في كل عام ، يطلب المنظمون الماليون في الولايات المتحدة من الشركات المتداولة علنًا أن تزود حملة أسهمها بوثيقة خاصة تعرف باسم بيان الوكالة. يفصّل بيان التفويض العديد من الفئات المهمة لمعلومات المعلومات الحيوية التي لا يمكن العثور عليها في مستندات الكشف الأخرى مثل التقرير السنوي أو الإيداع 10-K أو بيان الدخل أو الميزانية العمومية أو بيان التدفقات النقدية.
كمالك - وهذا بالضبط ما أنت عليه إذا كنت تملك الأسهم المشتركة للشركة - يمكن للبيان الوكيل تسليط الضوء على الأشياء التي تساعدك على فهم أفضل للشركة التي كنت راهن المال الخاص بشق الأنفس. إليك هنا قائمة جزئية لمساعدتك في الحصول على فكرة:
- يجب أن يتضمن بيان الوكيل توضيحًا للمسائل التي يجب على المساهمين فيها التصويت عليها في اجتماع حملة الأسهم السنوي. قد تتضمن هذه الأمور شيئًا مثل التغييرات التي تطرأ على القوانين الداخلية للشركات أو عمليات الدمج أو الفوائد الجانبية أو إجراءات الشركات الأخرى. هذا هو المكان الذي تحصل فيه الوثيقة على اسمها - بطاقة التصويت التي تملؤها كمالك للشركة تسمى بروكسي. (في بعض الأحيان ، إذا تنافس أحد المساهمين الخارجيين ومجلس إدارة الشركة على اقتراح ، فقد تتلقى أكثر من وكيل واحد في البريد أو إلكترونيًا ، وتطلب منك دعم أحد الطرفين على الآخر في ما يعرف بالقتال بالوكالة. )
- يتضمن بيان الوكيل الأسماء والأعمار والسير الذاتية للمديرين الحاليين العاملين في مجلس الإدارة حتى تتمكن من اتخاذ قرار مستنير حول ما إذا كنت تريد التصويت لكل رجل أو امرأة لتمثيل اهتماماتك. لتقديم صورة توضيحية ، فإن أحد استثماراتي المفضلة لديه مدير يعمل في الطب الشرعي في مجلس الإدارة والذي غالباً ما يثير حفيظتي ويحبطني. قررت أن أستثمر بغض النظر عن هذا ، لكن ذلك أعطاني وقفة خطيرة لأنك تريد التأكد من أن المديرين ليسوا مجرد ختم مطاطي لرئيس تنفيذي قوي.
- وعلى نفس القدر من الأهمية ، يتضمن بيان الوكيل الدفعات والامتيازات التي يتلقاها كبار المديرين في الشركة ، بما في ذلك المدير التنفيذي والمدير المالي وغيرهم من المسؤولين التنفيذيين. يتيح لك ذلك معرفة ما إذا كانت الشركة ستقوم بسرقة الشركة أعمى أم لا ، وستساعدك على فهم إجمالي التعويضات التنفيذية لمقارنة أداء الأعمال في محاولة لتحديد ما إذا كانت رواتبهم مبررة بناءً على أداء الشركة ، وما إذا كنت تتعامل مع رجال الأعمال والنساء الصديقة للمساهمين .
- يجب الإفصاح عن عدد الأسهم التي يملكها المديرون والمديرون التنفيذيون في كشف الوكيل حتى يمكنك أن تقرر ما إذا كنت تثق في مديري الشركة للقيام بالأمر الصائب ؛ لتحديد ما إذا كنت تعتقد أن المخرجين والمديرين التنفيذيين لديهم ما يكفي من أموالهم الخاصة على الخط لتحفيزهم بنفس الطريقة التي تحفزون بها ، كمالك ،. من خلال الاطلاع على بيان الوكيل لنفس الشركة التي ذكرتها سابقًا ، تمكنت من رؤية أن المدير التنفيذي كسب أكثر من توزيعات الأرباح التي حصل عليها على أسهمه في أسهم الشركة أكثر مما حصل على الراتب والمكافأة. هذا جعلني على ثقة من أنه سيفعل ما هو صحيح بالنسبة لحاملي الأسهم لأنه كان في نفس القارب الاقتصادي مثل كل من أخذ رواتبهم واشترى حصة في الشركة.
والحقيقة هي أن البيان البروكسي هو أحد أهم الوثائق التي من المحتمل أن تقرأها كمستثمر. وهو يوضح لك كم يتم دفع بعض المديرين التنفيذيين ومدى سخرية بعض الامتيازات. قبل عدة سنوات ، كانت هناك شركة لديها بالفعل طائرة خاصة لإرسالها إلى كلب الرئيس التنفيذي من جميع أنحاء البلاد على حساب عشرات الآلاف من الدولارات للشركة.
عندما تقرأ ذلك ، يمكنك أن تسأل نفسك ما إذا كنت تعتقد أن هذا النوع من الأشخاص - مسؤول تنفيذي لا يهتم بأموالك كمالك - هو نوع الشخص الذي ترغب في تكليفه بمهمة إدارة ثروتك ، إذا كنت تتعامل مع رأس مال لا يمكن الاستغناء عنه في قلب صناديق التقاعد الخاصة بك كما هو المال سوف تحتاج إلى العيش خلال سنواتك الذهبية.