هل يتأثر الاستثمار الدولي بسياسات ترامب التجارية؟

كيف يمكن لسياسات ترامب التجارية التأثير على المستثمرين الدوليين

كان الرئيس ترامب ينتقد اتفاقيات التجارة الحرة والأجانب الذين يشترون أصول الولايات المتحدة ، الأمر الذي قد يكون له تأثير كبير على المدى الطويل والطويل على المستثمرين الدوليين.

في هذا المقال ، سنلقي نظرة على كيفية تأثير السياسات التجارية للرئيس دونالد ترامب على الأسواق المالية المحلية والدولية وكيف يمكن للمستثمرين وضع محافظهم الاستثمارية.

تأثير التجارة العالمية في ترامب

كان الرئيس ترامب ينتقد اتفاقيات التجارة الدولية - مثل اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية - والاستثمار الأجنبي المباشر في الولايات المتحدة من قبل دول مثل الصين .

يُنظر إلى إلغاء اتفاقيات التجارة الحرة على نطاق واسع على أنه من المحتمل أن يكون له تأثير إيجابي قصير الأجل ومن المحتمل أن يكون له تأثير سلبي طويل الأمد على الولايات المتحدة. إن الفوائد على المدى القصير تظهر في المزيد من الوظائف المحلية ، ولكن على المدى الطويل ، يقدر معهد الاقتصاد الدولي أن تحرير التجارة قد جلب 9000 دولار إضافية سنوياً إلى الأسرة الأمريكية النموذجية على مدى السنوات الخمسين الماضية في صورة انخفاض الاستهلاك. الأسعار.

قد تعاني بلدان أخرى من عواقب سلبية على المدى القريب إذا اعتمدت اقتصاداتها بشكل كبير على الولايات المتحدة. على سبيل المثال ، كان لدى اقتصاد المكسيك ما يقرب من 360 مليار دولار من الصادرات ، وأكثر من 80 في المائة منها تذهب إلى الولايات المتحدة. يمكن أن يؤدي خفض التجارة مع الولايات المتحدة إلى الحد بشكل كبير من نمو إجمالي الناتج المحلي الإجمالي (GDP). كما يمكن أن تؤدي الرسوم الجمركية المرتفعة إلى إلحاق الضرر ببلدان مثل الصين التي تصدر كميات كبيرة من النفط إلى السوق الأمريكي.

يمكن أن يقلل تخفيض العجز التجاري من الاستثمار الأجنبي المباشر في الولايات المتحدة ويشجع المزيد من الاستثمار في الاقتصادات المحلية الأجنبية. بعد كل شيء ، عندما تدير الولايات المتحدة عجزاً تجارياً عن طريق استيراد أكثر من التصدير ، فإن هذا يعني أن بقية العالم تستثمر في الأصول الأمريكية مثل سندات الخزينة لتمويل هذا العجز.

قد يؤدي الانخفاض في الاستثمار الأجنبي المباشر إلى الإضرار بأسعار الموجودات في الولايات المتحدة ، ولكنه قد يدعم فئات الأصول الأجنبية بسبب زيادة تدفقات رؤوس الأموال.

آثار على المستثمرين الدوليين

يمكن أن يكون للسياسات التجارية للرئيس ترامب تأثيرات مختلفة على المستثمرين الدوليين حسب البلد أو المنطقة المستهدفة.

ليس من المستغرب أن تعاني البلدان ذات مستوى عال من التجارة مع الولايات المتحدة أكثر من غيرها في المدى القريب وربما على المدى الطويل. المكسيك ، كندا ، الصين ، اليابان ، وألمانيا هي بعض الدول التي تتصدر قائمة الشركاء التجاريين ، لكن المكسيك والصين ستخسران أكثر بسبب اعتمادها على التجارة مع الولايات المتحدة. يعتمد كلا البلدين على الولايات المتحدة كسوق تصديرية رئيسية. الصادرات مسؤولة عن جزء كبير من ناتجها المحلي الإجمالي.

وقد يؤدي الاقتصاد الأمريكي القوي على المدى القريب إلى الضغط على الشركاء التجاريين مثل الصين. على سبيل المثال ، دفعت الارتفاعات الأخيرة التي قام بها الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة المنظمين الصينيين إلى فعل الشيء نفسه ، نظرًا لأن تضييق سعر الفائدة يمكن أن يضع اليوان في مسار هبوطي ويؤدي إلى خروج رؤوس الأموال إلى الخارج. إن لخطوة الصين لرفع أسعار الفائدة تأثير سلبي على نموها الاقتصادي ولكن لا تشجع على تدفق رؤوس الأموال إلى الخارج.

وأخيراً ، فإن اقتصاداً أميركياً أقوى يمكن أن يضر بالأسواق الناشئة على المدى القريب حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تؤثر سلباً على حاملي الديون المقيدين بالدولار.

قد تواجه الأسواق الناشئة التي تتعرض لتباطؤ التجارة الأمريكية تهديدًا مزدوجًا من سياسات ترامب التجارية.

التحوط من محفظة دولية

هناك العديد من الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها حماية محافظهم من التأثير المحتمل للسياسات التجارية للرئيس ترامب على المدى الطويل. قد يرغب المستثمرون السلبيون في النظر في التخصيصات الحالية ، وبكل بساطة انتظار التقلبات بمرور الوقت ، ولكن قد يرغب المستثمرون النشطون في العمل للحد من مخاطرهم. قد يكون هذا مهمًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يقتربون من التقاعد ويبحثون عن الاستقرار.

الخطوة الأولى هي تقليل التعرض للأسواق التي يمكن أن تتعرض للتهديد من السياسات التجارية السلبية أو ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية. ربما تكون المكسيك وغيرها من الأسواق الناشئة أفضل الأمثلة على هذه الأنواع من الحالات ، على الرغم من أنه تجدر الإشارة إلى أن هذه الأسواق تتاجر بخصم كبير في تقييمات الأسهم الأمريكية.

يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار هذه الخصومات عند تقييم مدى الحد من التعرض.

الخطوة الثانية هي التحوط ضد التقلبات على المدى القريب باستخدام خيارات الأسهم أو الأدوات الأخرى. على سبيل المثال ، قد يرغب المستثمر في النظر في شراء خيارات وضعية في صندوق مؤشرات الأسواق الناشئة للحد من الاتجاه الهابط دون التضحية بالصعود المحتمل.

الخط السفلي

يمكن أن تؤثر السياسات التجارية للرئيس ترامب على المستثمرين الدوليين بطرق عديدة ، لكن يمكن للمستثمرين النشطين اتخاذ خطوات للتحوط من محافظهم عن طريق الحد من التعرض أو استخدام خيارات الأسهم. وفي كلتا الحالتين ، يمكن لهذه الإجراءات أن تساعد في الحد من التقلبات الناشئة عن قضايا اتفاقية التجارة الحرة أو العوامل الاقتصادية الأخرى التي تؤثر على الأسواق العالمية.