كيف ترتبط سوق الأسهم والدورات الاقتصادية
على سبيل المثال ، هل تعلم أن السوق الصاعدة للأسهم عادةً ما تصل ذروتها قبل أن يصل الاقتصاد إلى ذروته؟ وبعبارة مختلفة ، يمكن أن تبدأ سوق هابطة جديدة للأسهم حتى مع استمرار نمو الاقتصاد. في الواقع ، بحلول الوقت الذي أعلن فيه الاحتياطي الفيدرالي رسميًا عن حدوث ركود ، قد يكون الوقت مناسبًا للحصول على المزيد من العدوانية والبدء في إعادة المزيد من أموال استثماراتك إلى الأسهم.
تشرح هذه المقالة السبب الذي يجعل سوق الأسهم والاقتصاد يصلان إلى الذروة والحضيض في أوقات مختلفة ، وكيف يمكنك بناء محفظة لتعظيم العوائد. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن الوقت في السوق ، بدلاً من توقيت السوق ، هو أفضل استراتيجية استثمارية لمعظم المستثمرين.
تعريف وتمييز "السوق" و "الاقتصاد"
جميع المستثمرين ، الذين يشملون الأفراد ومديري الأصول وصناديق التقاعد والمصارف وشركات التأمين ، على سبيل المثال لا الحصر ، يشكلون بشكل جماعي ما يشار إليه أكثر بـ "السوق". من الناحية الفنية ، يشير السوق إلى أسواق رأس المال ، وهي سوق للمستثمرين لشراء وبيع الأوراق المالية الاستثمارية ، مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة .
عندما تسمع أو تقرأ عن إشارة إلى "الاقتصاد" ، فإنها تشير غالبًا إلى ما يشكل نظامًا اقتصاديًا يشمل المستهلكين والصناعة والشركات والمؤسسات المالية والحكومة.
بعبارات بسيطة ، فإن الاقتصاد هو إشارة إلى البيئة المالية العامة ، وفي أغلب الأحيان اقتصاد الولايات المتحدة (الاقتصاد الأمريكي) ما لم يشار إليه تحديدًا باسم "الاقتصاد العالمي" ، والذي سيشمل جميع دول العالم.
سوق الأوراق المالية يتطلع إلى الأمام ، الاقتصاد ينظر إلى الوراء
الآن ، مع خروج الشكليات من الطريق ، فكر في ما يفعله المستثمرون في السوق: فهم يدرسون جميع المعلومات المتاحة عن الظروف الحالية ، بما في ذلك الاقتصاد ، ولكن في المقام الأول ، الصحة المالية للشركات والأفراد (المستهلك).
يتطلع المستثمرون أيضًا إلى تقدير أسعار الأسهم اليوم بناءً على توقعات معقولة بشأن المستقبل ، على سبيل المثال 3 إلى 6 أشهر. وهذا هو السبب وراء تسمية سوق الأوراق المالية بـ "آلية تطلعية" أو "آلية الخصم". إذا حدث شيء غير متوقع ، سواء كان إيجابًا أو سلبيًا ، فسوف تتفاعل أسعار الأسهم (أو "يتم خصمها") وفقًا لذلك. هذا هو أيضا فرضية أساسية من فرضية السوق الفعالة (EMH) .
وعلى النقيض من السوق والمستثمرين ، فإن الاقتصاد ، أو الاقتصاديين الأكثر دقة ليقولوا ، ينظرون إلى الخلف. إنهم ينظرون إلى البيانات التاريخية ، عادة ما تكون من شهر إلى ثلاثة أشهر ، لتوفير قياسات للصحة الاقتصادية. على سبيل المثال ، إذا بدأ الركود الاقتصادي اليوم ، فلن يتم الإبلاغ عنه من قبل الاقتصاديين على وجه اليقين لمدة شهر واحد على الأقل (أو حتى ثلاثة أشهر أو أكثر إذا ما أخذنا في الاعتبار تنقيحاتهم).
الآن اعتبر أن متوسط مدة (طول) سوق الدببة للأسهم هو سنة واحدة. وفي الوقت الذي يبشر فيه الاقتصاديون بالأخبار التي مفادها أن الركود قد بدأ ، فإن السوق الهابط ربما كانت موجودة بالفعل لمدة ثلاثة أو أربعة أشهر ، وإذا كان أقل من المتوسط في المدة ، فقد يكون الوقت قد حان للبدء في إعادة الشراء إلى الأسهم.
وبالمثل ، بمجرد أن يعلن الاقتصاديون أن الركود قد انتهى ، وأن فترة جديدة من النمو الاقتصادي قد بدأت ، فإن السوق الصعودي للأسهم قد يكون قد مضى عليه عدة أشهر.
وهذا هو السبب وراء تسمية سوق الأسهم "بالمؤشر الاقتصادي الرئيسي" لأنه يمكن (ولكن ليس دائماً) أن يتنبأ بالاتجاه المستقبلي للاقتصاد في المدى القريب.
استراتيجيات التوقيت مع سوق الأوراق المالية والدورات الاقتصادية
الآن بعد أن تعرفت على كيفية ارتباط سوق الأوراق المالية والدورات الاقتصادية في الوقت المناسب (تتصدر الأسواق ثلاثة أشهر تقريبًا) ، يمكنك البدء بالتفكير في الاستراتيجيات التي يمكن أن تعمل في أوقات معينة. على سبيل المثال ، عندما أعلن الاقتصاديون أن الركود قد بدأ ، يمكنك أن تتوقع أن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي سياسات لدفع أسعار الفائدة إلى الانخفاض ، الأمر الذي سيدفع أسعار السندات إلى الارتفاع. قد ترغب في زيادة التعرض للسندات في هذا الوقت. في المقابل ، قد تقرر تقليل التعرض للسندات عندما يعلن الاقتصاديون أن الركود قد انتهى لأن أسعار السندات ستنخفض بمجرد أن تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع مرة أخرى.
يمكن أن تكون المراحل المبكرة من الانتعاش الاقتصادي أفضل وقت للاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة وقيمة الأسهم لأنها غالباً ما تكون في وضع أفضل للارتداد من الأوقات الاقتصادية الصعبة. خلال المراحل المتأخرة من الدورة الاقتصادية ، غالباً ما تكون مخزونات النمو جيدة. هذا جزء من الفرضية وراء استثمار الزخم .
التحديات والتحذيرات مع توقيت السوق
على الرغم من أن العلاقة بين سوق الأسهم والاقتصاد يمكن تبسيطها في مقالة تضم ألف كلمة ، إلا أن توقيت السوق قد يكون معقدًا بشكل لا يصدق ومن ثم فإنه من الغباء أن يحاول معظم المستثمرين القيام به. لا يوجد جرس سحري يتم تسويته عندما يحين وقت الدخول أو الخروج من المخزونات. بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن استراتيجية الشراء والاحتفاظ تعمل بشكل جيد ، خاصة عندما تقترن بمتوسط تكلفة الدولار .
إذا كنت ترغب في استخدام أفضل عناصر الشراء والاحتفاظ بالتزامن مع توقيت السوق ، فيمكنك التفكير في شيء يسمى تخصيص الأصول التكتيكية ، والذي يمكن أن يحقق نتائج أفضل إذا تم تطبيقه بشكل صحيح.
باختصار ، يشتمل كل الاستثمار على درجة معينة من توقيت السوق. أفضل طريقة لمعظم المستثمرين الذين يرغبون في تعظيم العوائد وتقليل المخاطر هي بناء أفضل محفظة من صناديق الاستثمار المشتركة لتحقيق أهدافهم الخاصة وتحملهم للمخاطر.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.