هل ترغب في تحليل البيانات والبحث فيها أم تفضل نهج "ضبطها ونسيانها"؟ هل تحب أن تشارك في العمليات أو تفضل زرع البذور ومشاهدة الأشياء تنمو من مسافة بعيدة؟ هل يتطلب الأمر حظًا أو مهارة (أو كليهما) للتفوّق على مؤشرات السوق الرئيسية؟
هل تجد نفسك متحمسًا للمكاسب ولكنك قلقة بشأن الخسائر؟ هل أنت من يفعل ذلك ، أو قد تشعر أنك أفضل باستخدام مستشار؟
هذه أسئلة مهمة يجب عليك طرحها على نفسك قبل الالتزام بنمط الاستثمار أو قبل تجربة أحد الحجم ، إذا جاز التعبير. في ما يلي نظرة عامة أساسية وقائمة مراجعة لأساليب الاستثمار والتكتيكات والاستراتيجيات للقيام بواجبك المنزلي أو المراجعة قبل وأثناء وبعد الاستثمار.
هل لنفسك أو استئجار مستشار؟
سواء كنت تفعل ذلك بنفسك أو اختيار خبير للحصول على المشورة المالية ، فأنت تختار مستشارًا. ابدأ عملية اتخاذ القرار لتوظيف مستشار من خلال طرح بعض الأسئلة التأملية: إذا احتاج أحد الأصدقاء إلى مستشار ، فهل تنصحني بذلك؟ هل تريد توظيفك كمستشار أو هل تحتاج إلى توظيف شخص آخر؟ ما هي قيمة وقتك مقارنة بالتكلفة النقدية لاستخدام المستشار؟ هل تستمتع بعملية البحث الاستثماري والتخطيط المالي أم أنك تخشى من القيام بذلك إلى حد إهمال أموالك؟
سلبية (صناديق المؤشرات) مقابل الاستثمار النشط
إذا كنت مستثمراً في صناديق المؤشرات ، فأنت شخص لا يعتقد أن الوقت الإضافي وتكاليف الطاقة والتداول المطلوبة للحافظة المدارة بنشاط يستحق الجهد للحصول على فرصة الأداء المتميز للسوق. قد تعتقد حتى أن فكرة "ضرب السوق" هي فكرة حمقاء ، ومن المحتمل أن تحقق عوائد أعلى من خلال استراتيجية شراء وعقد .
في المقابل ، يعتقد الشخص الذي يتخذ منهجًا نشطًا أنه بإمكانه اتخاذ خطوات تكتيكية وفي توقيت جيد لتحقيق عوائد فائقة.
الأسهم مقابل صناديق الاستثمار المتبادلة: أيهما أفضل؟
يمكن للمستثمر شراء أسهم الشركات الفردية أو شراء الأسهم عن طريق شراء صناديق الأسهم المشتركة. لكن أيهما أفضل؟ فيما يلي بعض الأسباب التي تجعل الصناديق المشتركة أفضل بالنسبة للمستثمر العادي:
وقد وجدت الدراسات أن الأفراد يشترون أسهمًا ضعيفة الأداء بعد شرائها وتفوقها بعد بيعها. ويعزى ذلك في المقام الأول إلى حقيقة أن أكثر من 75٪ من جميع المتداولين مؤسسيين ، مما يعني أن الأفراد يواجهون بعض المنافسة القوية.
ما يقرب من ثلثي مديري الصناديق الاستثمارية التي تدار بشكل فعال تفشل في التفوق على مؤشرات الأسهم الرئيسية ، مثل S & P 500 ، على مدى فترات طويلة من الزمن ، مثل 10 أو 15 سنة. إذا لم يتمكن المحترفون من القيام بذلك ، ما الذي يجعل الفرد يعتقد أنه يمكن أن يكون الفهارس؟ ربما يمكنك التغلب على الايجابيات ، ولكنك ستحتاج إلى القيام بأداء واجبك.
صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة؟
قد لا يكون الأمر إما / أو سؤالًا ، بل هو نمط من النمط مقابل الجوهر. تحقق كل من صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة ETFs هدف التنوع من خلال أعداد كبيرة من المخزونات أو قطاع صناعي معين أو منطقة جغرافية معينة ضمن ضمان واحد.
ومع ذلك ، تتداول الصناديق المتداولة في البورصة مثل الأسهم (يمكن شراؤها أو بيعها في غضون يوم ، وليس من خلال صافي قيمة الأصول في نهاية يوم التداول) ولكنها تتسبب أيضًا في تكاليف التداول. يستخدم بعض المستثمرين مجموعة من الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ETF ، خاصةً مع أساليب توزيع الأصول التكتيكية .
لماذا الاستثمار في صناديق المؤشرات؟
هناك العديد من الأسباب التي تجعلك تفكر في استخدام أموال الفهرس ، ولكن قد تتضمن بعض هذه الأسباب الإدارة السلبية ، والتكاليف المنخفضة ، والكفاءة الضريبية ، ومعدلات الدوران المنخفضة ، والبساطة ، والقائمة تطول.
ما هي قيمة الاستثمار؟
بعبارات بسيطة ، يبحث المستثمر عن قيمة الأسهم التي تبيع بسعر "الخصم" ؛ انهم يريدون العثور على صفقة. وسيلة فعالة للحصول على التعرض لمخزونات القيمة هو لشراء صندوق مشترك مع هدف القيمة. بدلاً من قضاء الوقت في البحث عن مخزونات القيمة وتحليل البيانات المالية للشركة ، يمكن للمستثمر المشترك في الصناديق الاستثمارية أن يشتري صناديق المؤشرات. صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) أو الصناديق المدارة بفعالية والتي تحتفظ بمخزونات قيمة.
ما هو الاستثمار في النمو؟
كما يوحي الاسم ، عادة ما تكون مخزونات النمو الأفضل في المراحل المتأخرة من دورة السوق عندما ينمو الاقتصاد بمعدل صحي. تعكس استراتيجية النمو ما تقوم به الشركات والمستهلكون والمستثمرون في وقت واحد في الاقتصادات السليمة - حيث يكتسبون توقعات متزايدة بشكل متزايد للنمو المستقبلي وينفقون المزيد من الأموال للقيام بذلك. مرة أخرى ، تعد شركات التكنولوجيا أمثلة جيدة هنا. وعادة ما يتم تقييمها بشكل مرتفع ولكن يمكن أن تستمر في النمو بعد هذه التقييمات عندما تكون البيئة مناسبة.
ما هو النمو والدخل؟
هدف النمو والدخل هو مزيج من جزأين - جزء واحد من النمو والدخل جزء واحد. فالصناديق المشتركة للنمو ، على سبيل المثال ، تملك أسهم الشركات التي من المتوقع أن تنمو بمعدل أسرع فيما يتعلق بسوق الأسهم ككل. تسعى صناديق الدخل إلى تزويد المستثمر مصدر دخل من خلال الأرباح. صناديق أسهم الدخل متشابهة وغالبًا ما تكون قابلة للتبادل بالمعنى مع صناديق القيمة ، التي تستثمر بشكل أساسي في الأسهم التي يعتقد المستثمر أنها تبيع بسعر منخفض بالنسبة إلى الأرباح أو مقاييس القيمة الأساسية الأخرى.
القيمة مقابل النمو مقابل الفهرس
الجدال مقابل قيمة النمو قديم قدمه استثمار نفسه. أيهما أفضل أم قيمة أم نمو؟ متى يكون أفضل وقت للاستثمار في صناديق الاستثمار في الأسهم ذات القيمة؟ متى يكون أفضل وقت للاستثمار في صناديق الاستثمار في الأسهم النامية؟ هل هناك طريقة ذكية لتحقيق التوازن بين القيمة والنمو في صندوق مشترك واحد؟ ماذا يحدث للمناقشة عندما ندخل صناديق المؤشرات في المقارنة؟
ما هو الشراء والاحتفاظ؟
شراء وعقد المستثمرين يعتقدون أن "الوقت في السوق" هو أسلوب استثمار أكثر حكمة من "توقيت السوق". يتم تطبيق الإستراتيجية من خلال شراء الأوراق المالية الاستثمارية وحفظها لفترات طويلة لأن المستثمر يعتقد أن العوائد طويلة الأجل يمكن أن تكون معقولة على الرغم من خاصية التقلبات في الفترات القصيرة الأجل. تتعارض هذه الاستراتيجية مع توقيت السوق المطلق ، والذي عادة ما يقوم المستثمر بشراء وبيع على فترات أقصر بقصد الشراء بأسعار منخفضة والبيع بأسعار مرتفعة.
سيزعم المستثمر الذي يشتري ويحتفظ بالمستندات أن الاستمرار لفترات أطول يتطلب تداولًا أقل تكرارا من الاستراتيجيات الأخرى. لذلك يتم تقليل تكاليف التداول إلى الحد الأدنى ، مما سيزيد من إجمالي العائد الصافي لحافظة الاستثمار.
ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي هو شكل من أشكال استراتيجية الاستثمار النشطة التي تنطوي على تحليل البيانات المالية لغرض اختيار المخزونات عالية الجودة. يتم استخدام البيانات من البيانات المالية للمقارنة مع البيانات السابقة والحالية من الأعمال التجارية الخاصة أو مع الشركات الأخرى داخل الصناعة. من خلال تحليل البيانات ، قد يصل المستثمر إلى تقييم (سعر) معقول لسهم الشركة المحددة وتحديد ما إذا كان السهم شراء جيد أم لا.
ما هو التحليل الفني؟
غالباً ما يستخدم المستثمرون الذين يستخدمون التحليل الفني (المتداولين التقنيين) الرسوم البيانية للتعرف على أنماط الأسعار الحديثة واتجاهات السوق الحالية بغرض التنبؤ بالأنماط والاتجاهات المستقبلية. وبعبارة مختلفة ، هناك أنماط واتجاهات معينة يمكن أن توفر للمتداول الفني إشارات أو إشارات معينة ، تسمى مؤشرات ، حول حركات السوق في المستقبل. على سبيل المثال ، تُعطى بعض الأنماط أسماء وصفية ، مثل "الرأس والكتفين" أو " الكأس والمقبض " . عندما تبدأ هذه الأشكال في التبلور ويتم التعرف عليها ، يمكن للمتداول الفني اتخاذ قرارات الاستثمار استنادًا إلى النتيجة المتوقعة للنمط أو الاتجاه.
ما هو توزيع الأصول التكتيكية؟
التخصيص التكتيكي للأصول هو مزيج من العديد من الأساليب السابقة المذكورة هنا. إنه نمط استثماري حيث يتم موازنة فئات الأصول الرئيسية الثلاثة (الأسهم والسندات والنقد) بشكل فعال وتعديلها من قبل المستثمر بهدف زيادة عوائد المحفظة وتقليل المخاطر مقارنة بالمؤشر ، مثل المؤشر. يختلف أسلوب الاستثمار هذا عن التحليل الفني والتحليل الأساسي من حيث أنه يركز بشكل أساسي على تخصيص الأصول والثاني على اختيار الاستثمار. هذه الصورة الكبيرة هي لسبب وجيه ، على الأقل من وجهة نظر المستثمر باختيار توزيع الأصول التكتيكية ، وشيء يسمى نظرية المحفظة الحديثة ، والذي ينص بشكل أساسي على أن توزيع الأصول له تأثير أكبر على عوائد المحفظة ومخاطر السوق من اختيار الاستثمار الفردي .
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.