ما هو الانكماش؟

تعريف ، أمثلة واستراتيجيات الاستثمار للانكماش

ربما سمعت المصطلح الاقتصادي ، الانكماش. لكن ماذا تعني وكيف ترتبط بالاستثمار؟ هل هناك أنواع استثمارية معينة تحقق أفضل أداء خلال فترة الانكماش؟ كيف تقارن الفترات الانكماشية بالفترات التضخمية؟

فيما يلي أساسيات الانكماش التي يحتاج المستثمرون إلى معرفتها عند انخفاض الأسعار.

تعريف الانكماش في الاقتصاد

الانكماش هو مصطلح اقتصادي يصف بيئة تنخفض فيها أسعار السلع والخدمات داخل الاقتصاد.

حتى لا يتم الخلط بينه وبين التضخم الجامح (انخفاض في معدل التضخم) ، يمكن أن يسمى الانكماش التضخم السلبي لأنه يحدث عندما يكون التضخم أقل من 0٪.

يمكن أن يحدث الانكماش في فترات الركود ، حيث ينخفض ​​الطلب على معظم السلع والخدمات ويخفض مقدمو هذه السلع والخدمات الأسعار للتنافس على عدد أقل من الدولارات المستهلكة. في الحالات القصوى ، يتأخر المستهلكون في الشراء تحسبًا لمزيد من انخفاضات الأسعار. هذا يمكن أن يؤدي في كثير من الأحيان إلى نبوءة تحقق نفسها من انخفاض الأسعار.

وحدث مثال حديث للانكماش خلال "الركود العظيم" في 2007-2008 ، حيث انخفض معدل التضخم إلى ما دون الصفر. مثال صارخ على الانكماش حدث خلال فترة الكساد العظيم.

استراتيجيات الانكماش والاستثمار في الانكماش

أثناء الانكماش ، تنخفض أسعار الموجودات ، لذا عليك بشكل عام تجنب الأصول مثل النقد والذهب والعقارات والأسهم. هذا هو عكس التضخم حيث يمكن أن تكون هذه الأصول رهانات جيدة.

قد تشتمل الاستثمارات الجيدة أثناء الانكماش على صناديق السندات ، وخاصة السندات طويلة الأجل لأن أسعار الفائدة آخذة في الانخفاض (وبالتالي قد تكون أسعار السندات في ازدياد) ، وبعض صناديق القطاع التي تستثمر في المجالات الدفاعية ، مثل الرعاية الصحية والمرافق - أشياء يحتاجها الناس بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

على سبيل المثال ، لا يزال الناس يذهبون إلى الطبيب ويدفعون فاتورة الكهرباء عندما يكون الاقتصاد وسوق الأسهم في الجانب السلبي.

لا تزال البيئات الانكماشية تشكل تحديًا للمستثمرين ، على أقل تقدير. أسعار الأسهم تتراجع بشكل عام جنبا إلى جنب مع أرباح الشركات والاقتصاد مع الاحتياطي الفيدرالي النشط من غير المحتمل أن يسمح أو تمكين دوامة انكماشية تستمر لفترة ممتدة من الزمن. لذلك فإن بعض الاستثمارات التي تعمل بشكل جيد عندما يقوم البنك الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة يمكن أن تحقق نتائج جيدة.

وتشمل أفضل أنواع الاستثمار خلال الانكماش صناديق السندات طويلة الأجل وصناديق السندات بدون قسيمة وأموال الأسهم في بعض الأحيان. أنواع الاستثمار التي قد لا تعمل في فترات انكماشية ، مع بعض الاستثناءات القصوى ، تشمل صناديق المعادن الثمينة وصناديق أسواق المال.

نصائح وتحذيرات للاستثمار

هناك عنصر توقيت محفوف بالمخاطر في السوق لاختيار أفضل الاستثمارات خلال ما يتوقع أن يكون بيئة انكماشية على المدى القصير. إن محاولة اجتياز السوق والظروف الاقتصادية باستراتيجيات الاستثمار هي شكل من أشكال توقيت السوق الذي ينطوي على مخاطر كبيرة تتمثل في فقدان القيمة في حساب الاستثمار. بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن بناء محفظة متنوعة من الصناديق المشتركة هو أفضل استراتيجية لجميع الأسواق والبيئات الاقتصادية.

انظر أيضا: التضخم ، التضخم الجامح ، التضخم المصحوب بالركود ، والتضخم.

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.