كيفية الاستفادة من استخدام معدل دوران
هناك العشرات من الإحصاءات والتدابير الكمية لتحليل الصناديق المشتركة ، وبعضها غير ضروري لاستثمار النجاح. ومع ذلك ، إذا كنت تعرف نسبة دوران صندوق الاستثمار المشترك ، فيمكنه الكشف عن بعض الجوانب المهمة حول إمكانات الصندوق في المستقبل ، بما في ذلك الأداء والضرائب.
Mutual صندوق دوران معدل التعريف
معدل دوران صندوق الاستثمار المشترك هو قياس يعبر عن النسبة المئوية لممتلكات صندوق معين تم استبدالها (تم تسليمها) خلال العام السابق. على سبيل المثال ، إذا استثمر صندوق مشترك في 100 سهم مختلف وتم استبدال 50 منها خلال عام واحد ، فإن نسبة الدوران ستكون 50٪.
ماذا يعني معدل دوران منخفض لصناديق الاستثمار
تشير نسبة الدوران المنخفضة إلى استراتيجية شراء وعقد صناديق الاستثمار المشتركة التي تدار بفعالية ، ولكنها بطبيعة الحال متأصلة في الصناديق المدارة بشكل سلبي ، مثل صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) . بشكل عام ، وكل الأمور الأخرى متساوية ، فإن صندوقًا ذو دوران نسبية أعلى سيكون لديه تكاليف تداول أعلى (كما يتم قياسها من خلال نسبة المصروفات ) وتكاليف ضريبية أعلى ، من صندوق ذو دوران منخفض. ويرجع ذلك إلى أن المزيد من التداولات تنتج عمومًا عن المزيد من الأبحاث والتحليلات ، والتي لها تكاليفها الخاصة.
غالبًا ما يكون للصفقات رسوم معاملاتها الخاصة أيضًا.
باختصار ، يترجم انخفاض المبيعات عمومًا إلى عوائد صافية أعلى لأنه يترجم عادة إلى تكاليف نسبية أقل لإدارة الصندوق المشترك. وبالتالي يمكن تمرير وفورات التكلفة إلى المساهمين في الصندوق المشترك.
تأتي معظم التكاليف الضريبية في الغالب من توزيعات الأرباح الرأسمالية ، وهي الضرائب الناتجة عن إدارة الصناديق المشتركة التي تبيع الأوراق المالية ضمن المحفظة التي حققت مكاسب.
ثم يتم تمرير هذه الضرائب إلى المستثمر.
أفضل مستويات دوران على أساس صندوق الاستثمار المشترك
بعض أنواع الصناديق الاستثمارية أو فئات الصناديق مثل صناديق السندات وصناديق الأسهم الصغيرة ، سيكون لها بطبيعة الحال معدل دوران مرتفع نسبيا (يصل إلى 100٪ أو أكثر) في حين أن أنواع الصناديق الأخرى ، مثل صناديق المؤشرات ، سيكون معدل دورانها أقل (أقل من 10٪) مقارنة بفئات التمويل الأخرى.
بشكل عام ، بالنسبة لجميع أنواع الصناديق المشتركة ، فإن نسبة الدوران المنخفضة أقل من 20٪ إلى 30٪ ومعدل دوران مرتفع أعلى من 50٪. غالباً ما يكون لدى صناديق المؤشرات ومعظم صناديق ETFs نسب دوران أقل من 5٪. لكن أفضل طريقة لتحديد معدل دوران مثالي لنوع صندوق مشترك معين هو إجراء مقارنة "تفاح إلى التفاح" مع الصناديق الأخرى في نفس معدل الفئة. على سبيل المثال ، إذا كان متوسط رأس مال صندوق الأسهم الصغيرة لديه معدل دوران بنسبة 90٪ ، فيمكنك اختيار البحث عن أموال ذات رؤوس أموال صغيرة ذات تحويلات أقل بكثير من متوسط تلك العلامة.
كما هو الحال مع العديد من المقاييس الإحصائية المستخدمة لتحليل الصناديق المشتركة ، لا يمكن استخدام نسبة الدوران في العزلة لتحديد مدى جدارة أي صندوق مشترك. المستثمرون من الحكمة للبحث وتحليل الخصائص الكمية الأخرى للقياسات.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.