الطريقة السهلة للاستثمار في الدول الأجنبية
في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على السبب في أن ما يسمى بـ ETFs القطرية يعد خيارًا رائعًا للتنويع الدولي وبعض الاعتبارات الهامة للمستثمرين.
الاستثمار المبسط
كان الاستثمار الدولي مسعى معقدًا في الماضي ، مع حسابات وساطة أجنبية وقانون ضرائب دولي. منذ العقد الأول من القرن الحالي ، كان العديد من المستثمرين يستخدمون إيصالات الإيداع الأمريكية ("ADRs") أو صناديق ETFs الدولية من أجل الحصول على الأسواق الدولية دون الحاجة إلى شراء أي أوراق مالية أجنبية خاضعة للوائح الأجنبية.
تعتبر إيصالات الإيداع الأمريكية طريقة رائعة لشراء الأسهم في شركة أجنبية مستقلة دون الحاجة إلى شراء الأسهم الأجنبية مباشرة ، ولكنها تميل إلى أن تكون لديها سيولة منخفضة نسبياً بالمقارنة مع الأسهم الأمريكية الأخرى ويمكن أن يكون الحفاظ على محفظة أمر صعب ويستغرق وقتًا طويلاً. المستثمرون الذين يبحثون عن التعرض لدولة معينة قد يرغبون بدلاً من ذلك في النظر في ما يسمى بـ ETFs القطرية.
البلد ETFs 101
البلد ETFs توفر التعرض لدولة أجنبية محددة ، مثل الصين أو ألمانيا . من خلال الاحتفاظ بسلة من الأسهم الأجنبية التي تمثل اقتصاد ذلك البلد ، فإن هذه الصناديق المتداولة في البورصة توفر للمستثمرين الأمريكيين طريقة سهلة للحصول على التعرض للبلاد من خلال شراء الأسهم الأجنبية. تميل صناديق الاستثمار المتداولة في البلدان - على الأقل بالنسبة للبلدان الشعبية - إلى أن تكون عالية السيولة أيضًا ، مما يقلل مخاطر السيولة بالنسبة للمستثمرين.
بعض الأمثلة عن صناديق ETFs القطرية تشمل:
- صندوق مؤشر MSCI كندا (EWC)
- صندوق MSCI Germany Index (EWG)
- صندوق MSCI Malaysia Index (EWM)
iShares ، وهي أكبر جهة مصدرة لمؤسسة التدريب الأوروبية في العالم ، لديها أكثر من 50 صندوق ETF مختلف للبلد تقدم انكشافًا تقريبًا لكل ركن من أركان العالم. بالإضافة إلى iShares ، هناك المئات من جهات إصدار ETF الأخرى بما في ذلك العديد من الشركات التي تقدم صناديق ETF الخاصة بها للمستثمرين ، بما في ذلك Global X ، Market Vectors ، Barclays و SPDR و Wisdom Tree و Vanguard وغيرها.
يجب أن يستكشف المستثمرون خياراتهم بعناية قبل الاستثمار في بلد محدد لمؤسسة التدريب الأوروبية لأنه قد يكون هناك عدة خيارات مختلفة في مختلف نسب المصروفات أو مستويات السيولة. في بعض الحالات ، قد يكون من المنطقي الاستثمار في خيار أقل شيوعًا يوفر قيمة أفضل.
البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة في الدولة
توفر صناديق الاستثمار المتداولة في البلدان تعرضاً سهلاً لبلدان محددة في جميع أنحاء العالم ، ولكن ينبغي على المستثمرين قراءة نشرة مؤسسة التدريب الأوروبية بعناية لفهم المخاطر والاعتبارات الهامة الأخرى بشكل كامل. في كثير من الأحيان ، يمكن العثور على هذه النشرات على موقع الجهة المصدرة أو بالاتصال بالجهة المصدرة مباشرة لاستلامها عبر البريد الإلكتروني أو البريد العادي للمراجعة قبل شراء ETF.
أهم الاعتبارات عند البحث في صناديق الاستثمار المتداولة ETF هي:
- اﻟﺘﻌﺮض اﻟﻘﻄﺎﻋﻲ - هﻞ ﺗﺘﻌﺮض ﻣﺆﺳﺴﺔ اﻟﺘﺪرﻳﺐ اﻷوروﺑﻴﺔ ﻟﻠﺘﻌﺮض ﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﻣﺤﺪدة؟ إذا كان الأمر كذلك ، كيف يتشابك مع بقية محفظتك؟
- التعرض للشركة - هل تتعرض مؤسسة التدريب الأوروبية بشكل مفرط لشركة فردية؟ إذا كان الأمر كذلك ، فهل عليك فقط شراء ADR بدلاً من ETF؟
- نسبة المصروفات - ما هي تكلفة مؤسسة التدريب الأوروبية لإدارة الأصول؟ هل الرسوم مرتفعة للغاية لتبرير العوائد المحتملة؟
تعتمد الإجابة على العديد من هذه الأسئلة بشكل كبير على محفظة المستثمر الفرد. على سبيل المثال ، قد لا يكون الإفراط في التعرض لصناعة معينة مشكلة إذا كانت هذه الصناعة ممثلة تمثيلاً ناقصًا في باقي محافظها. يجب على المستثمرين تقييم هذه المعايير بعناية قبل شراء ETFs القطرية لتجنب أي مشاكل في التنويع أو الأداء.
مفتاح الوجبات الجاهزة
- أصبح الاستثمار الدولي أسهل بكثير مع ظهور صناديق ETFs القطرية ، التي توفر سهولة التعرض لسلة من الأوراق المالية التي تمثل اقتصاد أي بلد.
- يجب على المستثمرين الدوليين أن يفكروا بعناية في التعرض للقطاع ، والتعرض للشركة ، ونسب النفقات من خلال فحص نشرة الاكتتاب الخاصة للمؤسسة القطرية قبل الالتزام بأي رأس مال.