يمكن أن يكون دخل الاستثمار متوقعًا أو متغيرًا أو مضمونًا.
قبل التقاعد ، يجب عليك إعداد استثماراتك بحيث تقدم إيرادات استثمارية موثوقة. بعض أنواع دخل الاستثمار أكثر موثوقية من غيرها. عندما يتعلق الأمر بدخل التقاعد ، هناك العديد من الطرق المختلفة التي يمكنك اتباعها فيما يتعلق بكيفية استخدام الاستثمارات المدرة للدخل.
أجد أنه من المفيد كسر مناهج دخل الاستثمار إلى ثلاث فئات: متوقعة ، ومتغيرة ، ومضمونة.
كل له ايجابيات وسلبيات.
إيرادات الاستثمار يمكن التنبؤ بها
تمثل إيرادات الفوائد من سندات الشركات وإيرادات توزيعات الأرباح من الأسهم مثالين جديدين على إيرادات الاستثمار التي يمكن التنبؤ بها. يمكن الاعتماد على مصادر الدخل هذه في معظم الظروف ، لكنها غير مضمونة. يمكنك إنشاء مصدر ثابت إلى حد ما لدخل التقاعد عن طريق شراء الفوائد واستثمارات دفع الأرباح ، أو عن طريق شراء صناديق الاستثمار المشتركة التي تملك مثل هذه الاستثمارات.
يتم توليد إيرادات الفوائد من خلال سندات الشركات وصناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر في سندات الشركات ، وشهادات الإيداع ، وصناديق أسواق المال ، والاستثمارات ذات العائد المرتفع ، والأقساط من بيع خيارات الاتصال المغطاة ، والفائدة المستلمة من تقديم القروض الخاصة ، مثل ما قد يحدث إذا كنت تبيع عقارًا تملكه تمامًا وتحمل الرهن العقاري للمالك الجديد. ضريبة الدخل ، مثل تلك التي تدفعها سندات الشركات ، يتم فرض ضرائب عليها في معدل ضريبة الدخل العادي.
يتم دفع إيرادات توزيعات الأرباح من الأسهم ، والصناديق المشتركة التي تملك الأسهم ، والعديد من الصناديق المغلقة التي تستخدم استراتيجية تعظيم الأرباح. دخل توزيعات الأرباح يأتي في شكل توزيعات أرباح مؤهلة أو غير مؤهلة. تدفع معظم الأسهم الأمريكية المتداولة علناً أرباحاً مؤهلة. تحصل أرباح الأسهم المؤهلة على معاملة ضريبية تفضيلية ، حيث يتم فرض ضرائب على نفس معدل الضريبة لمكاسب رأس المال طويلة الأجل ، وهو معدل أقل من معدل ضريبة الدخل العادي.
كثير من الناس يخططون للتقاعد ، وشراء محفظة من الاستثمارات المنتجة للدخل ، والعيش على الفائدة. قد يعمل هذا ، ولكن هناك العديد من الأشياء التي يجب وضعها في الاعتبار.
- يمكن للاستثمارات المنتجة للدخل مثل الأسهم خفض معدل توزيع أرباح الأسهم. عندما يحدث هذا ، سينخفض سعر السهم.
- يمكن للسندات أن تتخلف عن السداد ، أو عندما تنضج ، قد لا تتمكن من شراء سندات جديدة بسعر فائدة يصل إلى سعر سابق كنت تتلقاه.
- قد لا تنتج الاستثمارات ما يكفي من الدخل لتلبية احتياجاتك في الإنفاق في التقاعد.
- قد يكون من المغري الذهاب للاستثمارات ذات العائد المرتفع. هذه تأتي مع مخاطر أعلى. بالإضافة إلى ذلك ، فإن العديد من الاستثمارات ذات العوائد الأعلى يكون لها هذه المردود الأعلى لأن كل توزيع يعيد بعض الأصول.
العديد من المتقاعدين الذين لا يركزون على ترك مبلغ كبير للورثة يمكن أن يحصلوا على تقاعد مريح عن طريق وضع خطة تسمح لهم بقضاء بعض الأصول بالإضافة إلى دخلهم الاستثماري. يستخدم هذا النوع من الخطة منهج "العائد الإجمالي" بدلاً من مقاربة العيش فقط من إيرادات الاستثمار المتولدة.
المتغير: نهج العودة الإجمالي
تتمثل إحدى طرق إنشاء دخل التقاعد في إنشاء محفظة إجمالي العائد تتكون من النقد والدخل الثابت والأسهم.
باستخدام هذا الأسلوب ، يمكنك تطوير نموذج لتخصيص الأصول وتصميم محفظتك لمطابقة هذا النموذج. على سبيل المثال ، قد يتطلب نموذج توزيع أصول الدخل التقليدي النموذجي 5٪ نقدًا ، و 35٪ في الدخل الثابت ، و 60٪ في الأسهم.
يشكل النقد والدخل الثابت الجزء "الآمن" من محفظتك. سوف تولد دخل الاستثمار الحالي في شكل الفائدة. تشكل الأسهم الجزء الخاص بالنمو من المحفظة ، مما يسمح بزيادة دخلك الاستثماري في المستقبل مع التضخم.
هناك قواعد سحب يجب اتباعها عند إنشاء هذا النوع من المحفظة بحيث لا تنفق الكثير في وقت مبكر جدًا. سيختلف الدخل الناتج من سنة إلى أخرى ، لكنك لن تعتمد على الدخل الفعلي الذي تولده المحفظة كل عام. بدلاً من ذلك ، تم تصميم المحفظة لتحقيق معدل عائد مستهدف ، وستقوم بتعيين معدل سحب أقل من هذا العائد المستهدف.
إذا لم تكن ترغب في إنشاء محفظة خاصة بك ، فيمكنك استئجار مستشار مالي ، أو استخدام صندوق دخل التقاعد. عادة ما تتبع صناديق الدخل التقاعدية نهجا عائليا كاملا.
تكون إستراتيجية العائد الإجمالية فعالة إذا قمت بتنويع حيازات محفظتك بشكل مناسب وإعادة التوازن إلى مخصصاتك المستهدفة مرة واحدة في السنة. يمكن وضع استراتيجية عودة كاملة على أساس من الدخل المضمون. الدخل المضمون يخلق طبقة من السلامة. والتي يمكن أن تكون مهمة للغاية لراحة البال عند التقاعد.
دخل مضمون
دخل الاستثمار المضمون هو بالضبط ما يبدو. الدخل الذي تضمنه إما حكومة الولايات المتحدة أو شركة تأمين. الاستثمارات الآمنة مثل شهادات الإيداع ، وسندات الخزانة ، والمعاشات السنوية الثابتة هي المصادر الأساسية لإيرادات الاستثمار المضمونة.
تتمثل إحدى المخاطر في استخدام الاستثمارات الآمنة فقط في أن أسعار الفائدة منخفضة للغاية. تستخدم الاستثمارات الآمنة لدفع أسعار فائدة أعلى بكثير ، مما يجعل من الأسهل الاعتماد عليها للحصول على دخل استثماري عند التقاعد.
هناك عدة طرق يمكنك من خلالها شراء الدخل المضمون الذي يمكن الاعتماد عليه:
- الطريقة الأكثر شيوعا لشراء دخل استثماري مضمون هي عن طريق شراء الأقساط.
- يمكنك أيضًا تأخير بدء فوائد الضمان الاجتماعي حتى تحصل على دخل مضمون أكثر كل عام بدءًا من سن 70.
- قد تسمح لك خطة التقاعد التي ترعاها جهة عملك بشراء سنوات من الخدمة حتى تكون مؤهلاً للحصول على فائدة أعلى.
- يمكنك شراء شهادات الإيداع ، أو السندات الحكومية التي تنضج كل عام بمبلغ يتطابق مع احتياجاتك المتوقعة في الإنفاق في ذلك العام.
الدخل المضمون يجعل أساسا ممتازا لاستراتيجية دخل أكثر شمولا.
بدلا من استخدام نهج واحد فقط ، غالبا ما يكون أفضل مسار للعمل في التقاعد هو واحد يتضمن العديد من أنواع استراتيجيات دخل الاستثمار.