونيو) ، قاموا بتخفيض سعر النفط إلى 80 دولاراً للبرميل. هذه المرة ، كانوا يخافون من تباطؤ النمو في الصين . الوضع العاطفي للمتداولين هو أحد الأسباب وراء ارتفاع أسعار الغاز .
تقلب المخزون
أسعار بعض الأسهم متقلبة للغاية. هذا عدم القدرة على التنبؤ يجعل السهم استثمارا أكثر خطورة. ونتيجة لذلك ، يرغب المستثمرون في تحقيق عائد أعلى من عدم اليقين المتزايد. تحتاج الشركات ذات الأسهم المتقلبة إلى النمو بشكل مربح. يجب أن تظهر زيادة كبيرة في الأرباح وأسعار الأسهم مع مرور الوقت أو دفع أرباح عالية جدا.
طور المستثمرون مقياسًا لتقلبات الأسهم يسمى بيتا . إنه يخبرك بمدى ارتباط سعر السهم بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 . إذا تحركت بشكل مثالي مع المؤشر ، فستكون النسخة التجريبية 1.0. تعتبر الأسهم التي تحتوي على beta أعلى من 1.0 أكثر تقلبًا من S & P 500. الأسهم ذات معدل أقل من 1.0 ليست متقلبة.
التقلب التاريخي
كما يوحي اسمها ، فإن التقلبات التاريخية هي مدى التقلب الذي شهده السهم خلال الـ 12 شهرا الماضية. إذا كان سعر السهم يتفاوت على نطاق واسع في العام الماضي ، فهو أكثر تقلبًا وأشد خطورة. يصبح أقل جاذبية من مخزون أقل تقلبا. قد تضطر إلى التمسك بها لفترة طويلة قبل أن يعود السعر إلى حيث يمكنك بيعها لتحقيق ربح. بالطبع ، إذا كنت تدرس الرسم البياني ويمكن أن تخبره أنه في نقطة منخفضة ، قد تكون محظوظًا وتكون قادرًا على بيعه عندما يرتفع مرة أخرى. وهذا ما يسمى توقيت السوق ويعمل بشكل رائع عندما يعمل. لسوء الحظ ، مع مخزون متذبذب للغاية ، يمكن أن يذهب أيضًا إلى الأسفل لفترة طويلة قبل أن يرتفع مجددًا. أنت لا تعرف ذلك لأنه لا يمكن التنبؤ به.
تقلب ضمني
يصف التقلب الضمني مدى التقلب الذي يعتقد متداولو الخيارات أن السهم سيكون له في المستقبل.
يمكنك معرفة ما إذا كان التقلب الضمني للسهم هو بالنظر إلى مدى اختلاف أسعار خيارات العقود الآجلة. إذا بدأت أسعار الخيارات في الارتفاع ، فهذا يعني أن التقلب الضمني يتزايد ، وكل الأشياء الأخرى متساوية.
كيف يمكنك استخدام هذه المعرفة لصالحك؟ شراء خيار على الأسهم إذا كنت تعتقد أنها ستصبح أكثر تقلبًا. إذا كنت على حق ، فسوف يزداد سعر الخيار ، ويمكنك بيعه لتحقيق الربح. بيع خيار إذا كنت تعتقد أنه سيصبح أقل تقلبًا.
تقلبات السوق
تقلبات السوق هي سرعة تغيرات الأسعار لأي سوق. ويشمل ذلك السلع ، الفوركس وسوق الأوراق المالية. عادة ما يكون ارتفاع معدل التذبذب في سوق الأسهم مؤشراً على أن أعلى السوق أو قاع السوق في متناول اليد. هذا لأن هناك الكثير من عدم اليقين. التجار الصعوديون يقومون برفع الأسعار في يوم الأخبار الجيدة ، في حين يدفع التجار الهابطون والبيع على المكشوف الأسعار إلى الأسفل على الأخبار السيئة.
يقيس مؤشر التذبذب أو ®XX التقلبات الضمنية لمؤشر S & P 500 ، ويستخدم أسعار خيار مؤشر الأسهم. أنشأ مجلس بورصة شيكاغو خيارات في عام 1993. وهو يقيس شعور المستثمرين.
يسمى VIX® أيضًا بمؤشر الخوف. عادة ، عندما يكون ® VIX مرتفعًا ، تنخفض أسعار الأسهم. في كثير من الأحيان ، تنخفض أسعار النفط أيضا مع قلق المستثمرين من أن النمو العالمي سوف يتباطأ. يبحث التجار عن عرض ملاذ آمن حتى الذهب و سندات الخزينة . الذي يرسل معدلات الفائدة إلى أسفل.