كيف العقود الآجلة تحدد أسعار الأشياء التي تشتريها كل يوم
يتم تداول العقود المستقبلية في بورصة السلع الآجلة. ويشمل ذلك بورصة شيكاغو التجارية ، ومجلس شيكاغو للتجارة ، وبورصة نيويورك التجارية.
هذه كلها مملوكة الآن من قبل مجموعة CME. تنظم لجنة تداول السلع الآجلة السلع. يجب على المشترين والبائعين التسجيل في CFTC.
دور التبادل مهم في توفير تجارة أكثر أمانا. العقود تمر عبر غرفة المقاصة. من الناحية الفنية ، تقوم غرفة المقاصة بشراء وبيع جميع العقود.
تجعل البورصات العقود أسهل للشراء والبيع بجعلها قابلة للاستبدال. وهذا يعني أنها قابلة للتبادل. ولكن يجب أن تكون لنفس السلعة والكمية والجودة. كما يجب أن تكون لنفس الشهر والتسليم نفسه. تسمح إمكانية الاستبدال للمشترين "بتعويض" العقود. هذا عندما يشترون ثم يبيعون العقود فيما بعد. يسمح لهم بسداد العقد (إطفاءه) قبل التاريخ المتفق عليه. ولهذا السبب ، فإن العقود الآجلة هي مشتقات .
كيف تؤثر العقود الآجلة على الاقتصاد
تستخدم الشركات العقود الآجلة لقفل سعر مضمون للمواد الخام مثل النفط.
يستخدمها المزارعون لإغلاق سعر بيع الماشية أو الحبوب. تضمن العقود المستقبلية إمكانية شراء أو بيع السلعة بسعر ثابت. انهم يخططون لنقل ملكية جيدة بموجب العقد. كما تسمح الاتفاقية لهم بمعرفة الإيرادات أو التكاليف التي ينطوي عليها الأمر. بالنسبة لهم ، فإن العقود تقلل من قدر كبير من المخاطر.
تستخدم صناديق التحوط عقوداً مستقبلية لكسب المزيد من النفوذ في سوق السلع. ليس لديهم نية لنقل أي سلعة. بدلا من ذلك ، فإنهم يخططون لشراء عقد موازنة بسعر يجعلهم يحصلون على المال. بطريقة ما ، يراهنون على السعر المستقبلي لتلك السلعة. لمزيد من الأمثلة ، انظر كيف تؤثر السلع الآجلة على الاقتصاد .
أنواع العقود الآجلة
السلع - الأهم هو عقد النفط الآجل. ذلك لأنهم يحددون أسعار النفط الحالية والمستقبلية. هذه هي الأساس لجميع أسعار البنزين. يتم كتابة العقود الآجلة الأخرى المرتبطة بالطاقة على الغاز الطبيعي ، وزيت التدفئة ، و RBOB البنزين. لمزيد من المعلومات ، راجع كيف تؤثر أسعار النفط على أسعار البنزين؟
تكتب عقود السلع أيضا على المعادن والمنتجات الزراعية والثروة الحيوانية. كما أنها مكتوبة على البيانات المالية مثل العملات وأسعار الفائدة ومؤشرات الأسهم. لمزيد من المعلومات ، راجع عقود السلع الآجلة .
Forward Contract - العقد الآجل هو شكل أكثر خصوصية من العقود الآجلة. ذلك لأن وقت التسليم والمبلغ مخصصان لتلبية الاحتياجات الخاصة للمشتري والبائع. في بعض العقود الآجلة ، قد يتفق الطرفان على الانتظار وتسوية السعر عند تسليم السلعة.
العقد الآجل هو عادة معاملة نقدية. ومن الشائع في العديد من الصناعات ، وخاصة السلع.
خيار العقود الآجلة - يعطي خيار العقود الآجلة للمشتري الحق ، أو الخيار ، لشراء أو بيع عقد مستقبلي. ويحدد كل من التاريخ والسعر. لمزيد من المعلومات ، راجع الخيارات .
اتفاقية السعر الآجل - اتفاقية سعر الصرف الآجل (FRA) هي عقد إعادة توجيه فوري. هو مكتوب على سعر الفائدة على المدى القصير. المشتري من FRA هو المقترض من الناحية النظرية. وهذا يعني أن المشتري يلتزم بدفع سعر فائدة ثابت على مبلغ لا يتم تبادله فعليًا. يوافق بائع اتفاقية سعر الغاز بشكل اختياري على إقراض مبلغ من المال للمقترض. يستخدم المستثمرون FRAs للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة أو للتكهن بالتغيرات المستقبلية في أسعار الفائدة.