كيف يربح Iron Condor Trader المال
يمتلك معظم المتداولين تحيزًا في السوق - فهم يبدؤون التجارة عندما يتوقعون أن سوق الأوراق المالية الإجمالي (أو على الأقل سعر الأسهم الفردية التي يتم تداولها) سوف يتحرك أعلى أو أدنى.
يعتمد هؤلاء التجار استراتيجية صعودية أو هبوطية.
المتداولين الآخرين ليس لديهم ميل محدد. ينظرون إلى السوق بإحدى طريقتين:
- ليس لديهم رأي في اتجاه السوق وبشكل افتراضي ، اعتماد استراتيجيات محايدة في السوق.
- إنهم يتوقعون سوقاً غير متقلبة وغير إتجاهية ويختارون تبني استراتيجيات محايدة للسوق.
كوندور الحديد واحدة من هذه الاستراتيجية.
تعريفات
- الإستراتيجية الصاعدة: كسب ربح للمتداول عندما يتحرك السوق للأعلى.
- إستراتيجية الهبوط: تحقق ربحًا عندما تنخفض السوق.
- استراتيجية محايدة للسوق: تحقق ربحًا عندما يتداول السوق في نطاق ضيق نسبيًا وتكون جميع الارتفاعات والانخفاضات صغيرة.
هناك اعتبار آخر مهم بالنسبة للمتداولين:
يحصل المتداولون الصعوديون والمتجهون إلى الانخفاض على أموال من حركة السوق . أي أنهم يتنبؤون بشكل صحيح ما إذا كانت السوق ترتفع أو تنخفض.
فالتجار المحايدين للسوق يكسبون المال من مرور الوقت - ولكن فقط عندما تكون الارتفاعات والانخفاضات صغيرة بما فيه الكفاية بحيث لا تتسبب في خسارة أكبر ثم تسوس الوقت الإيجابي. من الناحية المثالية ، ينتظر المتداول أن يقوم ثيتا بعمل سحره.
كيف يقوم المتداول بجني الأموال من مرور الوقت؟
الخيارات هي إضاعة الأصول ، و (كل شيء متساو) تفقد قيمتها كل يوم. ثيتا يقيس معدل الاضمحلال.
يجب على التجار الذين يشترون الخيارات أن تتحقق آراءهم في السوق - عاجلاً وليس آجلاً - وإلا فإن الخيارات المشتراة ستفقد الكثير من قيمتها بينما يحتفظ المتداول بالمركز وينتظر أن يتحقق توقعه.
لا يملك بائعو الخيار هذه المشكلة. إنهم يكسبون المال كل يوم - ما لم يتحرك الأصل الأساسي (الأسهم ، ETF ، المؤشر) بعيداً في الاتجاه الخاطئ. [البائعين المكالمة لا يريدون سعر الأسهم للارتفاع ووضع البائعين لا يريدون انخفاض سعر السهم.]
كوندور الحديد: المخاطر والمكافآت
دعونا فحص كوندور الحديد نموذجي.
اشتر 1 INDX Jan 16 '15 1240 call
بيع 1 INDX يناير 16 '15 1230 الاتصال (هذين الخيارين تشكيل انتشار الدعوة ؛ قسط 0.95 دولار)
اشتر 1 NDX Jan 16 '15 1110 put
بيع 1 INDX Jan 16 '15 1120 put (هذان الخياران يشكلان نسبة الانتشار ؛ قسط $ 1.05)
لنفترض أن القسط الذي تم جمعه هو 2.00 دولار للسهم الواحد أو 200 دولار للكوندور الحديد واحد.
The Iron Condor Trade
الموقف الخاسر: عندما يتحرك السهم بالقرب من سعر إضراب واحد من الخيارات التي قمت ببيعها ، يزداد سعره بسرعة ويفقد كوندور الحديد المال. في بعض الأحيان يكون هناك إزاحة جيدة: إذا مر الوقت الكافي ، وإذا كان تسوس الوقت كبيرًا بما يكفي لتعويض الزيادة الكاملة في القيمة ، فقد تظل لديك وظيفة مربحة.
عندما لا تعمل التجارة
إذا كان سعر المؤشر (INDX) يقترب من 1230 (خيار الشراء القصير) أو 1120 (خيار البيع القصير) ، فإن الفرق المقابل يكتسب قيمة كبيرة وسيكلف وضع condor الحديدي بالكامل أكثر من 200 $ التي تم جمعها عندما تم إنشاء الصفقة . ونتيجة لذلك ، فإن الموقف يفقد المال أو "تحت الماء".
هناك ثلاث طرق للتعامل مع الوضع.
اثنان من الإجراءات المقبولة التي يمكن للتجار اتخاذها عند مواجهة هذا الوضع الخاسر. واحد غير مقبول.
- اضبط الخطر عندما لا يكون الموقف في منطقة الراحة الشخصية الخاصة بك. وبعبارة أخرى ، فإن مخاوفك بشأن خسارة المزيد من المال تجعلك تشعر بالقلق. هناك عدد من الإستراتيجيات الجيدة التي يمكنك استخدامها عند تعديل المخاطر. على سبيل المثال: الأمثلة قريباً).
- إغلاق الموقف وقبول الخسارة. هذا الخيار صعب بالنسبة للمتداولين الذين لا يملكون الخبرة لأنه لا أحد يحب فكرة التخلي عن مركز مفتوح والتأمين في الخسارة. ومع ذلك ، عند معرفة متى يكون الموقف خطراً بالنسبة لك ، وخاصة عندما يتعلق الأمر باحتمالية عالية لتكبد تلك الخسارة ، فإن القدرة على اتخاذ إجراء دفاعي هي مهارة إلزامية للمتداولين. عندما يكون أحد المتداولين غير متأكد من كيفية المتابعة - ولكنه غير راض عن امتلاك المركز الحالي - فعادةً ما يكون إجراء خروج نظيف هو الخيار الأفضل.
- ما هو غير مقبول - لأنه سيؤدي في النهاية إلى الخراب - يتجاهل المخاطر ويحتل موقعًا سيئًا مع الأمل الأبدي بأن كل شيء سوف ينجح في النهاية.
عندما تعمل التجارة
الوضع المربح: يمر الوقت. تبقى الخيارات بعيدة عن المال.
دائماً ما تكون الخيارات التي قمت ببيعها (مكالمة 1230 و 1120) أكثر من الخيارات التي اشتريتها (1240 مكالمة و 1120). وهذا يعني أنها تكسب أو تفقد القيمة بسرعة أكبر. وهكذا ، مع مرور الوقت ، انتشار الدعوة وانتشار وضع كل قيمة الخسارة ، وفي النهاية يمكنك شراء كل سبريد للخروج من كوندور الحديد مع الربح. ملاحظة مهمة : لا يتسرع تجار كوندور الحديد إلى المخارج بأرباح صغيرة. ولا ينبغي أن تسعى إلى تحقيق أقصى ربح ممكن. إن تعلم متى تخرج هي مهارة بحد ذاتها وهي مجرد جزء آخر من إدارة المخاطر بالنسبة لموقف كوندور الحديد.