كيفية الاستثمار والتحوط للتضخم
يقال أن التضخم هو أحد أسوأ أعداء المستثمر. ومع ذلك ، يمكن القول أيضًا إن عدم فهم التضخم يمكن أن يضر بمحفظة استثمارات المستثمر. تعلم كيفية الاستثمار والتحوط ضد البيئات الاقتصادية التضخمية.
التعريف ومثال التضخم
التضخم مصطلح اقتصادي يشير إلى بيئة من ارتفاع أسعار السلع والخدمات بشكل عام داخل اقتصاد معين. مع ارتفاع الأسعار العامة ، تقل القدرة الشرائية للمستهلك. ويشار إلى مقياس التضخم بمرور الوقت باسم معدل التضخم. في المصطلحات الشائعة ، قد يشير العديد من الناس إلى التضخم باسم "تكاليف المعيشة".
على سبيل المثال ، أسعار العديد من السلع الاستهلاكية هي ضعف أسعارها منذ 20 عامًا. عندما تسمع أجدادك يتذكرون ، "إن الفيلم وحقيبة من الفشار يكلفان فقط 1.00 دولار عندما كنت في عمرك ،" إنهم يقومون بملاحظة حول التضخم - تكلفة السلع والخدمات - مع مرور الوقت.
الاستثمار في البقاء على قيد الحياة من التضخم
وبدون معرفة ذلك ، يستثمر معظم الناس مدخراتهم في المركبات الاستثمارية ، مثل الصناديق المشتركة ، لأنهم يريدون التغلب على التضخم. إذا قمت بحفظ أموالك من خلال دفنها في الجرار في الفناء الخلفي الخاص بك أو عن طريق حشوها تحت فراش السرير الخاص بك ، فسوف تخسر للتضخم لأن تكلفة المعيشة تنمو في حين أن قيمة أموالك لا (على الرغم من أنك قد زرعت "في الأرض)!
في الواقع ، قد لا تزال تفقد التضخم حتى لو قمت بحفظ أموالك في حساب مصرفي أو شهادة إيداع (CD).
على سبيل المثال ، يبلغ متوسط المعدل التاريخي للتضخم 3.20٪ تقريبًا. لنفترض أنك تشعر بالمسؤولية المالية وأن تضع أموالك المكتسبة بشق الأنفس في قرص مضغوط ، تحصل على 2.00٪ ، من البنك المحلي.
عند إجراء بعض العمليات الحسابية السريعة ، يمكنك حساب الفرق (3.20 - 2.00 = 1.40) ولاحظ أنك لا تزال تخسر التضخم بنسبة 1.20٪. وهذا لا يؤثر حتى في تأثير الضرائب على مدخراتك ، الأمر الذي سيقلل من معدل الفائدة الحقيقي (بعد التضخم والضرائب) إلى ما يقرب من 0.10 ٪ ، على افتراض أن أعلى معدل ضرائب فيدرالية يبلغ 25 ٪. لذلك ، في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة ، يمكنك توفير المال في قرص مضغوط ولكن لا تزال قيمة بسبب التضخم والضرائب - كنت تفعل ما أسميه "خسارة المال بأمان."
أفضل طريقة لمعظم الناس للتغلب على التضخم - لتحقيق عوائد تبلغ في المتوسط أكثر من 3.20 ٪ - هي الاستثمار في مزيج من صناديق الأسهم والسندات المتبادلة. السؤال الآن ، "ما هي الصناديق الأفضل للتضخم؟"
الاستثمار في التضخم واستراتيجيات التحوط
ما يفكر فيه معظم الناس عندما يفكرون في التضخم (زيادة تدريجية في تكاليف المعيشة) ليس أمراً سيئاً تماماً من منظور المستثمر. التضخم يمكن أن يكون جيدا. لقد أشار الاقتصاديون إلى التوازن الصحي للتضخم والنمو الاقتصادي باعتباره "الاقتصاد المعتدل" لأن التوازن هو "صحيح تماماً" للاستثمار ونشاط المستهلك. هذا التوازن المثالي هو حيث معدل التضخم متوسط إلى أقل من المتوسط ، ويقول 3 ٪ أو أقل ، والنمو الاقتصادي هو 3 ٪ أو أكثر.
إنها بيئة يمكن أن ترتفع فيها أسعار الأسهم وتستمر أسعار السندات ثابتة لأنه لا يلزم وجود حافز خارجي (سياسة نقدية أو مالية).
بشكل عام ، يتم تفضيل الأسهم للسندات في البيئات التضخمية لأن أسعار السندات تتراجع مع ارتفاع أسعار الفائدة. عندما يرتفع التضخم فوق مستوى جولديلوكس (2٪ إلى 3٪) ، قد تنخفض قيمة الدولار الأمريكي. لذلك ، يمكن لصناديق الأسهم الأجنبية أن تكون بمثابة تحوط تلقائي حيث يتم تحويل الأموال المستثمرة بالعملات الأجنبية إلى مزيد من الدولارات في الوطن.
تشمل فئات صناديق الاستثمار المشتركة التي قد تؤدي أداءً جيدًا في البيئات التضخمية ، الأوراق المالية المحمية من تضخم الخزانة (TIPS) ، وأموال السندات الأفضل لرفع أسعار الفائدة ، مثل صناديق السندات قصيرة الأجل.
نصائح وحذر بشأن الاستثمار من أجل التضخم
إن محاولة اجتياز السوق والظروف الاقتصادية باستراتيجيات الاستثمار هي شكل من أشكال توقيت السوق الذي ينطوي على مخاطر كبيرة تتمثل في فقدان القيمة في حساب الاستثمار.
بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن بناء محفظة متنوعة من الصناديق المشتركة هو أفضل استراتيجية لجميع الأسواق والبيئات الاقتصادية.
انظر أيضا: التضخم الجامح ، الركود ، الانكماش ، والانعاش .
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.