كيف ضعف ترامب دود فرانك وزاد من المخاطر الخاصة بك
كانت إدارة ترامب تدعو إلى إجراء تغييرات منذ 3 فبراير 2017. لكن دود-فرانك ربما لا يمكن أن يختفي تمامًا. ذلك لأن مئات قواعد دود فرانك قد تم دمجها في الاتفاقيات المصرفية الدولية. لكن الجمهوريين يخففون من لوائحه داخل الولايات المتحدة.
يزعم ترامب أن دود-فرانك يحافظ على البنوك من إقراض الشركات الصغيرة. لكن القانون يستهدف البنوك الكبيرة. لقد تعززت ونمت منذ الأزمة المالية عام 2008 . من المرجح أن تقترض الشركات الصغيرة من البنوك الصغيرة ، وليس من البنوك الكبيرة. أكبر عائق أمام البنوك الصغيرة هو المناخ المنخفض الفائدة الذي ساد منذ الأزمة المالية. إنه يقلل من ربحيتهم.
يقول أعضاء مجلس وزراء ترامب إن البنوك لم تعد بحاجة إلى القواعد والإشراف الإضافيين. وهم يجادلون بأن لدى البنوك ما يكفي من رأس المال لتحمل أي أزمة. لكن البنوك تتمتع برأسمال جيد للغاية بسبب دود فرانك.
ملخص القانون
قانون دود فرانك لإصلاح وول ستريت هو قانون ينظم الأسواق المالية ويحمي المستهلكين. تساعد مكوناتها الثمانية في منع تكرار الأزمة المالية لعام 2008 .
إنه أشمل إصلاح مالي منذ قانون Glass-Steagall . غلاس-ستيجول ينظم البنوك بعد انهيار سوق البورصة عام 1929 .
ألغى قانون غرام-ليتش-بليلي في عام 1999. سمح ذلك للبنوك باستثمار أموال المودعين مرة أخرى في المشتقات غير المنظمة. وقد ساعد هذا التخفيف من القيود على التسبب بالأزمة المالية لعام 2008.
تم تسمية قانون دود فرانك على اسم عضوين في الكونغرس قاما بإنشائه. قدم السيناتور كريس دود في 15 مارس 2010. في 20 مايو ، مرر مجلس الشيوخ. راجعه النائب الأمريكي بارني فرانك في مجلس النواب ، الذي وافق عليه في 30 يونيو. في 21 يوليو 2010 ، وقع الرئيس أوباما على القانون ليصبح قانونًا.
ثمانية طرق دود فرانك يجعل عالمك أكثر أمانا وكيف تغير خطة ترامب ذلك
1. يشرف على وول ستريت. يحدد مجلس مراقبة الاستقرار المالي المخاطر التي تؤثر على الصناعة المالية بأكملها. كما يشرف على الشركات المالية بخلاف البنوك ، مثل صناديق التحوط . وتوصي بأن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالإشراف على أي مبالغ كبيرة للغاية. سيطلب المصرف الاحتياطي الفيدرالي من الشركة زيادة متطلبات احتياطيها . وهذا يمنع الشركة من أن تصبح أكبر من أن تفشل ، مثل المجموعة الأمريكية الدولية. رئيس مجلس إدارة شركة FSOC هو وزير الخزانة. المجلس لديه تسعة أعضاء. وقد تضمنت لجنة بورصة الأوراق المالية ، والاحتياطي الفيدرالي ، ومكتب حماية المستهلك المالي ، و OCC ، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ، و FHFA ، و CFPA.
تريد إدارة ترامب منع الاحتياطي الفيدرالي من الإشراف على الشركات الكبرى. إنها تريد من شركة FSOC التوقف عن تعيين شركات مثل AIG باعتبارها أكبر من أن تفشل. وتزعم أن اللوائح الإضافية تجعل الشركات الكبيرة غير تنافسية في السوق العالمية.
2. توقف البنوك من المقامرة بأموال المودعين. وتحظر قاعدة فولكر على البنوك استخدام أو امتلاك صناديق التحوط لتحقيق أرباحها الخاصة. فهو يمنعهم من استخدام أموال المودعين في التداول على حساباتهم الخاصة. يمكن للبنوك استخدام صناديق التحوط نيابة عن عملائها فقط. أعطت دود فرانك البنوك سبع سنوات للخروج من أعمال صناديق التحوط. يمكنهم الاحتفاظ بأي أموال أقل من 3 في المائة من الإيرادات. ضغطت البنوك بشدة ضد القاعدة ، مما أدى إلى تأخير موافقتها حتى ديسمبر 2013. دخل حيز التنفيذ في أبريل 2014. كان لدى البنوك حتى 21 يوليو 2015 لتنفيذ آليات الامتثال الخاصة بها.
تعطل خطة ترامب البنوك التي لديها أصول أقل من 10 مليار دولار. ولكن إذا عادت تلك البنوك إلى لعب القمار بأموال المودعين ، فإن الخطر يزداد على الجميع.
3. ينظم المشتقات الخطرة. يتطلب Dodd-Frank أن يتم تنظيم أكثر المشتقات خطورة ، مثل مقايضات التخلف عن سداد الائتمان . تقع هذه المهمة على عاتق لجنة الأوراق المالية والبورصة أو هيئة تداول السلع الآجلة. ذلك يعتمد على نوع المشتق. سوف يحددون الإفراط في المخاطرة. سيؤدي ذلك إلى جذب انتباه صانعي السياسة قبل حدوث أزمة كبيرة. يجب إقامة غرفة مقاصة ، مماثلة لبورصة الأوراق المالية . هذا يضمن التعامل مع مشتقات المشتقات في العلن. تركت دود-فرانك الأمر إلى المنظمين لتحديد أفضل طريقة لإنشاء غرفة المقاصة. أدى ذلك إلى سلسلة من الدراسات والمفاوضات الدولية.
4. يجلب الصفقات صندوق التحوط في ضوء. عندما لا يتم تنظيم صناديق التحوط والمستشارين الماليين الآخرين ، يتم إخفاء الأصول الأساسية للمشتقات. أحد أسباب الأزمة المالية لعام 2008 هو أن لا أحد يعرف ما كان في المشتقات. هذا يعني أن أحدا لم يعرف كيفية تسعيرها. هذا هو السبب في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يعتقد أن أزمة الرهن العقاري ستبقى ضمن صناعة الإسكان. كانت المشتقات واحدة من الأسباب الرئيسية لأزمة الرهن العقاري الثانوي .
ولتصحيح ذلك ، فإن Dodd-Frank r يتساوى مع جميع صناديق التحوط للتسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية. يجب أن توفر صناديق التحوط بيانات حول صفقاتها ومحافظها حتى تتمكن اللجنة من تقييم مخاطر السوق ككل. وهذا يمنح الدول سلطة أكبر لتنظيم مستشاري الاستثمار. ويرجع ذلك إلى قيام دود-فرانك برفع حد الأصول من 30 مليون دولار إلى 100 مليون دولار. وبحلول يناير 2013 ، قام 65 بنكا حول العالم بتسجيل أعمال المشتقات الخاصة بهم مع CFTC.
5. يشرف وكالات تصنيف الائتمان. أنشأ دود فرانك مكتب التصنيف الائتماني في SEC. وهي تنظم وكالات التصنيف الائتماني مثل Moody's و Standard & Poor's . ويلقي كثيرون باللوم على الوكالات في تجاوز بعض حزم المشتقات والأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية . كان المستثمرون يثقون في هذه الوكالات ولم يدركوا أن الديون معرضة لخطر عدم سدادها. يمكن أن تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات من الوكالات تقديم منهجياتها للمراجعة. يمكنه إلغاء تسجيل وكالة تعطي تقييمات خاطئة.
6. ينظم بطاقات الائتمان والقروض والرهون العقارية. قام مكتب حماية المستهلك المالي بتوحيد وظائف العديد من الوكالات المختلفة. وهي تشرف على وكالات إعداد التقارير الائتمانية وبطاقات الائتمان وبطاقات الخصم المباشر . كما يشرف على قروض يوم الدفع والقروض الاستهلاكية ، باستثناء قروض السيارات من التجار. ينظم CFPB رسوم الائتمان ، بما في ذلك الائتمان ، والخصم ، والضمانات الرهن العقاري والرسوم المصرفية . ويحمي أصحاب المنازل من خلال مطالبتهم بفهم قروض الرهن العقاري المحفوفة بالمخاطر . كما يتطلب من البنوك التحقق من دخل المقترض ، والتاريخ الائتماني ، والحالة الوظيفية. CFPB تحت وزارة الخزانة الأمريكية .
من شأن خطة ترامب أن تعيد هيكلة المكتب بوصفه لجنة متعددة الأعضاء. كما سيسمح للرئيس بإزالة مدير المكتب لأي سبب. وسوف تحول تمويلها من الاحتياطي الفيدرالي إلى الكونغرس.
7. يزيد من الإشراف على شركات التأمين. أنشأ دود فرانك مكتبًا جديدًا للتأمين الفيدرالي تحت إشراف وزارة المالية. ويحدد شركات التأمين التي تخلق مخاطر للنظام بأكمله ، مثل AIG فعلت. كما أنه يجمع معلومات حول صناعة التأمين. وهو يجعل من المؤكد توفر التأمين بأسعار معقولة للأقليات والمجتمعات الأخرى التي تعاني من نقص الخدمات. يمثل الولايات المتحدة في سياسات التأمين في الشؤون الدولية. قد يخفف أمر ترامب التنفيذي من الإشراف على ثلاث شركات تأمين كبيرة ، بما في ذلك AIG.
يعمل FIO مع الولايات لتبسيط تنظيم تأمين خطوط الفائض وإعادة التأمين. في ديسمبر 2014 ، أبلغت عن تأثير سوق إعادة التأمين العالمية على الكونغرس.
8. يقوم بإصلاح الاحتياطي الفيدرالي. أعطى دود فرانك مكتب المساءلة الحكومي صلاحيات جديدة. على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي عمل مع وزارة الخزانة خلال الأزمة المالية ، فقد قام مكتب محاسبة الحكومة بمراجعة قروض بنك الاحتياطي الفيدرالي الطارئة التي تم تقديمها خلال الأزمة . يمكنه مراجعة قروض الطوارئ المستقبلية عند الحاجة. يجب على وزارة الخزانة الموافقة على أي قروض طارئة جديدة. وينطبق ذلك على الكيانات الفردية ، مثل Bear Stearns أو AIG . أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أسماء البنوك التي حصلت على هذه القروض أو أموال TARP .
تغييرات إضافية في خطة ترامب
كما اقترح تقرير الخزانة تغييرات أخرى غير مذكورة أعلاه. من شأنه أن يقلل من متطلبات اختبار الإجهاد البنكي سنويا من كل سنتين. تخبر هذه الاختبارات الاحتياطي الفيدرالي ما إذا كان لدى المصرف رأسمال كاف للنجاة من أزمة اقتصادية.
واقترح تحديث قانون إعادة الاستثمار المجتمعي. يتطلب هذا القانون من البنوك أن تقرض على أساس دخل الأسرة بغض النظر عن الحي الذي تسكن فيه. وقبل هذا القانون ، فإن البنوك "ستحدد" الأحياء بأكملها باعتبارها خطرة للغاية. وهذا يعني أنهم سوف يرفضون الرهون العقارية حتى للأسر ذات الدخل المرتفع داخل هذا الحي.
يقترح التقرير إعفاء البنوك التي لديها رأس مال كافٍ من لوائح دود-فرانك الأخرى. هذا هو المقصود لمساعدة البنوك الصغيرة. (المصادر: "Dodd-Frank Wall Street Reform Act،" US Senate. "Summary of Dodd-Frank Reform Act،" Morrison & Forster.)