أربع طرق قانون Sarbanes-Oxley لعام 2002 توقف عن الغش في الشركات
يدعى هذا القانون باسم رعاته ، السناتور بول ساربينز ، د-م.د. ، وعضو الكونغرس مايكل أوكسلي ، آر أوهايو.
كما يطلق عليه Sarbox أو SOX. أصبح قانون في 30 يوليو 2002. لجنة الأوراق المالية والبورصات يفرض ذلك.
يعتقد الكثيرون أن Sarbanes-Oxley كان عقابياً للغاية ومكلفاً في وضعه. لقد كانوا قلقين من أن يجعل الولايات المتحدة مكانًا أقل جاذبية للقيام بالأعمال. في الماضي ، من الواضح أن Sarbanes-Oxley كان على الطريق الصحيح. ساهمت إزالة القيود في الصناعة المصرفية في الأزمة المالية عام 2008 والركود العظيم .
القسم 404 والشهادة
يتطلب القسم 404 من المسؤولين التنفيذيين في الشركات التصديق على دقة البيانات المالية شخصياً. إذا وجدت هيئة الأوراق المالية والبورصة مخالفات ، فقد يواجه المديرون التنفيذيون 20 سنة في السجن. استخدم المجلس الأعلى للتعليم القسم 404 لتقديم أكثر من 200 قضية مدنية. لكن عدداً قليلاً فقط من المديرين التنفيذيين واجهوا اتهامات جنائية.
القسم 404 جعل المدراء يحتفظون بـ "هيكل وإجراءات الرقابة الداخلية الكافية لإعداد التقارير المالية". كان على مراجعي الشركات أن "يشهدوا" على هذه الضوابط ويكشفوا عن "نقاط الضعف المادية". (المصدر: "Sarbanes-Oxley" ، The Economist ، 26 تموز 2007.)
المتطلبات
أنشأ SOX مراقب مدقق حسابات جديد ، مجلس الرقابة على المحاسبة العامة للشركة. وضع معايير لتقارير المراجعة. يتطلب من جميع مراجعي الشركات العامة التسجيل معهم. يقوم PCAOB بتفتيش وتحقق وتطبيق الامتثال لهذه الشركات. ويحظر على شركات المحاسبة القيام باستشارات الأعمال التجارية مع الشركات التي تجري تدقيقها.
لا يزال بإمكانهم العمل كمستشارين للضرائب. لكن يجب على شركاء التدقيق الرئيسيين أن يتناوبوا الحساب بعد مرور خمس سنوات. (المصدر: "التحليل: عقد على ، هل يعمل ساربانيس أوكسلي؟" ، كيفين ديربو ودينا أوربين ، رويترز ، 29 يوليو / تموز 2012).
لكن SOX لم يزيد المنافسة في صناعة مراجعة الحسابات القلة . لا يزال يهيمن عليه ما يسمى الشركات الأربع الكبرى. هم ارنست ويونغ ، برايس ووترهاوس كوبرز ، كيه بي إم جي ، وديلويت.
الضوابط الداخلية
يجب على الشركات العامة تعيين مدقق حسابات مستقل لمراجعة ممارساتهم المحاسبية. وأرجأ هذه القاعدة للشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة ، تلك التي تبلغ قيمتها السوقية أقل من 75 مليون دولار. وافق معظم أو 83 في المئة من الشركات الكبيرة على أن SOX زادت ثقة المستثمرين. وقال ثالث إنه يقلل من الاحتيال. (المصدر: The Cost-Benefit of Sarbanes-Oxley، "Julianna Hanna، Forbes، March 10، 2014.)
المبلغين
يحمي SOX الموظفين الذين يبلغون عن الاحتيال ويشهدون في المحكمة ضد أصحاب العمل. لا يسمح للشركات بتغيير شروط وأوضاع عملهم. لا يمكنهم التوبيخ أو إطلاق النار أو وضع القائمة السوداء على الموظف. يحمي SOX أيضا المقاولين. يمكن للمبلغين الإبلاغ عن أي انتقام الشركات إلى SEC. (المصدر: المركز الوطني للمبلغين عن المخالفات.)
التأثير على الاقتصاد الأمريكي
كما يجب على الشركات الخاصة أن تتبنى هياكل حوكمة وهياكل تحكم داخلية من نوع SOX. خلاف ذلك ، يواجهون صعوبات متزايدة. سيكون لديهم صعوبة في زيادة رأس المال. كما سيواجهون أقساط تأمين أعلى ومسؤولية مدنية أكبر. ومن شأن ذلك أن يؤدي إلى فقدان المركز بين العملاء المحتملين والمستثمرين والمانحين.
زيادة SOX تكاليف المراجعة. كان هذا عبئًا أكبر على الشركات الصغيرة منه على الشركات الكبيرة. ربما يكون قد أقنع بعض الشركات باستخدام تمويل الأسهم الخاصة بدلاً من استخدام سوق الأسهم . (المصدر: "هل الفوائد تفوق تكاليف Sarbanes-Oxley؟" ، مؤسسة RAND.)
لماذا الكونغرس مرت Sarbanes أوكسلي
وينظم قانون الأوراق المالية لعام 1933 الأوراق المالية حتى عام 2002. ويطلب من الشركات نشر نشرة حول أي أسهم يتم تداولها علناً .
كانت الشركة وبنك الاستثمار التابع لها مسؤولين قانونًا عن قول الحقيقة. ويشمل ذلك البيانات المالية المراجعة.
على الرغم من أن الشركات كانت مسؤولة قانونًا ، إلا أن المديرين التنفيذيين لم يكونوا كذلك. لذلك ، كان من الصعب مقاضاتهم. كانت مكافآت "طهي الكتب" تفوق بكثير المخاطر التي يتعرض لها أي فرد.
تناولت شركة SOX فضائح الشركات في شركتي Enron و WorldCom و Arthur Anderson. ويحظر على المراجعين القيام بأعمال استشارية لعملائهم الذين يقومون بمراجعة الحسابات. وهذا حال دون تضارب المصالح مما أدى إلى احتيال شركة إنرون. استجاب الكونغرس لسقوط إنرون الإعلامية ، وسوق أسهم متخلفة ، وإعادة انتخاض تلوح في الأفق.