من شأن قانون 1933 هذا أن يمنع الأزمة المالية
فصل جلاس ستيجال بين الخدمات المصرفية الاستثمارية من الخدمات المصرفية للأفراد .
تنظم بنوك الاستثمار المبيعات الأولية للأسهم ، وتسمى الطرح العام الأولي . أنها تسهل عمليات الاندماج والاستحواذ. كثير منهم يديرون صناديق التحوط الخاصة بهم. بنوك التجزئة تأخذ الودائع وتدير حسابات التدقيق وتقدم القروض.
متى تم تمريره؟
مرر مجلس النواب جلاس ستيجال في 23 مايو 1933. تم تمريره من قبل مجلس الشيوخ في 25 مايو 1933. تم توقيعه ليصبح قانونًا من قبل الرئيس روزفلت في 16 يونيو 1933. كان في الأصل جزءًا من كتابه الجديد روزفلت صفقة . أصبح تدبيرا دائما في عام 1945.
غرض
كان Glass-Steagall هو الاستجابة الطارئة لفشل ما يقرب من 5000 بنك خلال فترة الكساد الكبير . في عام 1933 ، أغلقت جميع البنوك الأمريكية لمدة أربعة أيام. عندما أعيد فتحهم ، لم يعطوا سوى المودعين 10 سنتات لكل دولار. أين ذهبت الأموال؟ وقد استثمرت العديد من البنوك في سوق الأوراق المالية ، والتي تحطمت في عام 1929 . عندما اكتشف المودعون ، هرعوا جميعاً إلى بنوكهم لسحب ودائعهم.
عادة ما تحتفظ البنوك العادية حتى بعشر الودائع الموجودة. سوف يقرضون الباقي لأنهم يعرفون أن هذا هو كل ما يحتاجونه للحفاظ على رضاهم. في أحد البنوك ، يجب أن يجدوا النقود بسرعة. اليوم ، ليس لدينا ما يدعو للقلق حول إدارة البنك لأن FDIC تؤمن جميع الودائع.
بما أن الناس يعرفون أنهم سيحصلون على أموالهم ، فإنهم لا يشعرون بالذعر عادة ويخلقون طريقاً مصرفياً. وكان الاستثناء عندما أغلقت واشنطن موشوال في عام 2008. وأنشأ المودعون ربا مصرفيا لأنهم لم يعتقدوا أنهم محميون من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية.
إلغاء
في 12 نوفمبر 1999 ، وقع الرئيس كلينتون قانون تحديث الخدمات المالية الذي ألغى جلاس ستيجال. كان الكونغرس قد أقر ما يسمى قانون جرام-ليتش-بليلي على طول خطوط الحزب ، بقيادة تصويت جمهوري في مجلس الشيوخ. وقد ضغطت الصناعة المصرفية من أجل إلغاء شركة جلاس ستيجال منذ ثمانينيات القرن العشرين. لقد اشتكوا من أنهم لا يستطيعون منافسة شركات الأوراق المالية الأجنبية. وقالت البنوك أنها قيدت الأوراق المالية منخفضة المخاطر. أرادوا زيادة العائد مع تقليل المخاطر الإجمالية لعملائهم من خلال تنويع أعمالهم.
وكان المستفيد الأول هو سيتي جروب. وقد بدأت محادثات الاندماج مع شركة تأمين المسافرين تحسبًا لإلغاء شركة جلاس ستيجال. في عام 1998 ، أعلنت عن الاندماج الناجح في إطار شركة جديدة تسمى سيتي جروب. كان تحركها جريئًا ، نظرًا لكونه غير قانوني من الناحية الفنية. لكن البنوك استفادت من الثغرات في جلاس ستيجال منذ إدارة ريجان . في الوقت الذي ألغي فيه الفعل ، كان بلا أسنان فعليًا.
إلغاء "جلاس - ستيجال" للاستثمار المجمع وبنوك التجزئة من خلال الشركات القابضة المالية. يشرف الاحتياطي الفيدرالي على الكيانات الجديدة. لهذا السبب ، استفاد قليل من البنوك من إلغاء Glass-Steagall. لم ترغب معظم بنوك وول ستريت في متطلبات الإشراف ورأس المال الإضافية.
تلك التي أصبحت أكبر من أن تفشل . وهذا يتطلب إنقاذهم في عام 2008-2009 لتجنب اكتئاب آخر.
هل يجب إعادة جلاس ستيجال؟
إن إعادة تأهيل Glass-Steagall من شأنه أن يحمي المودعين بشكل أفضل. في الوقت نفسه ، من شأنه أن يخلق اضطرابًا مؤسسيًا في الصناعة المصرفية. قد يكون هذا أمرًا جيدًا ، لأن هذه البنوك لم تعد أكبر من أن تفشل ، ولكن يجب أن تدار بفعالية.
لم تنجح جهود الكونغرس لإعادة تنصيب شركة Glass-Steagall.
في عام 2011 ، تم تقديم HR 1489 لإلغاء قانون Gramm-Leach-Bliley وإعادة Glass-Steagall. إذا كانت هذه الجهود ناجحة ، فإنها ستؤدي إلى إعادة تنظيم واسعة النطاق للصناعة المصرفية. وتشمل البنوك الكبرى البنوك التجارية التي لها فروع مصرفية استثمارية ، مثل سيتي بنك ، وبنوك استثمارية ذات فروع مصرفية تجارية ، مثل غولدمان ساكس.
جادلت البنوك بأن إعادة تعيين جلاس - ستيجال سيجعلها صغيرة جدًا بحيث لا يمكنها التنافس على نطاق عالمي. تم تمرير قانون دود فرانك للإصلاح وول ستريت بدلاً من ذلك.
يضع جزء من القانون ، المعروف باسم فولكر رول ، قيودًا على قدرة البنوك على استخدام أموال المودعين في الاستثمارات الخطرة. لا يتطلب منهم تغيير هيكلهم التنظيمي. إذا أصبح المصرف أكبر من أن يفشل ويهدد الاقتصاد الأمريكي ، فإن دود-فرانك يتطلب أن يتم تنظيمه عن كثب من قبل الاحتياطي الفيدرالي.