شراء الأسهم دون قيمة السوق كوسترنت
تلقيت سلسلة من الأسئلة من تاجر خيارات جديدة. ردودي هي في جريئة.
علامة،
فعلت انتشار الثور - فقط 2 عقود.
Bought 2 XYZ Jul 38 P and Sold 2 XYZ July 40 P
هذا هو أول انتشار انتشار فعلت من أي وقت مضى. أود التأكد من فهمه.
إن فهم ما تقوم به هو شيء يجب القيام به قبل القيام بالتجارة ، ولكن لنكن متأكدين من أنك تفهم الآن.
هذا يقلل (حدود) خسارتي المحتملة على الفارق إلى 2 دولار للسهم الواحد إذا هبط السهم.
نعم تقريبا). الحد الأقصى لقيمة هذا الفارق هو 2 دولار. ولكن لا تنس أن تخصم القسط البالغ 0.38 دولار الذي تم جمعه عند بيع الفارق: خسارتك المحتملة هي العمولات "الوحيدة" التي تبلغ 1.62 دولارًا زائدًا. بيع الفارق هو وسيلة جيدة لممارسة إدارة المخاطر.
لقد قمت ببيع الأربعين ، لذا إذا انخفض السهم إلى أقل من 40 ، فأنا ملزم بشرائها. إنها تجارة صعودية ، لذلك أعتقد أن السهم سيكون فوق مستوى 40 في تاريخ انتهاء الصلاحية.
نعم فعلا.
إذا كان السهم أعلى من 40 عند انتهاء الصلاحية ، فإن قيمة انتهاء الصلاحية لا قيمة لها وأحتفظ بالائتمان الذي حصلت عليه (صافي الائتمان 38 سنتاً للسهم الواحد).
نعم فعلا. هذا النقد موجود بالفعل في حسابك. ومن لك للحفاظ على أي شيء يحدث.
إذا كان السهم ما بين 38 و 40 ، سينتهي عقد الثمانية والثلاثين بلا قيمة ، وسأكون في وضع الـ 40. هذا على ما يرام ، وأنا الحصول عليه بسعر مخفض وأحب امتلاك الأسهم. ولكن ، هل بإمكاني إغلاق الـ 38؟
(أ) صحيح أنك تحصل على السهم بسعر مخفض (مقارنة بالسعر الحالي). تخفيض السعر هو 38 سنت ، أو الائتمان الذي تم جمعه في وقت سابق. في هذا السيناريو ، سيكون لديك سهم بقيمة 39.62 دولار ، بالإضافة إلى العمولات.
(ب) يمكنك محاولة بيع الـ 38 في أي وقت قبل إغلاق السوق في يوم انتهاء يوم الجمعة الثالث من هذا اليوم. ومع ذلك ، قد تكون الخيارات غير ذات قيمة في الوقت الذي تقرر فيه بيعها ولن تكون هناك عروض شراء لهذا الخيار.
(ج) كن حذرا جدا. كنت قد باعت انتشار انتشار ، وبالتالي ، اشترى 38 يضع للحماية ، وليس كمصدر الربح. وبالتالي ، إذا قمت ببيع الـ 38 نقطة قبل انتهاء الصلاحية ، فأنت تفقد هذه الحماية. إذا كانت خطتك هي تفريغ هذه الحماية ، فهل أنت متأكد من أنك تريد شراء هذه الأشياء في المقام الأول؟ ربما يجب عليك فقط بيع الملابس العارية؟
ما هي أفضل استراتيجية؟
"أفضل استراتيجية" هو تعريف مستحيل لأنه يختلف من تاجر إلى تاجر. الغالبية العظمى من التجار المنتشرين ليس لديهم مصلحة في امتلاك الأسهم. انهم يتداولون هوامش الربح بهدف كسب ربح على المدى القصير. نادرا ما يكون هناك مصلحة في امتلاك الأسهم. ومع ذلك ، لا يوجد أي خطأ في شراء الأسهم عند 39.62 دولار وإنشاء وقف الخسارة عند 38 دولار. إذا كان السهم أقل من 38 دولارًا عند انتهاء الصلاحية ، فستمارس وضعك وتفريغ الأسهم بسعر 38 دولارًا ، مما يحد من خسارتك.
هذا يختلف كثيرا عن عقلية المتداولين الذين هم على استعداد لامتلاك الأسهم. يبيعون خيارات بيع عارية. وبالتالي ، يبقى السؤال: لماذا قمت بشراء الـ 38 وضع؟ لم يكن شراءها "صحيحًا" ولا "خطأ". ولكن ذلك يعتمد على الأساس المنطقي لعمل التداول: الربح التجاري قصير الأجل مقابل الرغبة في شراء الأسهم بسعر مخفض.
الرد ، مع المزيد من الأسئلة ، وصل عبر البريد الإلكتروني:
هذا هو نوع من الهجين. نظرا لأنني على استعداد لامتلاك الأسهم ، لا تملك امتلاك 38 قطعة توفر بعض الحماية؟ أيضا ، إذا كان السهم أقل من 38 بالقرب من انتهاء الصلاحية ، فإن القيمة 38 هي قيمة و يمكنني بيعها ، مما يقلل من أساس تكاليتي لشراء الأسهم؟
نعم فعلا. انت على حق. امتلاك يضع يوفر الحماية. لكن هذه الحماية ليست رخيصة.
نعم مجددا. بيع تلك يضع يقلل من أساس التكلفة. ومع ذلك ، فإن عدم شراء الحقائب في المقام الأول يقلل أيضًا من أساس التكلفة.
التجار الذين يبيعون حقائب عارية - لا يسعون فقط لتحقيق أرباح التداول على المدى القصير. وهم على استعداد لامتلاك الأسهم بسعر أفضل (عند مقارنتها بسعر السهم في الوقت الذي بيعت فيه الأسهم) - وتقريباً لا تشتري الحماية.
أنت تفعل كلا. تريد امتلاك الأسهم وتفضل أن تمتلك الحماية. لا يوجد خطأ في هذا. أعتقد أنه من المستحسن دائمًا الحد من الخسائر. ومع ذلك ، فأنت جديد في الخيارات ، وأريد أن أكون متأكداً من أنك تدرك أن تكلفة الامتلاك وضعت كحماية مكلفة نسبياً - وتؤذي بشدة الأرباح المستقبلية. ثم هناك هذا السؤال: ماذا ستفعل للحماية (إذا كنت تشتري الأسهم) بعد انتهاء شهر يوليو؟ لديك 38 يضع قد انتهت صلاحيتها عديمة القيمة. هل ستواصل إنفاق المزيد من المال على الحماية؟ هذا يجعل من الصعب كسب المال.
ملحوظة: عندما تمتلك أسهمًا مضافة ، فإن ذلك يعادل امتلاك المكالمات - مع نفس المخالفة وانتهاء الصلاحية كما يضع. هل ترغب حقًا في امتلاك المكالمات بدلاً من الأسهم؟ لا أستطيع الإجابة عنك.