كيفية اختيار أفضل الوساطة الدولية
في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على أفضل الوسطاء للمستثمرين الدوليين الذين يرغبون في شراء وبيع الأسهم مباشرة في البورصات الأجنبية.
توب انترناشيونال بروكرز
يوفر العديد من وسطاء الخصم الأمريكيين المشهورين إمكانية الوصول إلى بعض الأسواق الدولية ، مثل بورصة تورونتو في كندا (TSX) ، لكنهم يفشلون في توفير إمكانية الوصول إلى أسواق أكثر غموضاً. والخبر السار هو أن هناك شركات وساطة تقدم هذا النوع من الوصول إلى المستثمرين.
الوسيط التفاعلي هو الوسيط الدولي الأكثر شعبية للمستثمرين الأمريكيين الذين يمكنهم الوصول إلى أكثر من 50 بورصة حول العالم. اﻟﺤﺪود اﻟﻔﺮدﻳﺔ ﻟﺪﻳﻬﺎ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ 10 أﻟﻒ دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ وﻳﺠﺐ أن ﺗﺤﺎﻓ maintain ﻋﻠﻰ اﻟﺤﺪ اﻷدﻧﻰ ﻣﻦ أﻧﺸﻄﺔ اﻟﺘﺪاول اﻟﺸﻬﺮي أو ﺗﺤﻤﻞ رﺳﻮم تبلغ العمولات ذات السعر الثابت دولارًا واحدًا فقط لكل 100 سهم ، في حين أن التسعير المتدرج يختلف حسب حجم التداول والرسوم التنظيمية - على الرغم من كونه سعرًا تنافسيًا للغاية.
تقدم شركات وساطة أمريكية أخرى عروضاً للأسواق الخارجية ، بما في ذلك Charles Schwab و OptionsXpress و MB Trading.
هؤلاء الوسطاء لديهم مجموعة محدودة من الأسواق الدولية أكثر من الوسطاء التفاعليين ، ولكن قد يكون من المفيد استكشافها للمستثمرين الذين يحتاجون فقط إلى التعرض لأسواق معينة.
قد ينظر المستثمرون الذين يبحثون عن التعرض أرخص أو الإقليمية إلى شركات وساطة مثل OCBC Securities ، وهي شركة مقرها سنغافورة توفر الوصول إلى مجموعة متنوعة من البورصات الآسيوية.
من المحتمل أن يكون الجزء الأكثر أهمية من التعرض هو أسهم A-Shares في بورصة شنغهاي التي يصعب الوصول إليها للأجانب. في حين يتم قبول المواطنين الأمريكيين كعملاء ، لا يمكنهم التداول في البورصات الأمريكية باستخدام حساب الوساطة.
عوامل الخطر للنظر فيها
يجب على المستثمرين الدوليين توخي الحذر عند اختيار شركات وساطة أجنبية لأنهم لا يخضعون للتنظيم مثل شركات الوساطة الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك ، ينبغي على المستثمرين النظر في التكاليف والتعقيدات الأخرى المرتبطة بشراء الأسهم الأجنبية مباشرة.
يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن شركات الوساطة الأمريكية لا تخضع لرقابة الوساطة الأجنبية ، مما يعني أنها يجب أن تنظر في موثوقية الوكالات التنظيمية الأجنبية. هناك العديد من الأمثلة على السماسرة الأجنبية التي أغلقت بين عشية وضحاها مما أدى إلى خسارة كاملة لرأس المال. يمكن أن تكون التجارة الدولية أيضًا أكثر تكلفة من التداول المحلي وقد يتم تطبيق بعض القواعد (مثل القيود المفروضة على التداول في أسواق معينة).
قد يكون المستثمرون الذين يشترون الأسهم الأجنبية عرضة لدفع ضرائب أرباح رأس المال لوكالات ضرائب في بلدان أخرى. على سبيل المثال ، قد يضطر المستثمر الذي قام بتداول أرباح الأسهم الصينية بدفع ضرائب على تلك المكاسب في الصين .
الاستثناء الوحيد هو البلدان التي لديها اتفاقيات سابقة مع الولايات المتحدة لتجنب الازدواج الضريبي. لمزيد من المعلومات ، راجع: كيفية دفع الضرائب على الاستثمارات الأجنبية . قد يفرض بعض السماسرة أيضًا رسوم تحويل العملات أعلى كل صفقة يمكن أن تتراكم بمرور الوقت وتستخلص من الربحية.
الاستثمارات البديلة
قد يرغب المستثمرون الدوليون الذين لا يرغبون في شراء وبيع الأسهم الأجنبية في التفكير في الصناديق المتداولة في البورصات أو السندات الأجنبية المتداولة في الولايات المتحدة ، أو شراء صناديق الاستثمار التي تدار بفعالية والتي تستهدف الأسواق الأجنبية.
سمحت صناديق الاستثمار المتداولة الدولية للمستثمرين باستهداف الأسواق الإقليمية أو الخاصة بالبلدان ذات التعرض الواسع ، في حين أن صناديق الاستثمار المشتركة التي تدار بفعالية قد تقدم أساليب مدفوعة القيمة أو غيرها. قد تكون هذه الأوراق المالية جديرة بالاهتمام بالنسبة للمستثمرين الذين لا يرغبون في استثمار الوقت والطاقة في تحليل الأسهم الأجنبية ، والتي يمكن أن تكون عملية شاقة نظرًا إلى أن المعلومات المالية للشركات ليست دائمًا موثوقة وحديثة.
تمثل تقنية ADR طريقة مباشرة أكثر للاستثمار في الأسواق الأجنبية باستخدام الأوراق المالية المتداولة في الولايات المتحدة. في كثير من الأحيان ، تكون هذه التفاعلات عبارة عن شركات زرقاء ذات قائمة مزدوجة في الولايات المتحدة وبورصة المنزل. في حين أن قيمة هذين القائمتين قد تختلف ، إلا أنه نادرًا ما يكون هناك خصم دائم لأن المتداولين يمكن أن يستفيدوا من الفرق إذا أصبح واسعًا للغاية. هذا يجعلهم استثمارا قويا حتى لو كانت السيولة محدودة.
الخط السفلي
لدى المستثمرين الدوليين عدد من الخيارات المختلفة عند الاستثمار في الأسواق الخارجية ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة الدولية ، و ADRs المدرجة في الولايات المتحدة ، والصناديق المشتركة. قد يرغب المستثمرون المتقدمون الذين يبحثون عن التعرض لأوراق مالية معينة في التفكير في شراء الأسهم مباشرة من العملات الأجنبية ، الأمر الذي يتطلب وجود وسيط يوفر الوصول إلى تلك البورصات. والخبر السار هو أن هناك العديد من الخيارات لهؤلاء المستثمرين.
يعتبر الوسطاء التفاعليون أكثر منصات الاستثمار الدولي انتشارًا مع أكثر من 50 بورصة حول العالم ، ولكن المستثمرين الذين يبحثون عن عروض أرخص ومحددة قد يرغبون في اعتبار الوسطاء الإقليميين بديلاً. من المهم أن تفكر بعناية في موثوقية هؤلاء السماسرة وكذلك تكلفة الاستثمار في الأسهم الأجنبية مسبقا ، حيث أنها يمكن أن تكون أكثر تكلفة وأكثر خطورة من الاستثمار في الأسهم الأمريكية.