مقارنة بين مقاربات النمو والقيمة للاستثمار في الأسهم
تسعى كل من استراتيجيات السوق هذه إلى توفير أفضل العوائد الممكنة ، لذلك فإن الفرق الحقيقي بين الاثنين هو في نهجها.
الاستثمار النمو
المستثمر الذي يتطلع إلى الالتزام بجزء من المحفظة لفترة طويلة جداً يجب أن ينظر إلى الاستثمار في النمو. هذه الاستثمارات لن تعطي عائدات سريعة ، ولكن عندما تسدّد ، يمكن أن تكون تستحق الانتظار. أسهم النمو هي أسهم في الشركات ذات الزخم القوي ، وتستخدم كل مورد لتوسيع منتجاتها أو خدماتها لتوليد المزيد من الإيرادات والسيطرة على تلك السوق بعينها. المستثمرون يشترون هذه الأسهم مع توقعهم بأنهم سيزيدون السعر بثبات ويحققون ربحًا جيدًا عند البيع.
المثالان الحاليان لهذه الأسهم هما Amazon و Netflix. تعطي الشركتان الأولوية للتقدم التكنولوجي وتوسيع البنية التحتية على الأرباح للسيطرة على فئاتهما. وقد دفع نجاحهم قيمة أسهمهم إلى الارتفاع على مدى العقدين الماضيين. ويمكن لهذه الشركات أن ترى نسبًا أعلى من السعر إلى الأرباح ونسب السعر إلى الكتاب التي تشير إلى ثقة السوق في قدرة الشركة على مواصلة زيادة الأرباح.
في حين أن مخزونات النمو لديها القدرة على تقديم عوائد أعلى ، عند مقارنتها بمخزونات القيمة ، فإنها تميل إلى أن تكون أكثر تقلبًا. إن الخطر هو انخفاض مفاجئ في سعر السهم بسبب الأرباح السلبية أو الأخبار السيئة عن الشركة. لذا تذكر أن التقلب هو جزء من لعبة النمو - ارتفاع الاتجاه الصعودي المحتمل يأتي مع ارتفاع خطر الهبوط ، ولكن التقلبات البرية هي جزء من الرحلة.
استثمارات القيمة
يتم تعريف استثمارات القيمة على أنها شركات لا تعكس أسعار أسهمها بالضرورة قيمتها. يبحث المستثمرون ذوو القيمة عن الأسهم التي يعتقدون أنها أقل من قيمتها من قبل السوق ولكن لا يزال هناك احتمالية قوية للارتفاع. يتم تحليل هذه الأسهم من خلال مقارنة القيمة الجوهرية للشركة إلى قيمتها السوقية الحالية. يتم تحديد القيمة الجوهرية للشركات من خلال تقييم الجانب الأساسي للشركة بما في ذلك نموذج أعمالها وإدارتها والبيانات المالية والوضع التنافسي. عندما تكون القيمة الجوهرية للشركة أعلى من قيمتها السوقية الحالية ، فإن السهم يعتبر قيمة.
في أوائل عام 2016 ، أصدرت شركة Fit Bit تقريرًا ربع سنويًا يُظهِر زيادة في الإيرادات بنسبة 50٪ من العام الماضي والتنبؤ باستمرار نمو الإيرادات في عام 2016. ومع ذلك ، ولأن الشركة استثمرت بكثافة في البحث والتطوير ، انخفضت الأرباح لكل سهم على مدار عام إلى سنة. وقد نتج عن ذلك انخفاض بنسبة 19 في المائة في سعر سهم فيت بيت ، مما خلق فرصة مثالية للمستثمرين ذوي القيمة العالية لشراء أسهم ذات قيمة قوية وبخصم كبير.
للتكرار ، يجب على مستثمري النمو أن يضعوا في اعتبارهم أن هذه الأسهم يجب أن تكون جزءًا من استراتيجية طويلة الأجل. عند شراء أسهمك ، اختر الشركات التي لديها منتجات أو خدمات تؤمن بها وتلتزم بها عندما يتأرجح السوق.
إن شراء وبيع هذه الأسهم بناء على حالات الركود في السوق سوف يكلفك المال إما في خسائر أو أرباح فعلية من التقدير المستقبلي للسهم. كما هو الحال مع أي استثمار وقبل شراء أي سهم ، تأكد من البحث في جميع جوانب الشركة لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً في محفظتك .