خيارات الإغريق ليست أسهم

مهارات التداول المختلفة المطلوبة

سواء كنت متداولًا أو مستثمرًا ، فإن هدفك هو كسب المال. وهدفك الثانوي هو القيام بذلك بأقل مستوى مقبول من المخاطر.

واحدة من الصعوبات الرئيسية لتجار الخيارات الجديدة تنشأ لأنهم لا يفهمون حقا كيفية استخدام الخيارات لتحقيق أهدافهم المالية. بالتأكيد ، كلهم ​​يعلمون أن شراء شيء ما وبيعه في وقت لاحق بسعر أعلى هو الطريق إلى الأرباح.

ولكن هذا ليس جيدًا بما فيه الكفاية لمتداولي الخيارات نظرًا لأن أسعار الخيارات لا تتصرف دائمًا كما هو متوقع.

على سبيل المثال ، لا يقوم تجار الأسهم ذوي الخبرة بشراء الأسهم دائمًا. في بعض الأحيان ، فهم يعرفون البيع على أمل الحصول على الربح عندما ينخفض ​​سعر السهم. لا يعتبر الكثير من متداولي الخيارات المبتدئين مفهوم خيارات البيع (التحوط للحد من المخاطر) ، بدلاً من شرائها.

الخيارات هي أدوات استثمارية خاصة للغاية وهناك أكثر من المتداولين يمكنهم القيام بها أكثر من مجرد شراء وبيع الخيارات الفردية. الخيارات لها خصائص غير متوفرة في مكان آخر في عالم الاستثمار. على سبيل المثال ، هناك مجموعة من الأدوات الرياضية (" الإغريق ") التي يستخدمها المتداولون لقياس المخاطر. إذا كنت لا تدرك مدى أهمية ذلك ، ففكر في هذا:

إذا تمكنت من قياس المخاطر (أي ، الربح أو الخسارة القصوى) لموضع معين ، فيمكنك ذلك. الترجمة: يمكن للتجار تجنب المفاجآت السيئة من خلال معرفة مقدار المال الذي يمكن خسارته عندما يحدث السيناريو الأسوأ.

وبالمثل ، يجب أن يعرف التجار المكافأة المحتملة لأي منصب لتحديد ما إذا كان السعي للحصول على تلك المكافأة المحتملة يستحق المخاطرة المطلوبة.

على سبيل المثال ، عدد قليل من العوامل التي يستخدمها متداولو الخيارات لقياس إمكانات المخاطرة / المكافأة:

• عقد منصب لفترة محددة من الزمن. بخلاف المخزون ، تفقد كل الخيارات القيمة مع مرور الوقت. يستخدم الحرف اليوناني " ثيتا " لوصف كيف يؤثر مرور يوم واحد على قيمة الخيار.
  
• يقيس دلتا كيف أن تغيير السعر - إما أعلى أو أقل - بالنسبة للأسهم أو المؤشر الأساسي يؤثر على سعر الخيار.

• استمرار تغير السعر. بينما يستمر السهم في التحرك في اتجاه واحد ، المعدل الذي تتراكم فيه الأرباح أو الخسائر. هذه طريقة أخرى للقول بأن خيار دلتا غير ثابت ، لكن التغييرات. اليونانية ، تصف جاما المعدل الذي تتغير به دلتا.
  
  وهذا يختلف تمامًا بالنسبة للمخزون (بغض النظر عن سعر السهم ، تتغير دائمًا قيمة سهم واحد من الأسهم بمقدار $ 1 عندما يتغير سعر السهم بمقدار $ 1) ، وهذا المفهوم هو شيء يجب أن يكون عليه تاجر الخيارات الجديد مريحًا.
  
• بيئة تقلب متغيرة. عند تداول الأسهم ، يترجم السوق الأكثر تقلبًا إلى تغيرات أكبر في الأسعار اليومية للأسهم. في عالم الخيارات ، يلعب التقلب المتغير دورًا كبيرًا في تسعير الخيارات. تقيس شركة Vega مقدار تغير سعر الخيار عند تغير التقلبات المقدرة.

التحوط مع ينتشر

غالبًا ما يتم استخدام الخيارات مع خيارات أخرى (أي شراء واحدة وبيع أخرى). قد يبدو هذا محيرًا ، لكن الفكرة العامة بسيطة: عندما يكون لديك توقع للأصل الأساسي ، مثل:

• متفائل
• سبحة
• محايد (توقع سوق محدد النطاق)
• تصبح أكثر من ذلك بكثير ، أو أقل من ذلك بكثير ، متقلبة

يمكنك بناء المواقع التي تكسب المال عندما تتحقق توقعاتك.

عدد المجموعات الممكنة كبير ، ويمكنك العثور على معلومات حول مجموعة متنوعة من استراتيجيات الخيار التي تستخدم فروق الأسعار . الفروق لها مخاطر محدودة ومكافآت محدودة. ومع ذلك ، في مقابل قبول الأرباح المحدودة ، فإن انتشار التداول يأتي مع مكافآته الخاصة ، مثل زيادة احتمال كسب المال. المستثمر المحافظ إلى حد ما لديه ميزة كبيرة عندما تكون قادرة على امتلاك المواقف التي تأتي مع ربح محتمل لائق - واحتمال كبير لكسب هذا الربح. لا يملك متداولو الأسهم أي شيء يشبه فروق الخيارات.

تداول الخيارات ليس تداول الأسهم. بالنسبة لمتداول الخيارات المتعلمين ، هذا أمر جيد لأنه يمكن تصميم استراتيجيات الخيار للاستفادة من مجموعة واسعة من نتائج سوق الأوراق المالية. ويمكن تحقيق ذلك مع مخاطر محدودة.