يجب عليك شراء نصائح؟ وهنا ما تحتاج إلى معرفته
يمكنك أيضًا شراء صناديق الاستثمار المشتركة التي تمتلك TIPS . ولكن قبل الخروج وشراء أموال TIPS ، خذ بضع دقائق لمعرفة المزيد عن TIPS.
ما هي الأوراق المالية المحمية من الخزانة؟
بدأت وزارة الخزانة الأمريكية في إصدار الأوراق المالية المحمية من التضخم في عام 1997. إن TIPS مختلفة تمامًا عن سندات الخزانة الأمريكية النموذجية.
خصائص TIPS هي:
- متاح مع استحقاقات 5 و 10 و 20 سنة
- يزيد رأس المال / ينخفض مع معدل مؤشر أسعار المستهلك (CPI)
- مدفوعات الفائدة هي نسبة مئوية ثابتة تطبق على أساس زيادة / تناقص
- يتم إجراء التعديلات الرئيسية ومدفوعات الفائدة مرتين في السنة
- يتم تسديد الأصل المعدل أو الأصل الأصلي ، أيهما أكبر ، للمستثمر عند الاستحقاق (إذا تم شراؤه بالقيمة الاسمية في العرض / المزاد الأولي)
مثال على الأمن المحمي من التضخم في الخزانة
الأوراق المالية الخاضعة للتضخم - الأوراق المالية المحمية مختلفة جدا عن السندات التقليدية . يسدد سند القسيمة التقليدي الثابت سعر القسيمة على القيمة الاسمية (مثال: دفعة فائدة سنوية 5٪ على 1000 دولار) ويتم إرجاع القيمة الاسمية عند استحقاق السند.
ليس كذلك مع TIPS.
لقد حددت مثالا على الاستثمار TIPS من البداية إلى النهاية. من أجل البساطة ، يوضح المثال السندات التي يتم شراؤها في مزاد سندات الخزانة الأمريكية ، بالقيمة الاسمية ومع مؤشر أسعار المستهلك المتزايد باطراد.
- يذهب المستثمر إلى موقع www.treasurydirect.gov ويشتري ضمانًا مدته خمس سنوات بقيمة 10 آلاف دولار أمريكي من الخزينة المحمية من التضخم في مزاد مع قسيمة بنسبة 1.00٪.
- مؤشر أسعار المستهلك للفترة الأولى هو 3٪ (معدل نصف سنوي 1.5٪)
- نتيجة لمؤشر أسعار المستهلك ، يتم زيادة قيمة السندات بنسبة 1.5 ٪ إلى 15050 دولار.
- يتم دفع مبلغ قدره 50.75 دولارًا (50٪ من الكوبون الثابت بنسبة 1.00٪ مضروبًا في الأصل المعدل بقيمة 150 10 دولارًا) إلى المستثمر.
- في نهاية السنة التقويمية الأولى ، يخضع المستثمر للضريبة على مدفوعات القسيمة والتعديلات على أصل القرض. وتستمر هذه الضريبة طوال فترة السندات.
- يستمر المستثمر في الحصول على سعر الكوبون مضروبًا في الأصل المعدل على أساس نصف سنوي (في هذه الحالة يتم زيادة رأس المال المعدل بنسبة 1.5٪ كل ستة أشهر).
- عند الاستحقاق ، بعد خمس سنوات من تاريخ المزاد ، يتلقى المستثمر رأس المال المعدل البالغ 605.41 دولار ومبلغ القسيمة النهائي بمبلغ 174.08 دولارًا (1.5٪ على 11605.41 دولارًا).
فرض ضرائب على الأوراق المالية المحمية من الخزانة
يذكر المثال أن المستثمر يخضع للضريبة على كل من الدخل السنوي ومبلغ رأس المال المعدل (أي الزيادة في المبلغ الأصلي بسبب CPI). يشار إلى الضريبة على التعديل باسم "الدخل الوهمية". يختار العديد من المستثمرين بحكمة عقد TIPS في حساب التقاعد المؤجل من الضرائب (على سبيل المثال ، IRA) لتجنب الضرائب.
سيحصل المستثمرون من TIPS على نموذج 1099-OID للدخل الوهمي و نموذج 1099-INT لمدفوعات الفائدة (إذا كانت TIPS محتفظ بها في حساب خاضع للضريبة).
الأوراق المالية المحولة من التضخم الأوراق المالية المتبادلة
يمكن للمستثمرين شراء صناديق الاستثمار المشتركة التي تمتلك TIPS والتمتع بمزايا الصناديق المشتركة . تقدم Vanguard و Fidelity وشركات أخرى صناديق TIPS المشتركة.
لمزيد من نظرة متعمقة على TIPS ، انظر المقابلة مع جون هولير ، مدير المحفظة السابق لصندوق Vanguard Inflation-Protected Securities.