منذ الثمانينيات وحتى عام 2010 ، تمتعت الصناديق المشتركة للسندات ببيئة مواتية بشكل عام من ارتفاع الأسعار.
حتى المستثمر في البداية يمكن أن يلاحظ كيف كانت معدلات الفائدة مرتفعة بشكل لا يصدق في الثمانينيات وكانت أدنى مستوياتها على الإطلاق في السنوات التي أعقبت الكساد الكبير في عامي 2007 و 2008. بما أن أسعار السندات تتحرك في الاتجاه المعاكس لعائدات السندات (وأسعار الفائدة السائدة ) ، من الرياضيات والمنطق الابتدائية أن نرى أن أسعار السندات قد ارتفعت خلال العقود الثلاثة الماضية.
المستثمر الحديث للصندوق المشترك هو حكيم لتعلم أساسيات السندات وكيفية القيام بأبحاثهم الخاصة. هيريس كيفية القيام بذلك:
تعلم أساسيات السندات وصناديق السندات
إذا كنت قد تلقيت في المقام الأول تعرض السندات الخاصة بك مع صناديق السندات المتبادلة ، فسوف تستفيد من خلال تعلم أساسيات كيفية عمل السندات. السند هو في الأساس وعد بالدفع - إنه قرض. المقترض هو كيان ، مثل شركة أو حكومة الولايات المتحدة أو شركة مرافق عامة مملوكة ، تقوم بإصدار سندات لزيادة رأس المال (الأموال) لغرض تمويل المشاريع أو لتمويل العمليات الداخلية والجارية للكيان.
مشترون السندات هم المستثمرين الذين يقرضون المال للكيان ، عن طريق شراء السندات ، في مقابل دفعات دورية مع الفائدة.
على سبيل المثال ، سيدفع السند المنفرد فائدة ، تسمى قسيمة ، إلى حامل السند (المستثمر) بسعر محدد لفترة زمنية محددة (المدة). إذا تم الاحتفاظ بها حتى الاستحقاق ، ولم تتعطل جهة إصدار السندات ، فسوف يتلقى حامل السند جميع مدفوعات الفائدة و 100٪ من أصل المبلغ الأصلي عند نهاية المدة.
وبعبارة مختلفة ، فإن معظم مستثمري السندات لا يفقدون رأس المال كما يمكن أن يحدث مع صناديق السندات المتبادلة - لا يوجد خطر حقيقي في السوق أو مخاطر فقدان القيمة ومدفوعات الفائدة ثابتة ، وهذا هو السبب في أن السندات تسمى الاستثمارات ذات الدخل الثابت. لا تتشارك صناديق السندات المتبادلة في هذا الجانب المهم.
فهم الفرق في السندات وصناديق الاستثمار السندات
صناديق السندات الصناديق المشتركة التي تستثمر في السندات. ضع طريقا اخر؛ يمكن اعتبار صندوق سندات واحد عبارة عن سلة من العشرات أو المئات من السندات الكامنة (الموجودات) ضمن محفظة سندات واحدة. تتألف معظم صناديق السندات من نوع معين من السندات ، مثل الشركات أو الحكومة ، ويتم تحديدها بشكل أكبر من خلال الفترة الزمنية حتى الاستحقاق ، مثل المدى القصير (أقل من 3 سنوات) ، والمدة المتوسطة (من 3 إلى 10 سنوات) وطويلة الأجل. -term (10 سنوات أو أكثر).
يمكن الاحتفاظ بالسندات الفردية من قبل مستثمر السندات حتى موعد الاستحقاق. قد يتذبذب سعر السند في حين يحتفظ المستثمر بالسند ، ولكن يمكن للمستثمر الحصول على 100٪ من استثماره الأولي (الأصل) في وقت الاستحقاق. لذلك قد لا يكون هناك "خسارة" في الأصل طالما كان المستثمر يحمل السندات حتى تاريخ الاستحقاق (والكيان المُصدر لا يتخلف عن السداد بسبب الظروف القصوى ، مثل الإفلاس).
انها ليست هي نفس الطريقة التي تعمل بها الصناديق المشتركة للسندات. مع صناديق السندات المتبادلة ، لا يحتفظ المستثمر بالسندات مباشرة. لذلك فإن صناديق السندات تحمل مخاطر سوقية أكبر من السندات لأن مستثمر صندوق السندات يتعرض بالكامل لإمكانية انخفاض الأسعار ، في حين أن مستثمر السندات يمكنه الاحتفاظ بسنداته حتى الاستحقاق ، وتلقي الفائدة واستلام أصله الأساسي عند الاستحقاق ، بافتراض أن كيان إصدار لا الافتراضي.
تعرف على أنواع السندات الأساسية (الشركات ، البلدية ، الخزينة ، غير المرغوب فيه)
هناك عدة أنواع مختلفة من السندات ، ولكن الأنواع الأساسية تشمل سندات الشركات ، السندات البلدية ، سندات الخزينة والسندات غير المرتفعة (High Yield):
- سندات خزانة الولايات المتحدة ، والمعروفة أيضًا باسم سندات الخزانة ، هي التزامات ديون صادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية. عندما تشتري سندات الخزانة ، فأنت تقوم بتمويل عملية الحكومة الفيدرالية للولايات المتحدة. وبعبارة مختلفة ، فأنت تقرض المال للحكومة الفيدرالية. هناك أربعة أنواع من سندات الخزانة: 1) سندات الخزينة (أذون الخزانة) ، التي تستحق في سنة واحدة أو أقل ، 2) أوراق الخزينة (T-Notes) ، التي تنضج في 2 إلى 10 سنوات ، 3) سندات الخزينة (T- السندات) ، التي تنضج خلال 20 إلى 30 سنة و 4) الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) ، والتي هي سندات مفهرسة للتضخم.
- سندات الشركات هي التزامات الديون التي تصدرها الشركات لغرض جمع رأس المال لمشاريع الشركات وغيرها من الوسائل لتوسيع الشركة المصدرة. عندما تقوم بشراء سندات شركة ، فأنت تقوم بإقراض أموال لشركة ما ، والتي بدورها تعدك بدفع مبلغ محدد من الفائدة حتى تاريخ الاستحقاق المحدد ، وفي ذلك الوقت يتم إرجاع المبلغ الأصلي للسند الذي اشتريته (المدير) لك ، المستثمر.
- السندات البلدية هي السندات التي تصدرها البلديات الحكومية أو وكالاتها. وتشمل الأمثلة المدن والولايات والمرافق العامة. تستخدم التزامات الديون لجمع الأموال لتمويل بناء المدارس والحدائق والطرق السريعة وغيرها من المشاريع للاستخدام العام.
- السندات العشوائية ، والمعروفة أيضًا باسم العائد المرتفع ، هي السندات التي لديها تصنيفات ائتمانية عالية الجودة أقل من درجة الاستثمار (تصنيف أدنى من BBB من قبل ستاندرد آند بورز أو أقل من Baa من قبل وكالات التصنيف الائتماني من موديز. يمكن للسندات الحصول على تصنيف ائتماني أقل بسبب خطر التخلف عن السداد من جانب الجهة التي تصدر السند. لذلك ، وبسبب هذا الخطر النسبي الأعلى ، فإن الكيانات التي تصدر هذه السندات ستدفع أسعار فائدة أعلى لتعويض المستثمرين عن تحمل مخاطر شراء السندات ، وبالتالي فإن الاسم سيحقق عائدًا مرتفعًا .
تعلم كيفية البحث وشراء السندات
ليس عليك أن تكون خبيراً للقيام بأبحاث السندات الخاصة بك. يمكن الوصول إلى جميع المعارف والمصطلحات والتعقيدات التي تنطوي عليها أسواق السندات وجعلها بسيطة مع مجموعة من الاستراتيجيات البسيطة وبعض المواقع المفيدة. هناك محللي السندات ووكالات الائتمان التي تقوم بمعظم العمل بالنسبة لك. لذا ، يحتاج مستثمر السندات فقط إلى معرفة مكان البحث وكيفية تفسير المعلومات الموجودة بالفعل.
يمكنك استخدام مواقع أبحاث صناديق الاستثمار المشترك لمعرفة ما يشبه بعض أفضل مدراء الصناديق الاستثمارية في محافظهم المالية لبعض الأفكار. ثم يمكنك الانتقال لإجراء البحث الخاص بك عن طريق النظر إلى المواقع ، مثل investinginbonds.com.
تجنب التداخل والتنويع
كما هو الحال مع الصناديق المشتركة ، يمكن أن يحدث التداخل مع شراء أوراق مالية فردية. إذا كان لديك عدة سندات مختلفة في محفظة السندات الخاصة بك ، قد لا تكون متنوعة بشكل صحيح. حاول أن يكون لديك استحقاقات مختلفة (أي سنة واحدة ، 5 سنوات ، 10 سنوات ، 30 سنة) ، وأنواع مختلفة من السندات (أي الخزينة ، والبلدية ، والشركات ، والعائد المرتفع) ، واختلاف الصناعات بين سندات الشركات (أي المالية والصحة والتصنيع وتجارة التجزئة).
النظر في بنية المحفظة الأساسية والقمر الصناعي
حتى لو كنت تشعر أن مخاطر أسعار صناديق الاستثمار المشتركة سائدة لبعض الوقت ، فلا يوجد سبب للتخلي عن صناديق السندات المتبادلة بالكامل. من أجل التنوع ، سيكون من الحكمة أن يفكر المستثمرون في امتلاك صندوق سندات واحد على الأقل كإدارة ثابتة للدخل الثابت وبناءه حوله. وهو نوع من "البنية الأساسية والأقمار الصناعية" المشتركة مع محفظة كاملة للصناديق المشتركة ، والتي من شأنها أيضا أن تشمل صناديق الأسهم المشتركة بالإضافة إلى صناديق السندات الخاصة بك.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.