لا يمكن التنبؤ بالعائدات ولكن يمكن أن تكون الأنماط التاريخية مفيدة
كيف غالبا ما يفقد سوق الأوراق المالية المال؟
تحدث عوائد سوق الأسهم السلبية ، في المتوسط ، واحدة من كل أربع سنوات. سترى السنوات الإيجابية تفوق بكثير السنوات السلبية.
كان متوسط العائد السنوي لمؤشر S & P 500 حوالي 11.69٪ من عام 1973 حتى عام 2016. وفي أي عام ، من المرجح أن يكون العائد الفعلي الذي تكسبه مختلفًا تمامًا عن متوسط العائد.
تتحدث وسائل الإعلام كثيرًا عن تصحيحات السوق والأسواق المتداولة.
- يعني تصحيح السوق أن سوق الأسهم قد انخفض بأكثر من 10٪ عن الارتفاع السابق. يمكن أن يحدث هذا في منتصف العام ، ويمكن أن يتعافى السوق بحلول نهاية العام ، لذلك قد لا يظهر تصحيح السوق أبدًا مع عودة سلبية في السنة التقويمية.
- يحدث السوق الهابط عندما ينخفض السوق بأكثر من 20٪ عن أعلى مستوى سابق له. تستمر معظم الأسواق الدببة لمدة عام تقريبًا. في البيانات أدناه ، ترى اثنين من الأسواق. 2002 و 2008.
يمكن أن يختلف نمط العائدات على مدى عقود مختلفة. عند التقاعد ، يُشار إلى تعرضك لنمط سيء ، حيث تحدث العديد من السنوات السلبية في وقت مبكر من التقاعد ، على أنه خطر متسلسل . كما هو متوقع من السنوات السيئة ، هذا لا يعني أنه لا يجب عليك الاستثمار في الأسهم. يعني فقط أنك تحتاج إلى وضع توقعات واقعية عند القيام بذلك.
الوقت في السوق مقابل توقيت السوق
يكون للسنوات السفلية تأثير ، ولكن درجة تأثيرها عليك غالباً ما تحدد ما إذا كنت ستقرر البقاء مستثمراً أو تخرج. قد يكون لدى المستثمر الذي لديه رؤية طويلة الأجل عوائد كبيرة ، في حين أن الشخص الذي يمتلك عرضًا قصير المدى يحصل عليه ، ومن ثم ينجح في إنقاذه بعد عام سيئ قد يكون لديه خسارة.
على سبيل المثال ، في عام 2008 ، خسر مؤشر S & P 500 نسبة 37٪ من قيمته. إذا استثمرت 1000 دولار في بداية العام في صندوق للمؤشر ، فستحصل على أقل بنسبة 37٪ في نهاية العام - أو خسارة قدرها 370 دولارًا - ولكنها خسارة فقط إذا كنت تبيع الاستثمار في ذلك الوقت. ومع ذلك ، قد يعني حجم تلك السنة الهابطة أن استثمارك قد يستغرق سنوات عديدة لاسترداد قيمته. بعد عام 2008 ، ستكون قيمة البدء في السنة التالية 630 دولارًا. في عام 2009 ، كانت هناك زيادة قدرها 26.5 ٪. وهذا من شأنه أن يجعل قيمة حسابك تصل إلى 797 دولارًا ، والتي لا تزال أقل من نقطة بداية 1000 دولار.
في عام 2010 ، إذا بقيت مستثمراً ، لكانت قد شهدت زيادة أخرى بنسبة 15.1٪. كان من الممكن أن ترتفع قيمة أموالك إلى 917 دولارًا ، ولا تزال غير مستعرة تمامًا. في عام 2011 ، حدث عام إيجابي آخر وكنت ستشهد دفعة أخرى ، ولكن بنسبة 2.1٪ فقط. لم يكن حتى عام 2012 زيادة بنسبة 16٪ أخرى ، بحيث تعود إلى ما يزيد عن 1000 دولار مستثمرة بقيمة استثمارية تبلغ 1،088 دولارًا.
إذا بقيت مستثمراً فإن عام 2008 لم يكن مدمراً لك. ومع ذلك ، إذا قمت ببيع وتحويل أموالك إلى استثمارات آمنة ، لما كانت قادرة على استرداد قيمتها خلال نفس الفترة الزمنية.
لا أحد يعرف في وقت مبكر عندما تحدث عوائد سوق الأسهم السلبية.
إذا لم تكن راغباً في البقاء مستثمراً في سوق هابطة أكثر مما تحتاج إلى إما البقاء خارج الأسهم ، أو أن تكون مستعداً لخسارة المال ، لأنه لن يتمكن أي شخص من الاستمرار في السوق باستمرار للدخول والخروج وتجنب السنوات الهابطة. .
إذا كنت ستقوم بالاستثمار ، يجب أن تتوقع سنوات الهبوط. كيف يمكن أن تفاجأ على وجه الأرض عندما تحدث؟ يجب أن تعرف أنهم سيحدثون وأن يلتزموا بخطة الاستثمار طويلة الأجل الخاصة بك.
إرجاع التقويم مقابل إرجاع المتداول
لا يستثمر معظم المستثمرين في 1 كانون الثاني ، وينسحبون في 31 ديسمبر ، ومع ذلك ، فإن عائدات السوق تميل إلى الإبلاغ عنها على أساس سنوي. تتمثل طريقة بديلة لعرض المرتجعات في مراجعة العائدات المتتالية ، والتي ستنظر في عائدات فترات 12 شهرًا ، مثل فبراير إلى يناير التالي ، ومن مارس إلى فبراير المقبل ، ونيسان أبريل إلى مارس التالي.
تحقق من الرسوم البيانية الخاصة بي من العائد التاريخي المتداول ، لمنظور يمتد إلى ما بعد عرض سنة تقويمية. يتم عرض نتائج سنة التقويم في الجدول أدناه.
| مؤشر S & P 500 التاريخي لعائدات السوق | |
| عام | إرجاع |
| 1986 | 18.5٪ |
| 1987 | 5.2٪ |
| 1988 | 16.8٪ |
| 1989 | 31.5٪ |
| 1990 | -3.1٪ |
| 1991 | 30.5٪ |
| 1992 | 7.6٪ |
| 1993 | 10.1٪ |
| 1994 | 1.3٪ |
| 1995 | 37.6٪ |
| 1996 | 23.1٪ |
| 1997 | 33.4٪ |
| 1998 | 28.6٪ |
| 1999 | 21.0٪ |
| 2000 | -9.1٪ |
| 2001 | -11.9٪ |
| 2002 | -22.1٪ |
| 2003 | 28.7٪ |
| 2004 | 10.9٪ |
| 2005 | 4.9٪ |
| 2006 | 15.8٪ |
| 2007 | 5.5٪ |
| 2008 | -37.0٪ |
| 2009 | 26.5٪ |
| 2010 | 15.1٪ |
| 2011 | 2.1٪ |
| 2012 | 16.0٪ |
| 2013 | 32.4٪ |
| 2014 | 13.7٪ |
| 2015 | 1.4٪ |
| 2016 | 11.9٪ |
* بيانات إرجاع السوق من برنامج Matrix Book 2016 و Dimension DFA Returns 2.0.