تقلبات السوق
كما يحدث من وقت لآخر ، تعثر أسواق الأسهم (على سبيل المثال ، اقرأ عن Black Monday ). قد يتوقع المستثمرون المبتدئون أن ترتفع الأسواق للأبد ، ولكن هذا ليس حقيقة. من أجل رفاهيتك المالية ، يجب عليك ، وجميع المتداولين والمستثمرين ، معرفة كيفية العمل عندما يكون لسوق الأسهم عقل خاص بها.
القاعدة الأولى هي أن تكون مستعدة. يتم تحقيق ذلك من خلال وجود خطة استثمار مكتوبة تصف "الصورة الكبيرة". ثلاث خطط شعبية هي:
- شراء وعقد . تبقى 100 ٪ استثمرت في جميع الأوقات. عندما يصبح الوقت لإضافة الأموال إلى محفظة الاستثمار الخاصة بك (شهريا ، فصليا ، أو سنويا) القيام بذلك دون أن تفشل.
- تخصيص الأصول لأكثر من نوع واحد من الاستثمار. سيؤدي ارتفاع سوق الأسهم إلى حصولك على جزء كبير نسبيًا من أصولك في المخزون. هذا هو الوقت المناسب لبيع بعض الأسهم وإعادة التوازن في محفظتك من خلال استثمار العائدات في فئات الاستثمار الأخرى. (بالنسبة لمعظم الناس ، هذا يعني السندات ، ولكن هناك خيارات أخرى متاحة للمستثمر المتطور. تحذير: لا تنوع إلى فئات الأصول التي لا تفهمها). ملاحظة: هذا عندما ينسى المستثمرون الجشع أن تخصيص الأصول هو اسم اللعبة وترفض بيع الأسهم بعد ارتفاع كبير.
تعني الأسواق المتراجعة أن الأسهم تمثل جزءًا أصغر من إجمالي أصولك ، وهذا هو الوقت المناسب للمستثمرين لبيع الأصول الأخرى وتخصيص العائدات إلى الأسهم. ملاحظة: هذا عندما ينسى المستثمرون الخائفون أن تخصيص الأصول هو اسم اللعبة ويرفضون شراء الأسهم بعد انخفاض كبير.
الجشع والخوف يمكن أن تقتل محفظة الاستثمار. تجنب هذه القرارات العاطفية عن طريق اتباع خطة توزيع الأصول السليمة.
- الوقت في السوق . شراء المزيد من الأسهم عندما تعتقد أن السوق يتحرك إلى أعلى. بيع بعض الأسهم عندما تعتقد أن السوق يتجه نحو الانخفاض. على الرغم من وفرة الأدلة على أن الغالبية العظمى من المستثمرين الأفراد لا يمكن أن تتفوق على أموال المؤشر ، فإن الكثير من الوقت والمال يضيعان في محاولة للقيام بذلك.
توزيع الأصول هو الأكثر تطوراً في هذه الخطط ، وقد ثبت أنه يحقق أفضل أداء على المدى الطويل.
ومع ذلك ، هذه الخطة ليست للجميع. إذا كنت لا تفهم فئات أخرى ، فليس من المستحسن استثمار أموالك في شيء غريب بالنسبة لك.
كسب أموال إضافية من خلال توقيت السوق أمر صعب للغاية حقا. تتمثل إحدى المشكلات الرئيسية في استراتيجيات توقيت السوق في أنها تستند إلى قرارات عاطفية وليست منطقية. بضعة أيام من انخفاض أسعار الأسهم تقنع الكثير من الناس بتفريغ أسهمهم. وبالمثل ، فإن الأيام القليلة من ارتفاع الأسعار تقنع هؤلاء الأشخاص بالقفز مرة أخرى إلى السوق.
يحب الوسطاء هذا السلوك المولِّد للعمولات ، لكنه اقتراح يفرضه المال على المستثمرين.
أنا لست من المعجبين بأساليب شراء وشراء بسيطة ، لكنها عملت بشكل جيد منذ عقود. عندما يتم الجمع بين الشراء والاحتفاظ بالتحليلات المتكررة للمحفظة (هل ترغب حقًا في الاستمرار في امتلاك هذه الأسهم اليوم) ، فهي فعالة للغاية.
يمكن استخدام الخيارات لتقليل المخاطر. فمثلا:
استراتيجيات الاختيار
- استبدل مراكز الأسهم الطويلة بالمكالمات التي تتم داخل النقود ، مما يحد من الخسائر في تكلفة المكالمات - مع تحقيق أرباح كبيرة عندما ترتفع الأسواق.
- كتابة المكالمات المغطاة لتوليد الدخل خلال الأسواق الباهتة. تنتج هذه الاستراتيجية صفقات رابحة أكثر من إستراتيجية الشراء والاحتفاظ بها ، لكنها تحد من الأرباح - وهذا أمر سلبي بالنسبة لبعض المستثمرين.
- كتابة الأوراق النقدية المضمونة كوسيلة لتراكم المخزون في الأسواق المتراجعة.
أيا كان اختيارك الاستثماري ، فإن المستثمر الحكيم لديه خطة طويلة الأجل ولا يزعج عندما يتصرف السوق بشكل غير متوقع.