ثلاث طرق لقياس قيمة الدولار

أين ترتفع قيمة الدولار بعد ذلك؟

يتم قياس قيمة الدولار الأمريكي بثلاث طرق: أسعار الصرف ، أوراق الخزينة واحتياطيات النقد الأجنبي . الطريقة الأكثر شيوعا هي من خلال أسعار الصرف. يجب أن تكون على دراية بجميع الثلاثة من أجل فهم أين يترأس الدولار المقبل.

معدل التحويل

يقارن سعر الدولار مقابل قيمته بعملات الدول الأخرى. يتيح لك تحديد مقدار عملة معينة يمكنك استبدالها بالدولار.

أكثر قياسات سعر الصرف شيوعًا هي مؤشر الدولار الأمريكي.

هذه المعدلات تتغير كل يوم بسبب تداول العملات في سوق الصرف الأجنبي . تعتمد قيمة عملات الفوركس على العديد من العوامل. وتشمل هذه أسعار الفائدة على البنوك المركزية ومستويات الدين في الدولة وقوة اقتصادها. عندما تكون قوية ، كذلك قيمة العملة. لمعرفة المزيد ، راجع كيف تقوم الحكومة بتنظيم أسعار الصرف ؟

تسمح معظم الدول لتداول الفوركس بتحديد قيمة عملاتها. لديهم سعر صرف مرن. تعرف على قيمة الدولار مقارنة بالروبية والين والدولار الكندي والجنيه الاسترليني بسعر الدولار الأمريكي .

فيما يلي مثال على كيفية قياس اليورو لقيمة الدولار من عام 2002 حتى عام 2015. للحصول على التحديثات ، راجع تحويل اليورو إلى الدولار .

2002-2007 - انخفض الدولار بنسبة 40 في المائة مع نمو ديون الولايات المتحدة بنسبة 60 في المائة. في عام 2002 ، كان اليورو بقيمة 0.87 دولار مقابل 1.44 دولار في ديسمبر 2007.

(المصدر: الاحتياطي الفيدرالي ، أسعار الصرف)

2008 - تعزز الدولار بنسبة 22 في المئة مع قيام الشركات باحتجاز الدولار خلال الأزمة المالية العالمية . بحلول نهاية العام ، كان اليورو بقيمة 1.39 دولار.

2009 - انخفض الدولار بنسبة 20 في المئة بفضل مخاوف الديون. بحلول شهر ديسمبر ، كان اليورو يساوي 1.43 دولار.

2010 - عززت أزمة الديون اليونانية الدولار.

بحلول نهاية العام ، كان اليورو يساوي 1.32 دولار فقط.

2011 - انخفضت قيمة الدولار مقابل اليورو بنسبة 10 في المئة. استعاد في وقت لاحق الأرض. اعتبارًا من 30 ديسمبر 2011 ، كان اليورو بقيمة 1.2973 دولار.

2012 - بحلول نهاية عام 2012 ، كان اليورو بقيمة 1.3186 دولار بسبب ضعف الدولار.

2013 - خسر الدولار قيمة مقابل اليورو ، حيث ظهر في البداية أن الاتحاد الأوروبي حل آخر مرة أزمة منطقة اليورو . بحلول شهر ديسمبر ، كانت قيمتها 1.3779 دولارًا.

2014 - انخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار إلى 1.21 دولار ، وذلك بفضل المستثمرين الفارين من اليورو.

2015 - انخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار إلى مستوى 1.05 دولار في مارس ، قبل أن يرتفع إلى 1.13 دولار في مايو. وهبط إلى 1.05 دولار بعد هجمات باريس في نوفمبر ، قبل أن ينهي العام عند 1.08 دولار.

2016 - ارتفع اليورو إلى 1.13 دولار في 11 فبراير ، حيث انخفض مؤشر داو جونز في تصحيح سوق الأسهم. ثم انخفض إلى 1.11 دولار في 25 يونيو. هذا ما حدث في اليوم التالي صوتت فيه المملكة المتحدة لمغادرة الاتحاد الأوروبي. يعتقد التجار أن عدم اليقين المحيط بالتصويت سيضعف الاقتصاد الأوروبي. في وقت لاحق ، هدأت الأسواق بعد أن أدركت أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي سيستغرق سنوات. سمح لليورو بالارتفاع إلى 1.13 دولار في أغسطس. بعد فترة وجيزة ، انخفض اليورو إلى أدنى مستوى له في عام 2016 عند 1.04 دولار في 20 ديسمبر 2016.

2017 - بحلول مايو ، ارتفع اليورو إلى 1.09 دولار. ترك المستثمرون الدولار مقابل اليورو بسبب مزاعم عن وجود اتصالات بين إدارة الرئيس ترامب وروسيا. بحلول نهاية هذا العام ، ارتفع اليورو إلى 1.1979 دولار.

2018 - واصل اليورو صعوده. في 15 فبراير ، كان 1.25 دولار.

سندات الخزانة

عادة ما تكون قيمة الدولار متزامنة مع الطلب على سندات الخزينة. تقوم وزارة الخزانة ببيع الملاحظات بسعر فائدة ثابت وقيمة اسمية. يعرض المستثمرون مزادًا على الخزانة مقابل أكثر أو أقل من القيمة الاسمية ، ويمكنهم إعادة بيعها في سوق ثانوي. ويعني ارتفاع الطلب أن المستثمرين يدفعون أكثر من القيمة الاسمية ، ويقبلون عائد أقل. انخفاض الطلب يعني أن المستثمرين يدفعون أقل من القيمة الاسمية ويحصلون على عائد أعلى. وهذا هو السبب في أن ارتفاع العائد يعني انخفاض الطلب على الدولار إلى أن يصبح العائد مرتفعاً بما يكفي لتحفيز الطلب المتجدد على الدولار.

قبل أبريل 2008 ، بقي العائد في نطاق 3.91 في المائة إلى 4.23 في المائة. وهذا يشير إلى الطلب المستقر على الدولار كعملة عالمية .

2008 - انخفض العائد على سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات من 3.57٪ إلى 2.93٪ (من أبريل 2008 إلى مارس 2009) ، حيث ارتفع الدولار. تذكر ، العائد السعري يعني الطلب المتزايد على Treasurys والدولارات.

2009 - انخفض الدولار مع ارتفاع العائد من 2.15 في المائة إلى 3.28 في المائة.

2010 - تعزز الدولار ، حيث انخفض العائد من 3.85٪ إلى 2.41٪ (من 1 يناير إلى 10 أكتوبر). ثم ضعفت بسبب مخاوف التضخم من استراتيجية التخفيف الكمي 2 بنك الاحتياطي الفيدرالي.

2011 - ضعف الدولار في أوائل الربيع ولكنه ارتد مع نهاية العام. بلغ العائد على سندات الخزانة لأجل عشر سنوات 3.36٪ في يناير ، وارتفع إلى 3.75٪ في فبراير ، ثم انخفض إلى 1.89٪ في 30 ديسمبر.

2012 - تعزز الدولار بشكل ملحوظ ، حيث انخفض العائد في يونيو إلى 1.443 في المئة - وهو أدنى مستوى خلال 200 عام. ضعف الدولار في نهاية العام ، حيث ارتفع العائد إلى 1.78 في المئة.

2013 - ضعف الدولار قليلاً ، حيث ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات من 1.86٪ في يناير إلى 3.04٪ في 31 ديسمبر.

2014 - تعزز الدولار خلال العام ، حيث انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 3.0٪ في يناير إلى 2.17٪ في نهاية العام.

2015 - تعزز الدولار في يناير ، حيث انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل عشر سنوات من 2.12٪ في يناير إلى 1.68٪ في فبراير. ضعف الدولار مع ارتفاع العائد إلى 2.28٪ في مايو. أنهى العام عند 2.24 في المئة.

2016 - تعزز الدولار مع انخفاض العائد إلى 1.37 في المائة في 8 يوليو 2016. ضعف الدولار مع ارتفاع العائد إلى 2.45 في المائة في نهاية العام.

2017 - ضعف الدولار حيث بلغ العائد ذروته عند 2.62٪ في 13 مارس. ارتفع الدولار بقوة حيث انخفض العائد إلى 2.05٪ في 7 سبتمبر. ارتفع العائد إلى 2.49 في 20 ديسمبر ، منهيًا العام عند 2.40.

2018 - استمر الدولار في الضعف. وبحلول 15 فبراير ، بلغ العائد على السندات لأجل 10 سنوات 2.9 في المائة. كان المستثمرون قلقين بشأن عودة التضخم. (المصدر: الخزانة الأمريكية ، أسعار منحنى عائد الخزينة اليومية.)

احتياطي العملات الأجنبية

تحتفظ الحكومات الأجنبية بالدولار في احتياطياتها من العملات . ينتهي الأمر بتكديس الدولارات لأنها تصدّر أكثر مما تستورد. يتلقون الدولارات في الدفع. تجد العديد من هذه الدول أنه من مصلحتها الفضلى الاحتفاظ بالدولارات لأنها تحافظ على انخفاض قيم عملاتها. بعض من أكبر حاملي الدولارات الأمريكية واليابان والصين .

ومع انخفاض الدولار ، تنخفض قيمة احتياطياته أيضًا. نتيجة لذلك ، هم أقل رغبة في الاحتفاظ بالدولار في الاحتياطي. ينوّعون إلى عملات أخرى ، مثل اليورو أو حتى اليوان الصيني . هذا يقلل من الطلب على الدولار. يضع المزيد من الضغط النزولي على قيمته.

اعتبارا من الربع الثالث من عام 2017 (أحدث تقرير) ، كان هناك 6.125 تريليون دولار من احتياطيات الحكومة الأجنبية المحتفظ بها بالدولار. هذا هو الأعلى في العام الماضي على الأقل. هذا هو 64 في المائة من إجمالي الاحتياطيات القابلة للقياس. انخفض هذا المعدل من 67 في المائة في الربع الثالث من عام 2008. ويعني هذا الانخفاض أن الحكومات الأجنبية تحرك احتياطياتها من الدولار. وفي الوقت نفسه ، ارتفعت قيمة اليورو المحتفظ بها في الاحتياطيات من 393 مليار دولار في عام 2008 إلى رقم قياسي بلغ 1.932 تريليون دولار. حدث هذا على الرغم من أزمة منطقة اليورو . ومع ذلك ، فإن الحيازات باليورو هي أقل من ثلث المبلغ المقيد بالدولار. (المصدر: "COFER Table" ، صندوق النقد الدولي .)

كيف تؤثر قيمة الدولار على الاقتصاد الأمريكي

عندما يقوى الدولار ، يجعل السلع الأمريكية أكثر تكلفة وأقل تنافسية مقارنة بالسلع الأجنبية. هذا يساعد على تقليل الصادرات الأمريكية ، وبالتالي تباطؤ النمو الاقتصادي . كما يؤدي إلى انخفاض أسعار النفط ، حيث يتم تداول النفط بالدولار. كلما تعزز الدولار ، يمكن للدول المنتجة للنفط أن تخفف سعر النفط ، لأن هوامش الربح في عملتها المحلية لا تتأثر.

على سبيل المثال ، يستحق الدولار 3.75 ريال سعودي. لنفترض أن برميل النفط يساوي 100 دولار ، مما يجعله يستحق 375 ريالاً سعودياً. وإذا ارتفع سعر الدولار بنسبة 20 في المائة مقابل اليورو ، فإن قيمة الريال الثابتة للدولار قد ارتفعت أيضا بنسبة 20 في المائة مقابل اليورو. لشراء المعجنات الفرنسية ، يمكن للسعوديين الآن دفع أقل مما كانوا عليه قبل أن يصبح الدولار أقوى . لهذا السبب لم يكن السعوديون بحاجة إلى الحد من العرض حيث انخفضت أسعار النفط إلى 30 دولار للبرميل في عام 2015. اكتشف المزيد من الطرق التي تؤثر بها في قيمة المال .

قيمة الدولار على مر الزمن

يمكن مقارنة قيمة الدولار بما كان يمكن شراؤه في الولايات المتحدة في الماضي. قم بإجراء بعض المقارنات مع الماضي في قيمة الدولار اليوم .

يثقل دين الولايات المتحدة المتزايد على عقول المستثمرين الأجانب. لهذا السبب ، على المدى الطويل ، قد يستمرون قليلاً في الخروج من الاستثمارات المقومة بالدولار. سيحدث بخطى بطيئة حتى لا تقلل من قيمة مقتنياتهم الحالية. إن أفضل حماية للمستثمر الفرد هي محفظة متنوعة بشكل جيد تشمل صناديق الاستثمار الأجنبي.

اتجاهات قيمة الدولار من 2002 إلى يوليو 2017

من عام 2002 إلى عام 2011 ، انخفض الدولار. كان هذا صحيحًا مع جميع المقاييس الثلاثة. الأول ، كان المستثمرون قلقين بشأن نمو ديون الولايات المتحدة . إن أصحاب هذه الديون الأجانب دائمًا ما يشعرون بعدم الارتياح من أن الاحتياطي الفيدرالي سيسمح بتراجع قيمة الدولار بحيث يكون تسديد ديون الولايات المتحدة أقل قيمة بعملتهم الخاصة. لقد نجح برنامج التسهيل الكمي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في تحويل الدين ، مما سمح بتقوية الدولار بشكل مصطنع. وقد تم ذلك للحفاظ على أسعار الفائدة منخفضة. وبمجرد انتهاء البرنامج ، نشأ قلق المستثمرين من احتمال ضعف الدولار.

ثانياً ، ضغط الدين على الرئيس والكونجرس إما لزيادة الضرائب أو إبطاء الإنفاق. هذا القلق أدى إلى حبس . انها تقيد الإنفاق وخففت النمو الاقتصادي. تم إرسال المستثمرين لمطاردة عائدات أعلى في بلدان أخرى.

ثالثًا ، يفضل المستثمرون الأجانب تنويع محافظهم المالية باستخدام أصول غير مدرجة بالدولار.

بين عامي 2011 و 2016 ، تعزز الدولار. كانت هناك ستة أسباب جعلت الدولار قوي جدا :

1. قلق المستثمرون بشأن أزمة الديون اليونانية . إنه يضعف الطلب على اليورو ، الخيار الثاني في العالم للعملة العالمية .
2. كافح الاتحاد الأوروبي لتعزيز النمو الاقتصادي من خلال التخفيف الكمي .
3. في عام 2015 ، أبطأ الإصلاح الاقتصادي نمو الصين . دفعت المستثمرين للعودة إلى الدولار الأمريكي.
4. الدولار ملاذ خلال أي أزمة عالمية. اشترى المستثمرون سندات الخزينة الأمريكية لتجنب المخاطر مع تعافي العالم بشكل غير متوازن من الأزمة المالية عام 2008 والركود .
5. على الرغم من الإصلاحات ، استمرت الصين واليابان في شراء الدولار للتحكم في قيمة عملاتها. ساعدهم على تعزيز الصادرات بجعلها أرخص.
6. أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيرفع سعر الفائدة على الأموال الفدرالية. لقد فعل ذلك في عام 2015. استفاد متداولو الفوركس من المعدلات المرتفعة حيث انخفضت أسعار الفائدة الأوروبية. لمزيد من التفاصيل ، انظر ؟

منذ عام 2016 ، ضعف الدولار. انتعشت لفترة وجيزة بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، لكنها واصلت نزولها بعد انتخاب الرئيس ترامب.