استراتيجيات التوقيت لجميع أنواع المستثمرين
عندما يتعلق الأمر بشراء الصناديق المشتركة ، فإن كل الاستثمار هو شكل من أشكال توقيت السوق ، حتى لو كنت تستخدم استراتيجية للاستثمار في الشراء. على سبيل المثال ، عندما تتخذ قرارًا بشراء صندوق مشترك ، تكون قد اخترت ما تشتريه ومتى تشتريه. وينطبق الأمر نفسه على جانب البيع - فأنت تقرر أي استثمار تريد بيعه ، وكم عدد الأسهم ، وتقرر التوقيت ، سواء كنت تمارس "توقيت السوق" أم لا.
كما هو الحال مع جميع استراتيجيات الاستثمار والخطط المالية ، هناك العديد من الطرق لتحقيق النجاح. تحتاج فقط إلى البحث عن واحد أو اثنين من الاستراتيجيات التي تعمل من أجلك والبقاء معهم. فيما يلي 10 طرق لتوقيت السوق مع الصناديق المشتركة ، إلى جانب كلمة تحذير حول توقيت السوق في النهاية:
1. التغلب على أسوأ عدو المستثمر
لإعادة صياغة المستثمر الأسطوري ، بن غراهام ، فإن أسوأ عدو للمستثمر هو نفسه. ربما يكون الخطأ الأكبر الذي يمكن للمستثمر القيام به هو السماح لأنفسهم بأن يصابوا بالعمى من خلال الإضرار بالعواطف ، مثل الخوف والجشع والقلق والرغبة في السيطرة ، وكلها يمكن التقليل منها أو تحييدها بفضائل التواضع والصبر. عندما تتخذ قرارات مع العلم أنه من المستحيل "التغلب على السوق" وأنك تدرك أن النتائج ليست فورية في كثير من الأحيان ، فإنك تبدأ في تقليل احتمالات اتخاذ القرارات السيئة ، والتي عادة ما تكون تلك التي تعتمد على العاطفة.
يمكن أن تأتي هذه القرارات الضعيفة من مصادر خارجية ، مثل وسائل الإعلام المالية. هل تقرأ المقالات التي تضغط على الأزرار العاطفية ، مثل "كيفية الثراء السريع مع توقيت السوق"؟ حاول أن تحافظ على استهلاك معلوماتك على أساس الواقع قدر الإمكان. ولكن إذا كنت تشعر بالحاجة إلى البقاء على اتصال مع موقع يحب إثارة المشاعر ، فتأكد من موازنته بمصدر آخر يعتمد على الواقع.
2. القيمة مقابل النمو مقابل مؤشر
سواء كنت تقوم ببناء محفظة من الصناديق المشتركة من الصفر أو كنت تبحث عن أفضل طريقة لتعزيز أداء مزيج الاستثمار الحالي لديك ، فمن الحكمة أن تفهم أين في دورة السوق تعمل استراتيجيات القيمة والنمو بشكل أفضل.
إن استراتيجيات النمو ( الصناديق المشتركة للنمو) ، كما يوحي الاسم ، عادة ما تحقق أفضل أداء في المراحل المتقدمة من دورة السوق عندما ينمو الاقتصاد بمعدل صحي. تعكس استراتيجية النمو ما تقوم به الشركات والمستهلكون والمستثمرون جميعاً في وقت واحد في الاقتصادات السليمة - حيث يكتسبون المزيد من التوقعات المتزايدة للنمو المستقبلي وينفقون المزيد من الأموال للقيام بذلك. تعد شركات التكنولوجيا أمثلة جيدة هنا ، مثل غيرها من القطاعات الصناعية مثل الطاقة أو المناطق البديلة ، مثل صناديق المعادن الثمينة . وعادة ما يتم تقييمها بشكل مرتفع ولكن يمكن أن تستمر في النمو بعد هذه التقييمات عندما تكون البيئة مناسبة.
عادة ما تتفوق استراتيجيات القيمة ( صناديق الأسهم ذات القيمة المالية ) على النمو والمزج (الفهرس) خلال بيئات الركود. فكر في عام 2002 عندما انفجرت "فقاعة دوت كوم" بالكامل وكان النمو قاب قوسين أو أدنى. وفي الآونة الأخيرة ، شهد عام 2008 ، ذروة الركود العظيم ، قيمة تهيمن على النمو.
3. أفضل وقت للاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة
يتم خلط الحكمة التقليدية عندما يكون أفضل وقت للاستثمار في صناديق الأسهم الصغيرة. يقول البعض إنهم يفعلون أفضل ما في بيئات معدل الفائدة المرتفعة لكن هيمنة الشركات الصغيرة غالباً ما تحدث في وقت مبكر من الانتعاش الاقتصادي ، عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة نسبياً وسقوطها. والسبب هو أن الشركات الصغيرة يمكن أن تبدأ في الانتعاش في الاقتصادات النامية بشكل أسرع من الشركات الكبيرة لأن مصيرها الجماعي لا يرتبط مباشرة بأسعار الفائدة والعوامل الاقتصادية الأخرى لمساعدتها على النمو. مثل القارب الصغير في الماء ، تستطيع الشركات الصغيرة التحرك بشكل أسرع وتنتقل بشكل أدق من الشركات الكبيرة التي تتحرك مثل خطوط المحيط العملاقة.
4. التوقيت مع تدفقات صندوق الاستثمار المشترك
تدفقات الصناديق المشتركة ، والتي تسمى عادة "تدفقات الأموال" ، تشير إلى كيفية استثمار المستثمرين لأموالهم في الصناديق المشتركة.
التدفقات هي مقاييس للدولار تتدفق إلى أو خارج الصناديق المشتركة. يستخدم بعض المستثمرين تدفقات الأموال كمؤشر اقتصادي رئيسي ، مما يعني أنه يمكن الحصول على أدلة حول الاتجاه الذي قد يتجه إليه الاقتصاد في المستقبل القريب من خلال مراقبة كيف يستثمر مستثمرو الصناديق الاستثمارية اليوم. على سبيل المثال ، إذا كانت تدفقات الأموال إيجابية - حيث يتدفق المزيد من الدولارات إلى صناديق الاستثمار المشتركة أكثر من التدفق - قد يعتبر المستثمرون هذه إشارة على أن الاقتصاد يسير في اتجاه إيجابي في المستقبل القريب.
5. استخدام بير لصناديق الاستثمار المتبادلة
صناديق سوق الدببة هي محافظ صناديق مشتركة يتم بناؤها وتصميمها لكسب المال عندما يكون السوق في حالة انخفاض. للقيام بذلك ، تستثمر صناديق سوق الأسهم في صفقات قصيرة ومشتقات ، وبالتالي فإن عوائدها تتحرك عمومًا في الاتجاه المعاكس للمؤشر القياسي. لذلك فإن أفضل وقت لاستخدام صناديق سوق الدببة يقترب من نهاية السوق الصاعدة أو عندما يرى المستثمر دليل دامغ على سوق هابط .
6. وقت السوق مع القطاعات
هناك العديد من القطاعات الصناعية المختلفة ، مثل الرعاية الصحية ، والتقنيات المالية ، وكل قطاع يميل إلى القيام بعمل جيد خلال مراحل مختلفة من التوسع الاقتصادي والتقلص. لذلك من الممكن أن يكون الوقت في السوق مع صناديق القطاع أو صناديق الاستثمار المتداولة. على الرغم من عدم وجود طريقة إثبات كراهية لتوقيت سوق الأوراق المالية ، فإن إضافة قطاعات في أجزاء صغيرة إلى محفظة استثمارية ، مثل ثلاثة أو أربعة صناديق قطاعية أو صناديق ETF مخصصة بنسبة 5٪ لكل منها ، يمكن أن يؤدي بالفعل إلى إضافة التنويع (تقليل المخاطر) وربما زيادة المحفظة عائدات.
7. زخم الاستثمار: التوقيت والاستراتيجية
والأكثر شيوعًا ، وخصوصًا مع الصناديق المشتركة المصممة للاستحواذ على إستراتيجية استثمار الزخم ، فإن الفكرة هي "شراء عالية وبيع أعلى". على سبيل المثال ، قد يسعى مدير صندوق الاستثمار المشترك إلى الحصول على أسهم نمو أظهرت اتجاهات لتحقيق الارتفاع المستمر في السعر مع توقع استمرار اتجاهات الأسعار المرتفعة. عادة ما يكون هذا التوقيت في المراحل الأخيرة من سوق صاعدة ، حيث ارتفعت أسعار الأسهم بشكل عام لأكثر من بضع سنوات ، والدورة الاقتصادية تقترب من مراحل ناضجة.
بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن أفضل طريقة هي استخدام صندوق تبادل مؤشرات النمو الجيد ، مثل صندوق Vanguard Growth ETF (VUG) أو صندوق الاستثمار المشترك الذي يدار بنشاط ، مثل شركة Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. عن طريق تخصيص الأصول التكتيكية
التخصيص التكتيكي للأصول هو أسلوب استثماري حيث يتم موازنة فئات الأصول الأساسية الثلاثة (الأسهم والسندات والنقد) بشكل فعال وتعديلها من قبل المستثمر بقصد تعظيم عوائد المحفظة وتقليل المخاطر مقارنة بالمؤشر ، مثل المؤشر. يختلف أسلوب الاستثمار هذا عن التحليل الفني والتحليل الأساسي من حيث أنه يركز بشكل أساسي على تخصيص الأصول والثاني على اختيار الاستثمار.
الجزء من هذا النمط الاستثماري الذي يجعله تكتيكيًا هو أن التخصيص سوف يتغير اعتمادًا على ظروف السوق والاقتصاد السائدة (أو المتوقعة). واعتمادًا على هذه الشروط وأهداف المستثمر ، يمكن أن يكون التخصيص لأصل معين (أو أكثر من أصل واحد) إما محايدًا مرجحًا أو مفرطًا في الوزن أو غير مرجح.
من المهم أن نلاحظ أن تخصيص الأصول التكتيكية يختلف عن توقيت السوق المطلق لأن الطريقة بطيئة ومدروسة ومنهجية ، في حين أن التوقيت غالبا ما ينطوي على تداول أكثر تكرارا وتضاربة. لذلك ، فإن تخصيص الأصول التكتيكية هو أسلوب استثماري نشط يحتوي على بعض الاستثمارات السلبية ، وشراء ، والاحتفاظ بالصفقات ، لأن المستثمر لا يتخلى بالضرورة عن أنواع الأصول أو الاستثمارات ، بل يغير الأوزان أو النسب المئوية.
9. باستخدام التحليل الفني
التحليل الفني هو أسلوب توقيت السوق الذي تتنازع عليه فرضية السوق الفعالة (EMH) التي تنص على أن جميع المعلومات المعروفة عن الأوراق المالية الاستثمارية ، مثل الأسهم ، قد تم بالفعل إدراجها في أسعار تلك الأوراق المالية. لذلك لا يمكن لأي قدر من التحليل أن يمنح المستثمر ميزة على المستثمرين الآخرين. غالبًا ما يستخدم المتداولون الفنيون الرسوم البيانية للتعرف على أنماط الأسعار الحديثة واتجاهات السوق الحالية بغرض التنبؤ بالأنماط والاتجاهات المستقبلية. وبعبارة مختلفة ، هناك أنماط واتجاهات معينة يمكن أن توفر للمتداول الفني إشارات أو إشارات معينة ، تسمى مؤشرات ، حول حركات السوق في المستقبل. على سبيل المثال ، يتم إعطاء بعض الأنماط أسماء وصفية ، مثل "الرأس والكتفين" أو " الكأس والمقبض ". عندما تبدأ هذه الأشكال في التبلور ويتم الاعتراف بها ، يمكن للمتداول الفني اتخاذ قرارات الاستثمار استنادًا إلى النتيجة المتوقعة للنمط أو الاتجاه.
10. شراء واستمرار الاستراتيجية
نعم ، حتى الشراء والاحتفاظ هو شكل من أشكال توقيت السوق! إذا كنت تعتقد أنه في كل مرة تقوم فيها بشراء أسهم من الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة أو ETFs ، فأنت تختار الوقت وعدد الأسهم أو المبلغ بالدولار ، فقد حددت وقت الشراء! على الرغم من أن الكثير من الشراء والقبض يعتبر استثمارًا سلبيًا ، خاصة عندما يستخدم المستثمرون فلسفة "ضبطها ونسيانها" مع تكتيكات مثل متوسط تكلفة الدولار ، لا يزال الشراء والاحتفاظ بالتوقيت ، على الرغم من أنهما في أدنى درجة.
عادة ما يكون توقيت السوق مستثمرين يبيعون ويبيعون خلال فترات أقصر بقصد الشراء بأسعار منخفضة والبيع بأسعار مرتفعة ، في حين أن الشراء والاحتجاز يتضمن عادة الشراء على فترات دورية ، دون أي اعتبار للسعر ، لهذا الغرض من عقد لفترات طويلة من الزمن.
علاوة على ذلك ، سيزعم المستثمر الذي يشتري ويحتفظ بالملكية أن الاستمرار لفترات أطول يتطلب تداولًا أقل تكرارا من الاستراتيجيات الأخرى. لذلك يتم تقليل تكاليف التداول إلى الحد الأدنى ، مما سيزيد من إجمالي العائد الصافي لحافظة الاستثمار. وببساطة ، يعتقد المستثمرون الذين يشترون ويستحوذون على أن "الوقت في السوق" هو أسلوب استثمار أكثر حكمة من "توقيت السوق".
كلمة تحذير بشأن توقيت السوق
توقيت السوق هو استراتيجية استثمارية حيث يقوم المستثمر باتخاذ قرارات الاستثمار ، لشراء أو بيع الأوراق المالية الاستثمارية ، بناءً على توقعات المستقبل. لكن هل توقيت السوق حكيم؟ مسألة ما إذا كان توقيت السوق من الحكمة بالنسبة للمستثمر المشترك يمكن الإجابة عليه من خلال طرح سؤال آخر: هل من الممكن التنبؤ بالمستقبل؟ الجواب القصير هو لا.' ومع ذلك ، يعتقد جهاز توقيت السوق أنه من الممكن شراء الأسهم أو الصناديق المشتركة بأسعار مرتفعة وبيعها بأسعار منخفضة اعتمادًا على تقييمها للسوق والنشاط الاقتصادي المستقبلي.
يتفق معظم الناس على أن توقيت السوق قد يكون ممكنا خلال فترات قصيرة من الزمن ، لكن من الأصعب التنبؤ بحركات سوق الأوراق المالية بشكل متسق ودقيق على مدى فترات زمنية طويلة. يمكن للمرء بالتأكيد التنبؤ بالمستقبل ولكن هذا لا يعني أن التنبؤات سوف تتحقق. بالنسبة للمستثمر العادي ، فإن المحفظة المتنوعة من الصناديق المشتركة ، والتي يتم الاحتفاظ بها على المدى الطويل ، هي أفضل استراتيجية. يتم تطبيق أفضل طريقة لبناء محفظة من الصناديق المشتركة عندما يدرس المستثمر بعناية أهدافه الاستثمارية (أي الأفق الزمني والأهداف المالية) والتسامح مع المخاطر (مثل المشاعر أو العواطف حول صعود وهبوط سوق الأسهم).
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.