طريقتين في ارتفاع سعر رئيس لك المال
البنوك قاعدة سعر رئيس الوزراء على معدل الأموال الاتحادية . هذا هو المعدل الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض للحصول على قروض خاصة لليلة واحدة. فهم يقترضون أموالًا فدرالية من بعضهم البعض لتحقيق متطلبات الاحتياطي الفيدرالي كل ليلة.
رفعت البنوك السعر الأساسي عندما رفعت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي الحالي إلى 1.75٪. سعر الفائدة الأساسي هو عادة 0.5 نقطة فوق معدل الأموال الاتحادية. على سبيل المثال ، في 14 يونيو 2017 ، رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة إلى 1.25 في المائة. بعد ساعات قليلة ، رفعت Bancorp الأمريكية سعر الفائدة الرئيسي إلى 4.25 في المئة.
طريقتان رئيس الوزراء يؤثر عليك
البنوك معظم أسعار الفائدة على رئيس الوزراء. ويشمل ذلك القروض المعدلة بسعر الفائدة ، والرهون العقارية ذات الفائدة المنخفضة ، وأسعار بطاقات الائتمان . وهذا يعني زيادة الدفع الشهري الخاص بك جنبا إلى جنب مع رئيس الوزراء. لذلك ، انتبه إذا سمعت أن الاحتياطي الفيدرالي يقوم برفع سعر الأموال الفيدرالية. هذا يعني أن تكاليفك على وشك الزيادة.
وتستند البنوك إلى هذه المعدلات على أساس سعر الفائدة الأساسي ، لكن المعدل أقل. هذا لأن البنوك لديها مخاطر أكبر الافتراضي. يجب عليهم تغطية خسائرهم مقابل القروض التي لم يتم سدادها. أخطر القروض هي بطاقات الائتمان.
هذا هو السبب في أن هذه المعدلات أعلى بكثير من رئيس الوزراء.
يؤثر سعر الفائدة الرئيسي على السيولة في الأسواق المالية . معدل منخفض يزيد السيولة بجعل القروض أقل تكلفة ، وبالتالي أسهل في الحصول عليها. عندما تكون معدلات الإقراض الرئيسية منخفضة ، فإن الشركات تتوسع وكذلك الاقتصاد. وبالمثل ، عندما تكون المعدلات مرتفعة ، تجف السيولة ، ويتباطأ الاقتصاد.
Prime Rate Versus Libor
لا تستند جميع البنوك على سعر الفائدة الآخر على سعر الفائدة الأساسي. البنوك الدولية والبنوك الكبيرة مع الكثير من العملاء الأجانب يستخدمون ليبور . هذا هو سعر عرض لندن انتر بنك. إنها النسبة التي تفرضها البنوك بعضها البعض على القروض قصيرة الأجل.
عادة ما يتحرك سعر الفائدة على الأموال الفدرالية ، ليبور ، ومعدل الفائدة الرئيسي بالترادف. وعادة ما يكون السعر الأساسي أعلى بمقدار 1.5 نقطة عن الليبور. هذا عادة ما يكون بضعة أعشار من نقطة فوق معدل الأموال الاتحادية.
عندما لا تتحرك الأسعار معًا ، يشير ذلك إلى أن هناك خطأ ما في الأسواق المالية. على سبيل المثال ، في سبتمبر 2007 ، خفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال إلى نصف نقطة. ليبور لم يتزحزح وكانت البنوك خائفة من الحصول على قروض الرهن العقاري الثانوي كضمان من بعضها البعض. أبقوا على Libor مرتفعة لتعويض هذا الخطر. كانت البنوك خائفة جدا من إقراض بعضها البعض بأنها استمرت في رفع الليبور حتى مع انخفاض سعر الفائدة الرئيسي.
عندما خفض بنك الاحتياطي الفدرالي سعر فائدته من 5.25٪ إلى 4.75٪ في 18 سبتمبر 2007 ، انخفض سعر الفائدة الرئيسي من 8.25٪ إلى 7.75٪. وارتفع سعر ليبور من 5.5 في المئة الى 5.6 في المئة. ومع استمرار البنك الفيدرالي في تخفيض سعر الفائدة ، انخفض سعر الفائدة أيضًا. ليبر ارتدت صعودا وهبوطا. هذا يشير إلى مستوى عال من الخوف غير المنطقي بين البنوك.
(المصدر: "Prime Prime Rate" ، JPMorgan Chase.)
في 8 أكتوبر 2008 ، عندما خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة إلى 1.5 في المئة ، انخفض سعر الفائدة إلى 4.5 في المئة. بشكل لا يصدق ، كان بالكاد فوق ليبور ، الذي بقي بعناد عند 4.3 في المئة. حدث ذلك بعد اسابيع من الازعاج الذي أصاب صناديق سوق المال التي أوشكت على انهيار الاقتصاد الأمريكي. وكان قرار تخفيض الفائدة الفيدرالي هذا جزءاً من جهود منسقة بين جميع البنوك المركزية في العالم لدعم الأسواق المالية المنهارة. لم يمر سوى بضعة أيام بعد أن أقر الكونغرس فاتورة إنقاذ البنوك بقيمة 700 دولار . كانت البنوك في حالة من الذعر الهائل. للمزيد ، انظر الجدول الزمني للأزمات المالية لعام 2008 .
بعد ذلك بوقت قصير ، بدأ ليبور ببطء في العودة إلى طبيعته. عندما خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة إلى الصفر في ديسمبر 2008 ، انخفض سعر الفائدة المطلق إلى 3.25 في المئة.
انخفض ليبور إلى 2.19 في المئة. استغرق الأمر عامًا آخر قبل أن يعود إلى نطاقه النموذجي ، وهو عدد قليل من أعشار نقطة فوق سعر المصرف الإحتياطي الفدرالي. لمعرفة المزيد ، راجع تاريخ سعر ليبور .