ما هو المستثمر المعتمد (ومتى تحتاجه)

تعريف المستثمر المعتمد والمؤهلات والهدف

قد تكون سمعت مصطلح "مستثمر معتمد" ومن المحتمل أن تكون على علم ببعض المهن أو الكيانات التي تتطلب الاعتماد. ولكن ما هو المستثمر المعتمد بالضبط وما الغرض الذي يخدمونه؟

من الحكمة بالتأكيد اكتساب المعرفة بالاستثمار وتعلم أساسيات الأوراق المالية الاستثمارية الأساسية ، مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة . ولكن إذا كنت مثل معظم الناس ، فلديك فكرة عن سبب حاجة المستثمر إلى الاعتماد.

سواء كنت ترغب في أن تكون مستثمرًا معتمدًا أو تعتقد أنك قد تحتاج إلى حساب ، فإليك ما تحتاج إلى معرفته.

تعريف المستثمر المعتمد

المستثمر المعتمد هو شخص أو مؤسسة تستوفي متطلبات معينة لغرض شراء الأوراق المالية التي لا يتم تقديمها لعامة الناس. وبشكل أكثر تحديدًا ، تتطلب لجنة سوق الأوراق المالية (SEC) ، في تعريفها الموجز للمستثمر المعتمد ، أن "الشركة التي تعرض أو تبيع أوراقها المالية يجب عليها تسجيل الأوراق المالية لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات أو العثور على إعفاء من متطلبات التسجيل". أحد هذه الإعفاءات هو بيع الأوراق المالية لمستثمر معتمد.

مؤهلات المستثمرين المعتمدين

إن تعريف هيئة الأوراق المالية والبورصة للمستثمر المعتمد منصوص عليه في المادة 501 من النظام (د). فيما يلي النقاط الرئيسية لهذا التعريف ، أو ما قد نشير إليه كمؤهلات لمستثمر معتمد ، في القاعدة 501:

• مصرف أو أي وسيط أو تاجر مسجل بموجب المادة 15 من قانون الأوراق المالية لعام 1934 أو أي شركة تأمين على النحو المحدد في القسم 2 (أ) (13) من القانون ؛

• شركة استثمارية مسجلة بموجب قانون الشركات الاستثمارية لعام 1940 أو شركة لتطوير الأعمال على النحو المحدد في القسم 2 (أ) (48) من ذلك القانون ؛
• شركة صغيرة للاستثمار التجاري مرخصة من قبل إدارة الأعمال التجارية الصغيرة الأمريكية تحت القسم 301 (ج) أو (د) من قانون الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة لعام 1958 ؛

• خطة تم تأسيسها والحفاظ عليها من قبل الدولة أو أقسامها السياسية أو أي وكالة أو وسيلة تابعة للدولة أو أقسامها السياسية الفرعية ، لمصلحة موظفيها ، إذا كانت هذه الخطة لديها أصول تزيد قيمتها عن 5،000،000 دولار ؛
• خطة استحقاقات الموظفين بالمعنى المقصود في قانون ضمانات دخل الموظفين لسنة 1974 إذا كان قرار الاستثمار قد تم بموجب خطة ائتمانية ، كما هو محدد في القسم 3 (21) من هذا القانون ، وهو إما بنك ، ورابطة للادخار والقروض ، شركة التأمين ، أو مستشار الاستثمار المسجل ، أو إذا كانت خطة استحقاقات الموظفين لديها أصول إجمالية تزيد عن 5،000،000 دولار ، أو إذا كانت خطة ذاتية التوجيه ، مع قرارات الاستثمار التي يتم إجراؤها فقط من قبل أشخاص معتمدين.

لتبسيط ما سبق ، يمكن للمستثمر المعتمد بصفة عامة أن يكون البنك ، والسمسرة ، ومستشار الاستثمار المسجل (RIA) ، وبعض خطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل ، وبعض الصناديق الاستئمانية .

لكي يكون المرء مستثمرًا معتمدًا على المستوى الفردي ، يجب أن يحصل الفرد على دخل سنوي قدره 200،000 دولار ، أو 300،000 دولار أمريكي على أساس مشترك ، للسنتين الماضيتين المتتاليتين وأن يكون قادرًا على إثبات أن مستوى الدخل هذا سيستمر. كما يمكن اعتبار الفرد مستثمرًا معتمدًا إذا كان لديه أو أكثر من مليون دولار ، سواء بشكل فردي أو مشترك مع زوجته.

كما تسمح هيئة الأوراق المالية والبورصات للأفراد الذين هم شريك عام أو مسؤول تنفيذي أو مدير لمصدر الأوراق المالية غير المسجلة.

في بعض الحالات ، إذا تمكن الشخص من إثبات التعليم والخبرة في الأوراق المالية غير المسجلة ، فيمكن اعتباره مستثمرًا معتمدًا.

ما هو الغرض من المستثمرين المعتمدين؟

كما قد تتخيل ، هناك العديد من القواعد واللوائح المعقدة وطبقات من الأوراق لبيع الأوراق المالية للجمهور العام للاستثمار. وللتغلب على هذا ، واستيعاب المؤسسات المالية الكبيرة ، تسمح هيئة الأوراق المالية والبورصات بإعفاءات خاصة. نظرًا لأن المستثمرين المعتمدين يجب أن يستوفوا معيارًا صارمًا يتطلب معرفة وخبرة واسعة في أسواق رأس المال ، تستطيع لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) تخفيف بعض قواعدها الصارمة لبيع الأوراق المالية. وبعبارة مختلفة ، فإن الهدف الرئيسي لشركة SEC هو حماية المستثمر اليومي والسماح بإعفاء المستثمر المعتمد على الأقل بإنشاء طبقة كافية وقائية بين الأوراق المالية الاستثمارية المعقدة والجمهور العام المستثمر.

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.