الفرق بين صناديق النمو وصناديق القيمة

النمو مقابل القيمة: معرفة الفرق والاستثمار على نحو أفضل

تندرج صناديق الأسهم المشتركة تحت العديد من أنواع وأنواع الصناديق ولكن التصنيفين الرئيسيين هما صناديق النمو وصناديق القيمة. ومعرفة الفرق بين النمو والقيمة أمر مهم في بناء إستراتيجية ومحفظتك الاستثمارية بما يتناسب مع أهدافك الاستثمارية الشخصية.

بعبارات مختلفة ، يفهم المستثمرون الناجحون ما يستثمرون فيه ولماذا يفعلون ذلك. إليك ما يجب معرفته عندما يتعلق الأمر بصناديق النمو مقابل صناديق القيمة.

ما هي صناديق الاستثمار النمو وكيف تستثمر؟

إن صناديق أسهم النمو هي الصناديق التي تحتفظ بمخزونات النمو ، وهي أسهم شركات يتوقع أن تنمو بمعدل أسرع فيما يتعلق بسوق الأوراق المالية ككل.

تميل أسهم النمو إلى الأداء الأفضل عندما يكون الاقتصاد في منتصف مرحلة متأخرة من دورة الأعمال ، عندما تكون أرباح الشركات سليمة. وتعتبر أسهم التكنولوجيا ، مثل Apple ( AAPL ) و Facebook ( FB ) ، والأسهم الدورية للمستهلكين ، مثل Disney ( DIS ) و Home Depot ( HD ) ، أمثلة جيدة على ما يشتريه مديرو صناديق الاستثمار المشترك لمحافظهم الاستثمارية. لكن صناديق أسهم النمو لا تشتري جميع أسهم الشركات الكبيرة مثل هذه. كما أنهم يشترون أسهم شركات صغيرة ومتوسطة النمو من الشركات التي قد لا تسمع عنها ولكنها قد تكون شركة النمو الكبيرة التالية.

أموال النمو لا تدفع إلا القليل أو لا توزيعات أرباح حتى تتحقق العائد إلى المستثمر من خلال تقدير سعر الاستثمار الأساسي ؛ في حين أن العائد على المستثمر من صناديق القيمة / الدخل يمكن أن يكون مزيجًا من ارتفاع السعر والعائد (توزيعات الأرباح).

أموال النمو غالباً (لكن ليس دائماً) لها كلمة "نمو" في أسمائها. وتشمل الأمثلة على ذلك مؤشر Vanguard Growth Index (VIGRX ) وشركة Fidelity Growth Company (FDGRX) .

ما هي قيمة صناديق الاستثمار وكيف تستثمر؟

تستثمر صناديق الاستثمار في الأسهم ذات القيمة في المقام الأول في الأسهم ذات القيمة ، وهي الأسهم التي يعتقد المستثمر أنها تبيع بسعر منخفض بالنسبة إلى الأرباح أو مقاييس القيمة الأساسية الأخرى.

بعبارات بسيطة ، يبحث المستثمر أو مدير الصندوق عن الأسهم التي تبيع بسعر "الخصم". انهم يريدون العثور على صفقة. غالباً ما يستخدم هؤلاء المستثمرون أو المديرون منهج التحليل الأساسي للبحث عن الشركات وتحليلها لتحديد ما إذا كان يجب شراء الأسهم (الأسهم) - لمعرفة ما إذا كانت "قيمة جيدة".

ولكن بدلاً من القيام بكل الأبحاث والتحليلات ، فإن وسيلة فعالة لكسب التعرض لمخزونات القيمة هي ببساطة شراء صندوق مشترك ذي هدف قيم. معظم صناديق الأسهم القيمة لها كلمة "قيمة" في اسمها. تتضمن الأمثلة Vanguard Value Index ( VIVAX ) و Fidelity Value ( FDVLX ) .

الأسهم وصناديق الأسهم التي تدفع أرباح الأسهم غالباً ما تعتبر صناديق ذات قيمة ، وتلك التي تدفع مبالغ ضئيلة أو معدومة تعتبر صناديق نمو. لذلك فإن الغرض الأكثر شيوعًا لاستخدام أموال القيمة هو الدخل أو العائد. وبعبارة مختلفة ، يريد المستثمر أو يحتاج إلى دفعات الأرباح كمصدر للدخل. هذا هو السبب في كثير من الأحيان يشار إلى صناديق القيمة باسم "أموال الدخل". المتقاعدون هم أكثر المستثمرين شيوعًا في صناديق القيمة لميزة الدخل.

قد يختار مستثمرو صناديق القيمة أيضًا إعادة استثمار الأرباح لشراء المزيد من أسهم الصندوق. هذه الاستراتيجية شائعة لدى الأشخاص الذين يحبون الاستثمار في القيمة ولكنهم لا يحتاجون إلى الدخل الحالي (إنهم يريدون تنمية محفظة استثماراتهم).

لذلك يمكن شراء صناديق الأسهم ذات القيمة لغرض النمو على المدى الطويل ، على الرغم من أن الاسم أو الهدف ليس حرفيا "النمو".

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.