السوق التاريخي يهبط
بالنسبة لأولئك القدامى بما يكفي لتذكر ، في عام 1970 انخفض السوق 48 ٪ على مدى 19 شهرا ، وفي 1930 انخفض بنسبة 86 ٪ على مدى 39 شهرا.
أحدث سوق دب في الولايات المتحدة حدث في 2007-2009 عندما انخفض سوق الأوراق المالية 57 ٪ على مدى 17 شهرا. ومن الأسواق المهمة الأخرى في السوق "العقدان المفقودان" في اليابان منذ عام 1998 وحتى الآن حيث لوحظ أن القيمة السوقية قد انخفضت بنسبة 80٪.
بالنسبة للمستثمرين الذين باعوا في الجزء السفلي من هذه الأسواق ، فإن هذه الأوقات كان لها تأثير ضار. المستثمرون الذين حافظوا على محفظة متنوعة واستمروا في الاستثمار حتى عانوا من التعافي اللاحق لم يتعرضوا للأذى. التركيز المتبقي على المدى الطويل هو شيء مهم يجب القيام به عندما تكون في وسط سوق هابط.
السنة بعد سوق الدب هو الطفرة
خلال 80 عامًا من عام 1934 حتى عام 2014 ، كما تم قياسه من قبل السنة التقويمية ، عانى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بخسائر إجمالية لا تقل عن 20٪ في أربع سنوات مختلفة ، وكان أحدثها هو الانخفاض بنسبة 37.0٪ في عام 2008. في السنة التي تلت الهبوط السابق بنسبة 20٪ ، ارتفع المؤشر بمعدل + 32٪. عليك أن تكون على استعداد للبقاء مستثمراً في السوق خلال أوقات الإسهام للمشاركة في الانتعاش.
على الرغم من تحمل الأسواق ، فقد أكثر من جيد سيئة سيئة
في ما يلي التقسيم بين الفترتين "لأعلى" و "لأسفل" لـ S & P 500:
- الأيام: 53٪ "لأعلى" و 47٪ "لأسفل".
- الأشهر: 58٪ زيادة ، بانخفاض 42٪
- الأحياء: 63٪ ، 37٪ أقل
- سنوات: زيادة بنسبة 72٪ ، انخفاض بنسبة 28٪
- 5 فترات زمنية للتداول: زيادة بنسبة 76٪ ، انخفاض بنسبة 24٪
- فترات السداد لمدة 10 سنوات: زيادة بنسبة 88٪ ، انخفاض بنسبة 12٪
يتعافى من سوق الدب
تتبع أسواق الصعود الأسواق الهابطة. كان هناك 14 سوقًا صعوديًا (تم تحديدها كزيادة بنسبة 20٪ أو أكثر في أسعار الأسهم) منذ عام 1930. في حين أن الأسواق المتداولة استمرت في كثير من الأحيان لفترات متعددة ، فإن جزءًا كبيرًا من المكاسب قد تراكم عادة خلال الأشهر الأولى من صعود سوق الصعود.
على سبيل المثال ، بعد أن قفز مؤشر ستاندارد آند بورز 500 عند 777 في 10/09/02 بعد سوق هابط لمدة عامين ، ارتفع مؤشر البورصة + 15.2٪ (إجمالي العائد) خلال فترة شهر واحد لاحقة. يجب على المستثمرين الذين يفرون إلى النقود خلال الأسواق الهابطة أن يضعوا في اعتبارهم التكلفة المحتملة لفقدان المراحل الأولى من التعافي في السوق ، والذي كان تاريخياً يوفر النسبة المئوية الأكبر من العائدات في الوقت المستثمر.
مثال آخر ، بعد انخفاضه بنسبة 40٪ تقريبًا في عام 2008 ، واصل مؤشر S & P 500 انخفاضه حتى قاع عند 683 في 9 مارس 2009. ومن هناك بدأ ارتفاعًا ملحوظًا ، وتسلق أكثر من 100٪ في 48 شهرًا التالية. وبحسب التعريف ، لا تعرف الأسواق الصاعدة الجديدة حتى يزداد سوق الأسهم بنسبة 20٪. قد يرغب المستثمرون الذين يميلون إلى الخروج بالكامل من الأسهم خلال انخفاضات السوق الهابطة في إعادة النظر في مثل هذا الإجراء ، حيث أن محاولة تحديد وقت مناسب لبداية سوق صاعدة جديدة قد يكون أمرًا صعبًا.
الاستثمار خلال سوق الدب
إذا كان لديك نقود ، ففكر في شراء فرص خلال سوق هابطة. من الناحية التاريخية ، كان مؤشر أسعار ستاندرد آند بورز 500 إلى نسبة الأرباح (P / E) أقل بشكل ملحوظ خلال الأسواق الهابطة. عندما يكون المستثمرون أكثر ثقة ، فإن نسبة السعر إلى العائد تزيد عادة من عمليات تقييم الأسهم. المستثمرون المحترفون يحبون الأسواق لأن أسعار الأسهم تعتبر "معروضة للبيع".
كقاعدة عامة ، قم بتعيين مزيج الاستثمار الخاص بك وفقًا للتسامح الخاص بك وإعادة التوازن من أجل شراء منخفض وبيع عالي. لم تقطع أي مساهمات في حسابات التقاعد خلال الأسواق المنخفضة. على المدى الطويل ، سوف تستفيد من شراء أسهم جديدة بأسعار أقل وستحقق متوسط سعر شراء أقل.
إذا كنت في التقاعد ، يجب أن يكون جزء من أموالك التي لن تحتاج إليها لمدة خمس إلى عشر سنوات أخرى في الأسهم.
وتسمى عملية تخصيص الأموال وفقًا للمتى التي ستحتاج إليها عملية تقسيم الوقت . أنت تريد خطة تقاعد تسمح لك بالاسترخاء ولا يجب أن تشعر بالقلق حيال تقلبات السوق اليومية أو الشهرية أو حتى السنوية.
> (المراجع الإحصائية من BTN للبحوث والاستثمارات Fidelity.)